Sanción a accionistas de sociedades cotizadas por reducción ilegal de participaciones

Análisis legal: Para los valores emitidos de conformidad con la ley, si la "Ley de Sociedades de la República Popular China" y otras leyes tienen disposiciones restrictivas sobre el período de transferencia, no se transferirán dentro del período limitado. Accionistas, controladores reales, directores, supervisores y altos directivos que posean más del 5% de las acciones de una sociedad cotizada, así como otros accionistas que posean acciones emitidas por el emisor antes de la oferta pública inicial o acciones emitidas por la sociedad cotizada para objetos específicos, transferencia Sus acciones no violarán las leyes, los reglamentos administrativos ni las disposiciones de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado sobre el período de tenencia, el tiempo de venta, la cantidad de venta, el método de venta y la divulgación de información, y deberán cumplir con las reglas comerciales de la bolsa de valores. . Quien viole lo dispuesto en el artículo 36 de esta Ley al transferir valores durante el período de restricción de transferencias o transferir acciones que no cumplan con las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones de la agencia reguladora de valores del Consejo de Estado, será ordenado a realizar correcciones, se le dará una amonestación y las ganancias ilegales serán confiscadas, y se impondrá una multa inferior al valor equivalente de los títulos.

Base legal: el artículo 36 de la "Ley de Valores" estipula que para los valores emitidos de conformidad con la ley, si la "Ley de Sociedades de la República Popular China" y otras leyes tienen disposiciones restrictivas sobre la transferencia plazo, no serán transferidos dentro del plazo limitado. Accionistas, controladores reales, directores, supervisores y altos directivos que posean más del 5% de las acciones de una sociedad cotizada, así como otros accionistas que posean acciones emitidas por el emisor antes de la oferta pública inicial o acciones emitidas por la sociedad cotizada para objetos específicos, transferencia Sus acciones no violarán las leyes, los reglamentos administrativos ni las disposiciones de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado sobre el período de tenencia, el tiempo de venta, la cantidad de venta, el método de venta y la divulgación de información, y deberán cumplir con las reglas comerciales de la bolsa de valores. . El artículo 186 de la Ley de Valores establece que quien viole lo dispuesto en el artículo 36 de esta Ley al transferir valores dentro del período de restricción de transferencias o transferir acciones que no cumplan con las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones de la autoridad reguladora de valores del Estado. Consejo, ordenar correcciones, dar una advertencia, confiscar ganancias ilegales e imponer una multa inferior al valor equivalente de los valores comprados y vendidos.