¿Cuáles son las oportunidades para el comercio electrónico en 2020?

Como infraestructura ecológicamente eficiente, el motor de búsqueda y el motor de recomendaciones de Taobao dificultan que un grupo de empresas de comercio electrónico verticales construyan a partir de la lógica subyacente, que es lo que el mercado llama evasión. Se ha convertido en un subconjunto de Alibaba en términos de tráfico, sistema comercial, métodos de marketing, etc.

Sin embargo, plataformas como Poison, Nice, Duizhuang y Tiantian Jianbao siguen funcionando bien en 2019. Descubrimos que los productos de moda y las joyas Wanwen son relativamente aburridos según el mecanismo de búsqueda de Taobao, y estas dos categorías suelen estar impulsadas por círculos y contenido.

Lo refinamos aún más en "desafiante", "aleatoriedad", "aprendizaje" y "juego":

El juego con piedras es muy aleatorio y desafiante. Puede satisfacer los deseos originales de las personas; El reconocimiento y la apreciación de Wanwen requieren un aprendizaje y una mejora graduales. Una vez avanzado, puede consumir directamente en la plataforma y podrá alcanzar y satisfacer su nivel de conocimiento. Con estos elementos principales, creemos que tiene el potencial de convertirse en una comunidad de adicciones.

Los activos sociales similares a "jugar con amigos" formados por usuarios basados ​​en esta comunidad de Wanwen son de gran valor. Las pequeñas comunidades de alta viscosidad con atributos similares también incluyen la pesca, la pelea de grillos, etc. Sus usuarios son hombres de mediana edad. Aunque la escala individual es pequeña, no se puede subestimar el valor de reunirse.

En el proceso de transacción, se mantiene firme del lado del usuario y evalúa y negocia creativamente para los usuarios. Creemos que se trata de una gran innovación en términos de valor y servicio al usuario. Al mismo tiempo, Wanwen tiene las características de un alto beneficio bruto y puede manejar el tráfico concentrado y avanzar hacia un ciclo positivo.

Por eso creemos que todavía hay oportunidades para el comercio electrónico vertical. Incluso en el mercado de valores, creemos que todavía hay oportunidades de inversión para la supervivencia de los más aptos, y las plataformas con fosos diferenciados y valores fundamentales de usuario ganarán.

La clara diferencia cognitiva entre mercado * * * y esperar y ver es cómo monetizará Pinduoduo, porque no tiene escenarios de búsqueda y compra, y su motor de recomendación solo ofrece a los usuarios opciones limitadas. Su esencia empresarial principal es hacer que las transacciones sean más eficientes, mientras que la esencia de la publicidad es tener suficientes marcas compitiendo por la exposición.

Aquí creemos que Pinduoduo es una empresa que aporta valor a largo plazo: es cada vez más recomendable y además va directamente a la fábrica para ayudar a los usuarios a hacer sus productos más rentables. Al final, puede ser un servicio en esencia. Por ejemplo, JD.COM es un servicio de circulación de mercancías, y su valor para el cliente es la recepción más rápida y segura de mercancías, mientras que Pinduoduo es un servicio que ayuda a seleccionar mercancías adecuadas y fabricar buenos productos;

Bajo el estímulo del consumo año tras año en Doble 11 y Doble 12, el punto de inflexión llegará en cualquier momento en el que los consumidores necesiten plataformas que les ayuden a tomar decisiones limitadas, y las categorías con esta característica son muy amplias. . La única diferencia es JD. Los servicios de COM se pueden cobrar de forma directa y clara, mientras que los servicios de Pinduoduo pueden requerir una acumulación más larga y tiempo para reflejar el valor. En cuanto a cuántas ganancias deberían obtener en última instancia en función del valor de sus respectivos servicios, cada uno tendrá su propia escala en mente.

Así que nuestra conclusión es que las plataformas comerciales C2C puras controladas por reglas tienen pocas posibilidades, ya sea en línea o fuera de línea, todavía hay minoristas que ayudan a los usuarios a seleccionar productos, fabricar buenos productos y brindar buenos servicios. oportunidades.

Por ejemplo, la anterior tienda de belleza fuera de línea (llamada CS Channel en la industria) es una categoría minorista que no ha cambiado en muchos años. La selección de productos, el servicio y la estética están relativamente desactualizados, por lo que recientemente. Hemos visto que Hua Mei y Tiao Colorist y Wow Color se están ejecutando intensamente y la iteración de este formato minorista es imparable.

Hay otro tema en 2019 llamado frescura comunitaria. Creemos que ahora está relativamente claro.

Si recordamos el veredicto de principios de 2018, tenemos que aplaudir a Ding Dong por su gran innovación en el valor para el cliente: ofrecer platos que cumplan con las expectativas básicas en el momento oportuno. En realidad, la innovación es muy simple, es decir, a los usuarios les gusta. Si su costo de rendimiento realmente se puede reducir, este modelo es excelente para los habitantes de Shanghai que están dispuestos a pagar una prima, pero puede ser un poco difícil salir de Shanghai.

En ciudades de segundo y tercer nivel como Hefei, la población ha fluido hacia las nuevas ciudades recién construidas, carentes de instalaciones de vida comunitaria, y la experiencia de los mercados húmedos en las ciudades antiguas es muy pobre.

Las tiendas comunitarias de alimentos frescos que brinden servicios estandarizados tendrán un mayor potencial.

Empresas como Yipin controlan el beneficio marginal de las tiendas en tres puntos, lo que dificulta que los competidores tengan el deseo de entrar, y la estabilidad de la empresa será más fuerte. En 2020, el posible tema del mercado de capitales también será ganar "dinero más seguro".

En los próximos años, el emprendimiento de plataformas sólo puede describirse como “demasiado difícil”.

No solo las aplicaciones distintas a las gigantes tienen solo una hora de tiempo de usuario en línea, sino que los escenarios fuera de línea de un solo nivel promedio diarios están casi todos divididos (parada de taxis, comida para llevar, escenas de oficina, escenas domésticas). . Si no llega a los estantes de la oficina, puede llegar a LK (según su suposición 4500->10000, 500 piezas por tienda->1000). Además de las tres comidas al día, recientemente también han surgido muchas empresas emergentes en campos especializados, como Guoquan y la entrega puerta a puerta de leche fresca, que acaba de recibir financiación de la Serie B.

Por supuesto, con cada segmentación, el tamaño del mercado se reducirá en un orden de magnitud. Lo que el mercado de capitales tal vez necesite hacer en el futuro es la gestión esperada de las inversiones.

La inversión en productos de consumo ha sido popular recientemente, por lo que estaremos relativamente tranquilos y tendremos una filosofía de inversión única. Puede que no haya muchas marcas de bienes de consumo que hayan generado mucho dinero para los inversores en la historia, pero creemos que tienen un fuerte * * *. Aquí, el autor lo resume como una oportunidad histórica para la mejora de categoría y un fuerte control sobre canales o medios.

Debido a que la esencia de la marca es la competencia por la atención y las mentes, además de las oportunidades de categoría, los emprendedores de marcas de consumo también deben ser muy sensibles a los cambios en los medios y canales. Cuando se suman los tres, el precio aumenta rápida y enormemente. Si un nuevo canal o medio tiene una gran oportunidad, lo mejor es aumentar la intensidad y densidad de su ocupación.

En otra categoría, a menos que la antigua empresa tenga problemas o tenga una gran necesidad de mejoras, el tema de inversión debería llamarse "Los fuertes siempre serán fuertes", lo que significa que pueden haber más oportunidades de inversión en el futuro. mercado secundario. Lo llamamos categoría de "autoplacer", como artículos de tocador, ropa interior y electrodomésticos. Su característica es que no es necesario mostrarlo a los demás y no es de actualidad. El papel de una marca es "tomar la decisión más sencilla y sin preocupaciones para los consumidores".

Especialmente después de una ronda de estimulación del consumo, los consumidores eventualmente volverán a la racionalidad, y las marcas fuertes se beneficiarán enormemente de este ciclo y eventualmente tendrán las características de una alta concentración del mercado. Marcas como Antártida en el mercado secundario son las mejores amigas del tiempo.

Autor: Shen Yijun de Huaying Capital, responsable de la industria TMT. Los empresarios de los campos social comunitario, comercio electrónico y venta minorista pueden comunicarse con el autor y enviar BP a demon.shen@meridiancapital.com.cn. Cuenta oficial de WeChat: Huaying Capital (ID: Meridian Capital)

Este artículo proviene del medio cooperativo @Huaying Capital, donde todos son gerentes de producto.

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