Proceso de inversión de fondos de capital privado
2. Las oportunidades de inversión directa derivadas de negocios innovadores de banca de inversión en valores, negocios de fusiones y adquisiciones y negocios internacionales están cerca de la inversión primaria.
3. Formar alianzas estratégicas con instituciones de inversión de capital nacionales y extranjeras para lograr el intercambio de información y la inversión conjunta.
4. Los gerentes de inversión del proyecto de revisión previa reciben el plan de negocios o el proyecto; la introducción, realizar una investigación preliminar sobre el proyecto, presentar una investigación preliminar, recomendar bibliotecas de proyectos y visitar empresas para encontrar información sobre el proyecto.
1. Después de recibir el plan de negocios o la introducción del proyecto, el gerente de inversiones del proyecto llevará a cabo una investigación preliminar del proyecto, presentará un informe de investigación preliminar y una introducción del proyecto, y brindará opiniones preliminares sobre el valor de inversión del mismo. empresa del proyecto.
La revisión preliminar del proyecto incluye dos partes: revisión preliminar escrita y revisión preliminar in situ. La principal forma que tienen los fondos de inversión de capital de realizar una revisión escrita preliminar de una empresa es revisar el plan de negocios o el plan de financiamiento de la empresa. Después de que el fondo de inversión de capital revise el plan de negocios de la empresa, requerirá que la empresa realice una inspección in situ de la producción y operación reales de la empresa, es decir, si la revisión preliminar in situ cumple con el alcance del fondo de inversión de capital. proyectos de inversión.
2. El capital privado, es decir, la inversión de capital privado (PE), se refiere a un método de inversión que invierte en acciones no cotizadas o en acciones que no cotizan en bolsa de empresas que cotizan en bolsa.
Desde la perspectiva de los métodos de inversión, la inversión de capital privado se refiere a la inversión de capital en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa. Durante la ejecución de la transacción se consideraron mecanismos de salida futuros, es decir, ganancias por la venta de acciones mediante cotización, fusiones y adquisiciones o recompras de gestión.
En tercer lugar, la presión a la baja sobre la economía global aumentó en 2012, y la industria de inversión de capital privado enfrentó enormes presiones de salida y retorno. La industria de capital riesgo y capital privado de China entrará en un período de profundo ajuste y la "reorganización" de la industria se acelerará. Las instituciones de capital privado que no logren los rendimientos esperados estarán en desventaja en la competencia del mercado y enfrentarán desafíos en la recaudación de fondos e incluso serán eliminadas por el mercado. Las instituciones maduras con altos estándares profesionales y una pronta finalización de la recaudación de fondos estarán en mejores condiciones para hacer frente a los ajustes de la industria, y sus estrategias de inversión y su panorama competitivo enfrentarán cambios. Las estadísticas sobre el mercado de inversión de capital privado de China en 2012 publicadas por el Centro de Investigación Zero2IPO muestran que en 2012**, había 369 fondos de inversión de capital privado que podían invertir en China continental. El número de fondos recién recaudados superó significativamente al del año pasado y fue el nivel más alto. En la historia, sin embargo, la cantidad de fondos recaudados fue La cantidad es significativamente menor que el año pasado. Entre los 369 fondos recién recaudados, 359 revelaron la cantidad, * * * totalizando 2.500. Entre ellos, hay 354 fondos en RMB y 15 fondos en moneda extranjera. Aunque el RMB tiene una ventaja absoluta en términos de cantidad, todavía existe una clara brecha entre los fondos en RMB y los fondos en moneda extranjera en términos de escala promedio de recaudación de fondos.
Base Legal
Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión de Capital Privado
Artículo 3 Las operaciones de fondos de capital privado seguirán los principios de voluntariedad, equidad, buena fe, y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, y no debe perjudicar los intereses públicos del país y de la sociedad. El artículo 4 de las "Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Capital Privado" establece que los administradores de fondos de capital privado y las instituciones dedicadas al negocio de custodia de fondos de capital privado (en adelante, custodios de fondos de capital privado), las instituciones dedicadas a la venta de fondos de capital privado negocios (en adelante, instituciones de venta de fondos de capital privado) y Otras instituciones de servicios de capital privado deberán cumplir con sus deberes y cumplir con sus obligaciones de buena fe, prudencia y diligencia. Los profesionales de los fondos de capital privado deben respetar las leyes y los reglamentos administrativos, así como la ética profesional y las normas de comportamiento.