¿Qué valor tiene una licencia RIA de EE. UU.?
En los últimos años, cada vez más personas han optado por asignar activos en el extranjero. Al enfrentarse a un mercado de inversión desconocido, los inversores suelen elegir instituciones de inversión extranjeras para gestionar sus inversiones. Para los inversores comunes, es difícil comprender la profundidad de la industria, por lo que al elegir una institución de inversión extranjera, primero debe comprender si la institución tiene las calificaciones correspondientes: RIA (asesor de inversiones registrado, un asesor que gestiona inversiones para inversores). Porque sólo las instituciones de inversión con licencias RIA pueden realizar ventas de acciones estadounidenses y otros negocios en China. Si no pueden obtener las calificaciones pertinentes, sólo pueden realizar transacciones a través de plataformas intermediarias autorizadas.
Un término que se escucha a menudo en la asignación de activos en el extranjero es RIA, cuyo nombre completo es Asesor de Inversiones Registrado (RIA), que a menudo se utiliza como prueba de solidez y calificaciones en la publicidad. ¿Cuál es el valor real de la licencia en sí? Este artículo responderá a esta pregunta.
01 La base regulatoria de RIA
Antes de presentar RIA, introduzcamos brevemente el sistema regulatorio de licencias de la industria de gestión de activos de EE. UU.
En términos de entidades reguladoras, las entidades se pueden dividir en dos categorías según su naturaleza: agencias reguladoras y organizaciones autorreguladoras de la industria; desde una perspectiva jerárquica, como país federal, agencias reguladoras en Estados Unidos; Los estados incluyen los niveles nacional y estatal.
En términos de participantes, hay dos sujetos más comunes en la industria de gestión de inversiones de Estados Unidos. Una categoría son las compañías de inversión que invierten, invierten, mantienen y comercializan valores, y la otra categoría son los fondos de materias primas que invierten en futuros, opciones y otros derivados financieros. Sobre esta base, Estados Unidos ha formado el siguiente sistema básico de supervisión de licencias.
RIA es una persona o institución que brinda asesoramiento sobre inversión en valores a otros y recibe honorarios de compañías de inversión y otras entidades.
En Estados Unidos, si desea brindar servicios de inversión en valores a otros, debe solicitar registrarse como asesor de inversiones en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) o en la agencia de valores estatal donde se encuentra su sede principal. Se encuentra el centro de negocios, es decir, un asesor de inversiones registrado en RIA.
El alcance del asesoramiento sobre inversiones en valores es bastante amplio en Estados Unidos, e incluye gestión de activos, gestión de cuentas y servicios financieros en todo el mercado de valores. Por lo tanto, el conjunto de activos incluye valores comunes como acciones, bonos, fondos mutuos y futuros de productos básicos. Los servicios de planificación financiera y gestión de fondos de cobertura también se definen como negocios de inversión en valores, y los empleados deben poseer una licencia RIA.
En Estados Unidos, los RIA están regulados principalmente por la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, además de la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934. El núcleo de la supervisión de este último es enfatizar la responsabilidad fiduciaria de los ARI, es decir, los ARI siempre deben anteponer los intereses de los inversores a sus propios intereses. Según los requisitos de la Ley, los ARI deben revelar plenamente su remuneración y sus conflictos de intereses, y cualquier transferencia nominal de intereses es ilegal.
¿Cuántos RIA hay en Estados Unidos?
Según las estadísticas publicadas por la Asociación de Asesores de Inversiones (IAA), en 2018, había 12.578 RIA registrados en la SEC, y el número de registros ha ido en aumento desde 2012. Sus activos totales bajo gestión alcanzaron los 82,5 billones de dólares en 2018.
Cómo obtener una licencia RIA
Primero, debe registrar una empresa estadounidense.
RIA requiere una empresa como organismo principal, por lo que es necesario registrar una empresa en los Estados Unidos para solicitar una licencia RIA. No existen restricciones especiales sobre los nombres de empresas, siempre que no haya nombres duplicados. El nombre común va seguido de las palabras CORP (empresa), LTD (sociedad limitada), INC (sociedad constituida), CO (empresa) o LLC. Los diferentes estados requieren un capital registrado diferente, que generalmente es de 50.000 dólares estadounidenses y no requiere verificación de capital. Se requiere una dirección de registro local. El tiempo de procesamiento general es de 25 a 30 días hábiles.
En segundo lugar, registre una cuenta en el Asesor de Divulgación Pública de Inversiones (IAPD) a nombre de la empresa. Este sistema no sólo se utiliza para las solicitudes de registro, sino también para el posterior autoexamen de cumplimiento y divulgación de información de la RIA.
En tercer lugar, complete el formulario ADV en línea en el sistema IAPD y envíelo.
El formulario ADV consta de dos partes. La primera parte requiere información como los accionistas de la empresa, los accionistas y los registros de castigos anteriores. La segunda parte se divide en dos pequeñas partes, que requieren el negocio del solicitante, los clientes potenciales, los conflictos de intereses y la información personal relevante que debe complementarse.
El formulario ADV tiene 73 páginas y tarda una media de 9 horas en completarse.
En cuarto lugar, mientras completa la solicitud en línea, debe aprobar el examen Series65/66 para obtener las calificaciones.
Los exámenes de la serie 65 tienen una duración de 180 minutos e incluyen diversas éticas profesionales, conocimientos económicos, diversas herramientas de inversión y análisis de inversiones, etc. Puede aprobar con una tasa correcta del 72%. La licencia es válida de por vida y no se requiere educación adicional. El examen de la serie 66 dura 150 minutos y la tasa de precisión supera el 75%. El examen solo está abierto a candidatos que hayan aprobado el examen de la serie 7 (representantes generales de valores).
La solicitud solo requiere el nombre de la empresa y la información del director, que serán revisados por Zhuozhi.