Moneda digital patentada por la Reserva Federal
Zhou Xiaochuan dijo:
Tanto las monedas digitales como los activos digitales deberían servir a las entidades. Al tiempo que promueve el desarrollo de activos digitales, el mercado también debería prestar atención a los beneficios de los activos digitales para la economía real.
Desde el Año del Buey, las criptomonedas han seguido siendo populares y los bancos centrales de todo el mundo también han estado realizando investigaciones sobre las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC).
La moneda digital, banco central, se llama moneda digital del banco central, o CBDC para abreviar, traducida a moneda digital, banco central.
Actualmente, 86 bancos centrales de todo el mundo están explorando las monedas digitales de los bancos centrales. Entre ellos, China ha lanzado proyectos piloto de renminbi digital en muchas ciudades, la Reserva Federal está estudiando un dólar digital y el Banco Central Europeo acaba de concluir su consulta pública sobre el euro digital y afirmó que decidirá si lanza un euro digital. proyecto de investigación en los próximos meses. Se estima que la investigación pertinente durará unos dos años.
Chetan Ahya, economista jefe de Morgan Stanley, cree que la moneda digital del banco central favorecida por los funcionarios probablemente se convierta en la nueva moneda de reserva global en el futuro.
En resumen, si la moneda digital de un país es reconocida en las transacciones financieras internacionales, su país emisor puede obtener ventajas significativas en términos de costos de financiamiento y controles de transacciones financieras, similares al actual "privilegio", es decir, el estatus de la moneda de reserva internacional.
En este sentido, el análisis de Morgan Stanley cree que los bancos centrales de varios países emitirán “monedas digitales minoristas” para los consumidores y las abrirán al público a través de intermediarios financieros. La intención del banco central de desarrollar la moneda digital tiene principalmente los siguientes tres puntos:
1. Cuestión de soberanía monetaria: las redes de pago privadas se están desarrollando rápidamente. A medida que ganan cuota de mercado, estas redes pueden convertirse en el principal medio de transacción para muchos usuarios. A los bancos centrales les preocupa que el dinero circule casi exclusivamente en estas redes, lo que representa una amenaza para el control del sistema monetario por parte del banco central;
En segundo lugar, la estabilidad financiera: cualquier falla potencial de los proveedores privados de moneda digital podría perturbar todo el proceso. sistema de pagos y creando riesgos relacionados con la estabilidad financiera. Aunque los reguladores han tomado medidas para reducir los riesgos, estos riesgos no pueden eliminarse. Por el contrario, las monedas digitales, es decir, los bancos centrales, son creadas y mantenidas por bancos centrales, que pueden garantizar su confiabilidad como medio de intercambio para transacciones;
Tercero, inclusión financiera: redes monetarias privadas y estrechas El aumento puede excluir a algunas personas (como las que no cuentan con servicios bancarios). Pero las monedas digitales de los bancos centrales pueden usarse tan ampliamente como el efectivo físico e incluso pueden contribuir mejor a la inclusión financiera.
Sin embargo, Morgan Stanley también mencionó que los bancos comerciales pueden enfrentar ciertos riesgos de desintermediación a medida que el banco central promueve la moneda digital. Porque una vez que la moneda digital del banco central esté en línea, los consumidores pueden usar directamente la cuenta correspondiente para transferir dinero.
Versión china de CBDC
La versión china de CBDC se describe como un renminbi digital, emitido por el Banco Popular de China, operado por una agencia operativa designada e intercambiado con el público. . CBDC se basa en un sistema de cuentas generalizado, admite la función de "acoplamiento flexible" de las cuentas bancarias, es equivalente a billetes y monedas, tiene una herramienta de pago controlable y anónima y tiene características de valor y funciones de compensación.
Recientemente, Li Bo, vicegobernador del Banco Popular de China, reveló que el Banco Popular de China está considerando poner a prueba el renminbi digital en más escenarios y ciudades.
Sin embargo, no hay un calendario para el lanzamiento oficial del renminbi digital. Li Bo dijo que antes de promoverlo a nivel nacional, se deben trabajar en tres aspectos.
En primer lugar, debemos seguir haciendo un buen trabajo en el trabajo piloto y ampliar su alcance.
El segundo es seguir construyendo la infraestructura del renminbi digital, incluido el ecosistema. Al mismo tiempo, se mejora aún más la seguridad y fiabilidad del sistema.
En tercer lugar, es necesario establecer un marco legal y regulatorio correspondiente para supervisar el uso del renminbi digital.
La verdadera razón para implementar CBDC
La tecnología central del renminbi digital (CBDC) es "blockchain", que es esencialmente un libro de contabilidad y una base de datos descentralizados con descentralización, a prueba de manipulaciones y abiertos. y transparente. La promoción del renminbi digital por parte del banco central también atrae las ventajas de esta tecnología.
Además, implementar CBDC tiene las siguientes ventajas:
En primer lugar, el RMB digital puede reducir el coste de impresión de billetes y reducir la contaminación innecesaria.
En segundo lugar, el RMB digital puede mejorar en gran medida la seguridad y el nivel de lucha contra la falsificación de la moneda y resistir eficazmente el riesgo de falsificación de moneda.
En tercer lugar, el RMB digital ha cambiado la forma tradicional en la que terceros intermediarios participan en las transacciones. Siempre que tengan una billetera electrónica física y electricidad, pueden realizar transacciones directamente sin estar conectados a Internet.
En cuarto lugar, la emisión de RMB digital puede equilibrar eficazmente la portabilidad, el anonimato y los tres males (antilavado de dinero, financiación del terrorismo y evasión fiscal).
En quinto lugar, desde una perspectiva global, la emisión de RMB digital también puede mejorar la influencia internacional del RMB. Hoy en día, la hegemonía del dólar estadounidense no ha terminado porque se ha formado una red de sistema global liquidada en dólares estadounidenses, y es difícil desvincularse de ella.
Ahora, basándose en la emisión de RMB digital, se espera que el RMB se deshaga de los grilletes de la hegemonía del dólar estadounidense y restablezca un nuevo sistema de pagos global.
El futuro de la moneda digital
En medio de la epidemia de COVID-19, los bancos centrales de todo el mundo han estado a la vanguardia de los pagos digitales, y el desarrollo de las monedas digitales de los bancos centrales también ha estado avanzando constantemente.
Wang Xin, director de la Oficina de Investigación del Banco Popular de China, dijo que el renminbi digital de China está diseñado principalmente para pagos minoristas nacionales. Cuando las condiciones sean maduras y exista demanda del mercado, el renminbi digital se puede utilizar para realizar transacciones transfronterizas.
Wang Xin presentó que en la etapa inicial, el Instituto de Investigación de Moneda Digital del Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong realizaron pruebas técnicas sobre el uso transfronterizo del renminbi digital en el continente y Hong Kong. Kong. Esta fue una prueba de RD de rutina para el piloto del renminbi.
En China, el yuan digital se está probando en muchas áreas, incluidos los Juegos Olímpicos de Invierno. Los escenarios de prueba para el renminbi digital son cada vez más abundantes. En la actualidad, el piloto del renminbi digital ha acumulado una rica experiencia. El siguiente paso será continuar promoviendo el piloto del renminbi digital y acumular más experiencia.
Entonces, ¿cuál es el valor de la moneda digital?
Volviendo a la esencia del dinero, este debe tener capacidad de liquidez, almacenamiento y pago. Las monedas digitales se caracterizan por la descentralización y la confidencialidad. Las deficiencias de las monedas tradicionales son cada vez más evidentes. Los pagos electrónicos son cada vez más populares. Una vez que el dinero deje de funcionar, las futuras monedas digitales alterarán nuestras vidas.
Zhou Xiaochuan dijo una vez que para los activos digitales controlados por el banco central, se adoptarán una serie de diseños de mecanismos y medios técnicos, así como leyes y regulaciones, para garantizar la seguridad del sistema operativo de activos digitales. . El concepto de diseño de Bitcoin es diferente desde el principio.
Como se desprende de lo anterior, el banco central puede ser el primero en atreverse a comer cangrejos. Pero, después de todo, la moneda digital no es una institución específica, por lo que la gran tendencia en el futuro es la "gestión estricta" en todo el mundo.
En general, la moneda digital, del banco central, es una innovación prometedora. En el futuro, el establecimiento de sistemas de pago minorista y la optimización de los pagos transfronterizos serán la tendencia y el enfoque, lo que creará enormes oportunidades comerciales para el crecimiento de servicios financieros como la banca digital y la tecnología financiera.