¿Cuál fue el principio operativo específico detrás del intento de Soros de derribar la economía de Tailandia durante la crisis financiera asiática de 1997?
El 3 de marzo de 1997, el Banco Central de Tailandia anunció que nueve empresas financieras nacionales y una empresa de préstamos para vivienda tenían problemas de baja calidad de activos y liquidez insuficiente. Soros y sus secuaces creyeron que se habían adelantado a la situación ordenando la venta de acciones en bancos y compañías financieras tailandesas, y los depositantes retiraron enormes cantidades de dinero de todas las compañías financieras y de valores tailandesas. En este momento, los fondos de impacto occidentales encabezados por Soros están esperando que una gran cantidad de monedas del sudeste asiático vendan conjuntamente el baht tailandés a gran escala. Bajo el asedio de muchos "héroes" occidentales, el baht tailandés no pudo resistir temporalmente y continuó cayendo. El nivel más bajo saltó a 26,70 baht por dólar estadounidense en mayo.
El Banco Central de Tailandia dedicó todos sus esfuerzos a lanzar una campaña de contracerco y represión contra Soros a mediados y finales de mayo, con el objetivo de socavar la voluntad de Soros y hacerlo retroceder ante las dificultades y Dejen de llevar al público a atacar el baht tailandés. Debido al repentino endurecimiento de la política monetaria y al fuerte aumento de los costos de los intereses, el ejército de Soros fue tomado por sorpresa y perdió 300 millones de dólares, lo que fue un golpe en la cabeza.
Soros cree que el Banco de Tailandia no puede hacer nada más que esto. Después de un duro trabajo, los tailandeses no se pusieron en una situación desesperada y sufrieron pérdidas relativamente pequeñas.
En junio de 1997, Soros envió tropas nuevamente. Ordenó a los tres ejércitos que se reagruparan, ordenó a los fondos de cobertura que comenzaran a vender bonos del Tesoro estadounidense para recaudar fondos, amplió el tamaño del ejército de Soros y luego lanzó de nuevo un feroz ataque contra el baht tailandés. En un instante, el humo llenó el mercado Pratt & Whitney en el sudeste asiático y ambos bandos entablaron un combate cuerpo a cuerpo. Tailandia está sumida en el caos y la situación de guerra es complicada. Los principales intercambios eran como sopa hirviendo y la gente corría y gritaba como loca.
Después de una breve batalla, el Banco Central de Tailandia, con apenas 30 mil millones de dólares en reservas de divisas, anunció que se estaba "quedando sin municiones y alimentos". No pueden mantener el baht a un tipo de cambio fijo frente al abrumador ejército de Soros. Los tailandeses tuvieron que recurrir a un último recurso: cavar en su carne para reparar las llagas e implementar un tipo de cambio flotante. Inesperadamente, esto era lo que esperaba Soros e hizo varios preparativos para ello. Se han implementado varias contramedidas y Soros ha puesto el destino del baht tailandés en la cruz de la vergüenza. El baht tailandés sigue cayendo. El 24 de julio, el baht tailandés cayó a 32,5:1 frente al dólar estadounidense, un mínimo histórico. La masacre de Soros realmente hizo al mundo miserable.
Datos ampliados
Soros adopta una estrategia de especulación tridimensional, no solo operaciones de cambio de divisas. La llamada especulación tridimensional se refiere a la especulación financiera que utiliza la correlación entre tres o más instrumentos financieros.
Durante el primer semestre de 1997, algunos grandes fondos representados por Quantum Fund utilizaron el "apalancamiento" para apretar continuamente el mercado financiero tailandés, lo que desencadenó la crisis financiera tailandesa. Durante la evolución posterior de la crisis financiera del sudeste asiático, estos fondos utilizaron "apalancamiento" a gran escala, exacerbando la crisis. ¿Cómo lo hicieron?
Como lo describió el propio Soros: "Compramos acciones con nuestro propio dinero, pagamos el 5% en efectivo y tomamos prestado el 95% restante"; si utilizamos bonos como garantía, podemos pedir prestado más con 1.000 dólares de dinero. , podemos comprar un bono a largo plazo por valor de al menos 50.000 dólares.
Utilizaron sus propios fondos como garantía, pidieron dinero prestado a los bancos para comprar valores y luego utilizaron los valores como garantía para seguir endeudándose, expandiendo rápidamente su ratio de endeudamiento. No solo eso, también especularon ampliamente sobre varios derivados con características de "alto apalancamiento", aumentando así aún más el índice de apalancamiento.
Según el informe "Economist", Quantum Fund compró un gran número de opciones de venta ya en marzo de 1997, tomó prestada una gran cantidad de baht tailandés en forma de swaps y vendió futuros de baht tailandés y La contraparte venderá el baht tailandés al contado para cubrir el valor del contrato de derivados, lo que fácilmente puede causar presión de depreciación sobre el baht tailandés por parte de otros.
He Xun. com-¿Cómo se benefició Soros de la crisis asiática de 1997?