La cadena de desprecio de los inversores, ¿por qué los inversores menosprecian a la gente corriente y ni siquiera confían en los gestores de fondos?

Entonces, ¿cuáles son las mejores cualidades en la industria de la inversión? Si tuviera que elegir uno, Jin Xiaoque pensó que era racional.

Debido a que la inversión es la realización de la cognición, la inversión es la toma de decisiones y la diferencia fundamental en la toma de decisiones es la diferencia en el nivel cognitivo. Una inversión exitosa requiere un soporte completo del sistema. La cognición multidimensional puede optimizar el sistema de inversión y los indicadores de juicio desde diferentes niveles.

Por ejemplo, comprensión de la industria y la gestión empresarial: espacio industrial, panorama de competencia, distribución de la cadena de valor, competitividad central, impulsores de crecimiento, etc. Comprensión de los sistemas de trading: gestión de posiciones, gestión de riesgos, etc. Cognición del pensamiento inversor: margen de seguridad, interés compuesto, etc.

Las personas a las que les gusta hacer sus propias operaciones con acciones están acostumbradas a perseguir las subidas y bajadas y las operaciones intradía. Esto se debe a que creen que pueden juzgar la tendencia y elegir el momento y la banda adecuados. Sin embargo, en este momento, la arrogancia, la terquedad y la estrechez de miras han oscurecido su comprensión racional.

Y aquellos inversores minoristas que compran fondos creen que "la inversión es profesional y a los profesionales se les debe permitir hacer cosas profesionales", por lo que creerán que los gestores de fondos son mucho mejores en el comercio de acciones que ellos mismos. Entonces compraron fondos y, por supuesto, mucha gente ganó dinero.

165438+El 17 de octubre, China-Europe Fortune publicó el primer informe sobre la industria de inversión de fondos: "Un año de aniversario del piloto: Libro blanco sobre la inversión de fondos públicos. Los datos muestran que entre". los clientes que han invertido en fondos durante 3 a 6 meses, la ganancia representó el 93,23%; aquellos que los mantuvieron durante más de 6 meses, la ganancia representó el 98,62% incluso si los mantuvieron durante menos de 3 meses, el 70,79% de; los clientes obtuvieron ganancias.

No se trata sólo de elegir entre negociar acciones o comprar fondos. Incluso el tiempo de espera antes mencionado es una de las dimensiones cognitivas. Por supuesto, los ingresos finales también son muy diferentes.

Es mejor comprar un fondo y dejar que los profesionales hagan cosas profesionales.

Hoy en día, tras vivir la mala farsa de "es mejor comprar acciones que fondos", cada vez son más los inversores minoristas que empiezan a invertir en "fondos".

Según datos de la plataforma de minería de datos de Internet MobTech, en el primer semestre de 2020, el número de bases superó los 80 millones y el número de nuevas bases superó los 20 millones. El número de usuarios de Internet móvil crece constantemente.

Según las estadísticas de la Asociación de Gestión de Activos, a finales de septiembre de 2020, había 7.644 fondos públicos en el país, con una escala de gestión total de 17,8 billones de yuanes, un aumento del 21% con respecto al finales de 2019.

Además, según el "Informe mensual sobre registro de administradores de fondos de capital privado y presentación de productos" publicado por la Asociación de Gestión de Fondos de China, a finales de 2010, la escala total de fondos de capital privado había alcanzado 15,84 billones de yuanes, aumentando a más de 720 mil millones de yuanes en un solo mes, el mayor aumento en un mes este año.

Varios signos indican que el número y la escala de la gestión de activos este año, ya sean fondos públicos o privados, ha alcanzado un gran nivel. Esto demuestra que la conciencia de los inversores minoristas en nuestro país está mejorando. y su cognición racional está mejorando. "Los profesionales hacen cosas profesionales" se puede realizar en la práctica.

Entonces, para la gran cantidad de inversores minoristas, desde inversores hasta ciudadanos comunes, ¿cómo seleccionar e invertir fondos? Concéntrese principalmente en los dos aspectos siguientes.

1. Rentabilidad histórica

Antes de invertir en un fondo, lo primero que hay que hacer es comparar la rentabilidad histórica del fondo y centrarse en cinco detalles:

1. Preste atención al rendimiento de los fondos a corto, medio y largo plazo, 3 meses, 6 meses, 1 año, 3 años, 5 años, e intente seleccionar los 1/4 mejores fondos del mercado;

2. Mirar los fondos ¿Habéis cambiado de gestora de fondos en el corto plazo? Si es así, verifique al administrador del fondo que asumió la oferta y verifique si el producto con el tiempo de administración más largo cumple con los requisitos del primer punto anterior;

3. Observe el desempeño histórico y el desempeño del fondo en condiciones de mercado extremas. condiciones, en particular, si la capacidad de control de salida del fondo es mejor que el nivel promedio de sus pares. Por ejemplo, puede centrarse en el rendimiento de 2008, 2015 y 2018;

4 Al elegir un administrador de fondos, debe ver si el rendimiento de fondos similares administrados bajo su nombre es generalmente consistente, como por ejemplo. como si las acciones con grandes participaciones son consistentes y el valor neto ¿Son consistentes las fluctuaciones? Si los dos son consistentes, puede reflejar mejor la estabilidad de la estrategia del administrador del fondo y demostrar que no está haciendo una inversión de apuesta.

Si un administrador de fondos apuesta por diferentes productos en diferentes sectores, algunos fondos pueden tener un muy buen desempeño, pero esto no refleja su capacidad, sino su buena suerte, lo cual es más confuso;

5. en la escala de gestión de las gestoras de fondos. Si la escala de gestión aumenta significativamente, se debe considerar si el administrador del fondo tiene la capacidad de negociar más fondos; si la escala de administración disminuye particularmente rápidamente, también se debe tener cuidado porque el impacto negativo del propio administrador del fondo o del mercado es grande; relativamente grande.

Dos. Posición

Después de revisar y comparar el desempeño histórico del fondo, también debemos revisar la posición y centrarnos en cinco aspectos:

1. Prestar atención a los sectores y acciones con posiciones pesadas. del fondo para ver si coincide con sus preferencias de inversión.

2. Preste atención a la tasa de rotación, porque la tasa de rotación puede reflejar el estilo de inversión del administrador del fondo. Los gestores que invierten en acciones seleccionan acciones de arriba hacia abajo y prefieren un estilo de inversión de valor a largo plazo. En términos generales, la tasa de rotación es relativamente baja. Los gerentes que saben sincronizar y seguir las tendencias tendrán tasas de rotación más altas.

El 80% de los fondos (sesgados en acciones) del mercado invierten actualmente en acciones, por lo que si la tasa de rotación es demasiado alta, por ejemplo superior al 300%, puede indicar que la inversión del administrador del fondo La deriva de estilo no es lo suficientemente estable. Pero también hay algunos administradores de fondos que han seguido muy bien la tendencia, pero son relativamente pocos. Depende de sus preferencias de inversión.

3. Fíjate en la concentración de posiciones, porque los gestores de fondos con alta concentración de posiciones deben tener una clara preferencia por una determinada industria, sector o empresa pero con baja concentración de posiciones, los gestores de fondos están relativamente dispersos; y hacer asignaciones equilibradas. Los estilos son diferentes, depende de tu preferencia.

4. Vea si hay posiciones en el extranjero, porque muchas empresas nacionales excelentes cotizan en el extranjero y la valoración general en el extranjero es menor que la de China. Si es necesario realizar un despliegue en el extranjero, puede mantener fondos en determinadas posiciones en el extranjero, como acciones de Hong Kong. Desde finales del año pasado, muchas instituciones han aumentado gradualmente sus posiciones en acciones de Hong Kong.

5. Fíjate en la estructura del soporte. Como inversor minorista, bajo la premisa de elegir un buen administrador de fondos, intente elegir fondos con fondos institucionales relativamente pequeños. Si compramos un producto con fondos institucionales relativamente altos, una vez que un gran número de instituciones lo canjeen, afectará en gran medida el funcionamiento del fondo.

En resumen, la inversión es un asunto profesional y serio, y la inversión exitosa es la realización del propio conocimiento. Si su nivel cognitivo no puede mantenerse al día, entonces el dinero que gana con suerte a menudo lo perderá al final debido a su fuerza, porque sus defectos cognitivos están destinados a perder dinero.