¿Cuáles son los rendimientos y los riesgos de la inversión en acciones?
La motivación para invertir en acciones es 1. Ingresos, incluidos dividendos y ganancias de capital.
2. Obtener control sobre los activos y obtener beneficios mediante ajuste, despacho y valor agregado de activos.
3. Participar en las decisiones de negocio, repartir riesgos y descubrir oportunidades de negocio.
4. Ajustar la estructura de activos y aumentar los activos circulantes. Este motivo suele existir al invertir en acciones negociables.
5. La especulación, para obtener la diferencia de precio entre oferta y demanda, este motivo a menudo existe al invertir en acciones negociables.
¿Cuáles son los tipos de inversiones de capital? La inversión de capital se divide en los siguientes cuatro tipos:
1. El derecho de control se refiere al derecho a decidir las políticas financieras y operativas de la empresa y a obtener beneficios de las actividades operativas de la empresa.
2. * * * *Tener derechos de control se refiere al control de una determinada actividad económica según el contrato.
3. La influencia significativa se refiere al poder de participar en la toma de decisiones sobre las políticas financieras y operativas de la empresa, pero no determina dichas políticas.
4. Sin control, sin * * * control y sin impacto significativo.
Beneficios de la inversión en acciones: El umbral de inversión es bajo. Hasta ahora, en el desarrollo del mercado de capitales de China, los inversores individuales sólo pueden participar en inversiones en el mercado de valores secundario, mientras que las inversiones de capital más rentables en el mercado de valores primario sólo están disponibles para un pequeño número de inversores institucionales. Pero ahora esta situación está cambiando gradualmente. En el contexto de la determinación del gobierno chino de desarrollar un mercado de capitales multinivel, el umbral para la inversión en acciones se ha reducido significativamente. En la actualidad, sólo cientos de miles de empresas pueden invertir en capital original, y los inversores individuales también pueden obtener una parte del mercado primario.
El ciclo inversor es corto. En la actualidad, los métodos de salida de las inversiones en acciones se dividen principalmente en dos categorías: una es la salida mediante cotización en diversos tipos de mercados de capitales en todos los niveles y la otra es la salida mediante recompra según el contrato. En comparación con el ciclo de inversión de cinco a diez años de los inversores institucionales, el ciclo de salida de las inversiones de capital de los inversores individuales suele ser de entre uno y dos años, que es más corto y más flexible.
Debido a que las acciones originales con alto potencial de rendimiento generalmente no cotizan en bolsa, el precio de las acciones es relativamente bajo y la valoración es más barata que el precio de las acciones de la misma industria en el mercado secundario. Esto significa que después de cotizar en bolsa, el precio de las acciones puede tener una prima varias veces mayor y el potencial de rentabilidad es muy grande.
Los inversores con un factor de riesgo de capital original bajo se convertirán directamente en accionistas de la empresa. Gracias al cambio industrial y comercial, los inversores aparecerán directamente en la lista de accionistas de la empresa. Desde una perspectiva jurídica, los inversores se convertirán en los verdaderos accionistas del negocio. Como accionistas preferentes de la empresa, los inversores disfrutan cada año de dividendos acordados. Antes de que los inversores individuales salgan mediante cotización, fusiones y adquisiciones, transferencias, etc. , los accionistas preferentes tendrán prioridad para disfrutar de los dividendos de la empresa.
Decisiones de inversión de riesgo en inversiones de capital Los riesgos de las decisiones de inversión de riesgo se reflejan principalmente en un posicionamiento incorrecto del proyecto y omisiones en los procedimientos de toma de decisiones. Cada proyecto tiene una industria específica. Los inversores no comprenden la industria, el ciclo industrial y el entorno de mercado del proyecto, lo que generará riesgos para el posicionamiento de la industria. Una comprensión incompleta del nivel técnico y la capacidad de producción de la empresa del proyecto y un posicionamiento inexacto de la etapa de desarrollo de la empresa en la que se invierte generarán riesgos en la selección de los tipos de inversión.
Riesgo operativo empresarial El riesgo operativo empresarial se refiere principalmente al riesgo operativo y de gestión de la empresa invertida. Los riesgos pueden deberse a cambios en el entorno de mercado de la industria en la que se ubica el proyecto, errores en las decisiones comerciales, capacidades insuficientes de los gerentes corporativos o inestabilidad del equipo directivo. Los cambios en las condiciones operativas de una empresa pueden conducir fácilmente a situaciones adversas, como una disminución del rendimiento, cierres y quiebras. , afectando así a la salida de fondos de inversión de capital mediante cotización, transferencia de capital, recompra de gestión, etc.
, lo que no genera retorno sobre la inversión de capital o incluso pérdida de capital. El peor de los casos puede incluso resultar en una pérdida total del capital.
Riesgo del mercado de capitales El riesgo del mercado de capitales aquí se refiere principalmente a los riesgos causados por políticas, como la política monetaria, la política fiscal, la política industrial, la política de desarrollo regional, etc. Una vez que cambie la política, los riesgos llegarán de inmediato. Este riesgo es un riesgo sistémico que no se puede evitar en ningún proyecto de inversión, porque los cambios en las políticas macro, como los ajustes de las tasas de interés, tienen un impacto en todas las empresas del sistema, pero las diferentes industrias se ven afectadas en diferentes grados.
Riesgos legales Los riesgos legales se reflejan principalmente en cuestiones legales de contratos y derechos de propiedad intelectual. Los contratos de gestión u otros acuerdos de inversión similares firmados entre fondos de inversión de capital e inversores, como garantía de margen, tasa de rendimiento garantizada, etc., a menudo no están protegidos por la ley, lo que constituye uno de los riesgos de la inversión. La celebración inadecuada de acuerdos de inversión en fondos de acciones y la protección de secretos comerciales también pueden generar riesgos legales contractuales.
Riesgo de ejecución Los factores que influyen en el riesgo de ejecución se reflejan principalmente en el tiempo. No todas las inversiones de capital pueden cotizarse y cobrarse en el plazo acordado y tener un buen final. Por lo tanto, los mecanismos de salida imperfectos aumentarán los riesgos de los fondos de inversión en acciones. El riesgo de ejecución también se refleja en el funcionamiento del proceso de inversión. Cuanto más complejo sea el proceso de ejecución, más tiempo llevará, afectando así el coste de tiempo y el retorno de la inversión.
¿Cómo invertir en inversión de renta variable? La inversión en acciones es como asociarse con otros para hacer negocios. Lo que persigue es la seguridad del principal y unos rendimientos de las inversiones sostenidos y estables. Independientemente de si la empresa en la que se invierte puede cotizar en el mercado de valores, siempre que pueda aportar una rentabilidad considerable a los inversores, es un objetivo de inversión ideal. Dado que la cotización de una empresa puede provocar un aumento sustancial del precio de las acciones, algunos inversores, ávidos de éxito y ganancias rápidos, conceden demasiada importancia al concepto de "cotización de la empresa" y no entienden la propia empresa, amplificando así el riesgo de inversión y creando una situación peligrosa para algunos estafadores. Aproveche la oportunidad. Los hechos han demostrado que muchas tentaciones de inversión en nombre de la "cotización en el extranjero" y de enormes ganancias a menudo terminan siendo estafas. Después de todo, siempre hay sólo unas pocas empresas que pueden cotizar en bolsa, y encontrar empresas de alta calidad es la forma correcta de invertir.
Conoce las empresas en las que inviertes. Para invertir con éxito, los inversores deben tener un cierto nivel de comprensión de sus objetivos de inversión. Por ejemplo, la capacidad de gestión y la calidad de los directivos de la empresa, si pueden considerar a los accionistas, los activos de la empresa, la rentabilidad, las ventajas competitivas y otra información. Debido a que la mayoría de los inversores tienen capacidades limitadas de recopilación de información, lo mejor es que inviertan en empresas locales de alta calidad. Los inversionistas pueden seguir y observar sus operaciones a través de familiares y amigos que trabajan en la empresa o en los departamentos bancario, tributario e industrial y comercial, y también pueden comunicarse con ejecutivos corporativos a través de algunos canales.
Controlar los costes de inversión Incluso para las empresas de alta calidad, si el precio de compra de acciones es demasiado alto, seguirá dando lugar a un largo período de recuperación de la inversión y a una disminución del rendimiento de la inversión, lo que no es bueno. inversión. Por lo tanto, al realizar inversiones de capital, el tiempo para recuperar los costos de inversión debe calcularse en función del nivel normal de ganancias de la empresa. Normalmente el tiempo debería controlarse en un plazo de 10 años. Sin embargo, al comprar acciones, algunos inversores siempre comparan el precio posterior a la cotización con el costo de compra y rara vez consideran cuándo la empresa puede recuperar el costo si no puede cotizar. Esta mentalidad de perseguir enormes ganancias a menudo conduce a un aumento repentino de los riesgos de inversión.
Por último, me gustaría recordarte que la inversión es arriesgada y debes tener cautela a la hora de entrar en el mercado.