La diferencia entre fondos de capital privado y fondos de capital riesgo privados
Los fondos de capital riesgo privado (Private venture capital) se refieren a fondos operados por un grupo de personas con conocimientos y experiencia profesionales en tecnología o finanzas, y se especializan en invertir en empresas con potencial de desarrollo y rápido crecimiento. El capital de riesgo es una inversión ilíquida a largo plazo que normalmente tarda entre 5 y 10 años en lograr un retorno de la inversión significativo.
Las diferencias entre fondos de capital privado y fondos de capital riesgo privados son las siguientes:
1. Diferentes equipos operativos
La inversión de capital privado (ángeles, fondos) es un concepto muy amplio. En términos generales, dichos fondos sólo se concentran en manos de unas pocas personas del equipo fundador original, porque toda la estructura económica de la empresa fue fundada y desarrollada por estas personas. Los fondos de capital riesgo están gestionados por un grupo de personas con conocimientos y experiencia en ciencia, tecnología o finanzas y se especializan en invertir en empresas con potencial de desarrollo y rápido crecimiento.
2. La liquidez de la inversión es diferente.
Los fondos de inversión de capital privado suelen invertir en empresas maduras y empresas Pro-IPO, que están a sólo un paso de salir a bolsa. Los fondos de inversión de capital privado invierten para ayudar a estas empresas a cumplir con los estándares de cotización y luego salen vendiendo sus acciones en el mercado de valores. Por lo tanto, el precio de inversión de los fondos de inversión de capital privado suele ser relativamente alto. El capital de riesgo es una inversión ilíquida a largo plazo que normalmente tarda entre 5 y 10 años en lograr un retorno de la inversión significativo.
3. Diferentes riesgos
Los fondos de capital riesgo pueden salir a través de fusiones y adquisiciones por parte de grandes empresas, ventas a otros fondos de capital privado o salidas a bolsa al recaudar fondos por segunda vez, por lo que los precios son relativamente bajos, los costos de inversión en capital privado son altos y el ciclo es relativamente largo. Esto profundiza enormemente los riesgos de la inversión de capital privado.
4. Diferentes escalas
El punto de partida de los fondos de capital riesgo es relativamente difícil, porque es difícil encontrar empresas con potencial real que no hayan sido descubiertas, lo que pone a prueba el criterio de inversores y requiere profesionalismo del equipo directivo. Los fondos de capital privado generalmente se refieren a fondos que se dedican a inversiones de capital privado (capital de empresas que no cotizan en bolsa). Actualmente existen muchos fondos de capital privado en China, incluido Sunshine Private Equity Fund, etc. El número de fondos de capital privado sigue aumentando rápidamente.
Recordatorio: la información anterior es solo como referencia.
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