Conducta fraudulenta por parte de WorldCom USA
Utilizando la "capacidad prepaga" como excusa, la alta dirección de WorldCom exige que cada sucursal recupere las tarifas de línea que han sido reconocidas como gastos operativos y las transfiera a cuentas de gastos de capital, como activos fijos, para reducir los gastos operativos y aumentar los gastos de operación. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y el Departamento de Justicia han verificado que el monto de dicho fraude ascendió a 3.852 millones de dólares. WorldCom tiene un mal historial. Además de hacer trampa en los costos de línea, WorldCom también utilizó fusiones y adquisiciones para participar en manipulación contable y subestimar deliberadamente la buena voluntad. Es una táctica común de las empresas estadounidenses que cotizan en bolsa utilizar los llamados gastos inacabados en investigación y desarrollo (trabajo en progreso en I+D) para disfrazar sus informes. El enfoque es asignar el precio de compra tanto como sea posible a gastos de investigación y desarrollo inacabados y reconocerlo como una pérdida única durante el período de adquisición actual para reducir la amortización del fondo de comercio o evitar futuras pérdidas por deterioro. La provisión arbitraria por deterioro de activos fijos inflará el desempeño operativo futuro. Por un lado, WorldCom suprimió el fondo de comercio al confirmar gastos inconclusos en I+D por valor de 3.100 millones de dólares y, por otro lado, infló las ganancias futuras al acumular 3.400 millones de dólares en provisiones por deterioro de activos fijos. Al comprar MCI, WorldCom redujo el valor contable de los activos fijos de MCI de 1.410,7 mil millones de dólares a 10,7 mil millones de dólares, inflando el fondo de comercio de la compra de MCI en 3,4 mil millones de dólares.
Según la política contable de MCI, la vida media de depreciación de los activos fijos es de aproximadamente 4,36 años. Al eliminar 3.400 millones de dólares en pérdidas por deterioro de activos fijos, WorldCom puede reducir la depreciación en aproximadamente 780 millones de dólares anuales durante los próximos cuatro años después de comprar MCI. La plusvalía inflada de 3.400 millones de dólares se amortiza en 40 años, lo que equivale aproximadamente a 85 millones de dólares al año. Después de que la reducción anual de 780 millones de dólares en depreciación fuera compensada por 85 millones de dólares en amortización del fondo de comercio, WorldCom infló sus ganancias antes de impuestos en aproximadamente 695 millones de dólares anuales entre 1999 y 2001. WorldCom finalmente confirmó que el fondo de comercio generado por la adquisición de MCI fue de 30.100 millones de dólares, que se amortizarán en 40 años. Durante los últimos cinco años, el fondo de comercio y otros activos intangibles de WorldCom han representado aproximadamente el 50% de sus activos totales. La alta buena voluntad se ha convertido en una pesada carga que restringe el desempeño operativo de WorldCom. Con este fin, WorldCom tomó el cambio en las normas contables como una "oportunidad" y utilizó enormes cancelaciones para digerir la costosa buena voluntad causada por las fusiones y adquisiciones.
Érase una vez, como la niña mimada de Wall Street, WorldCom siempre se consideró una estrella en el mercado de valores. En su punto máximo, el precio de las acciones alcanzó los 64,50 dólares por acción y el valor de mercado de la empresa llegó a alcanzar los 65.438+080 mil millones de dólares. Sin embargo, "pasan tres días y no obtienen dividendos". Después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos comenzara a investigar la situación financiera de WorldCom el 11 de marzo de 2002, muchas agencias de calificación de Wall Street gradualmente se fueron confundiendo. Los inversores se sintieron decepcionados al vender sus acciones en WorldCom, especialmente después de enterarse de que el ex director ejecutivo de WorldCom, Burn Ebbers, aceptó un préstamo personal de 408 millones de dólares de la empresa. Estos beneficios negativos y los acontecimientos adversos hicieron que las acciones de "American World Communications" se sintieran una y otra vez mal, y cayeron hasta 1 dólar por acción el 24 de junio de 2002. El 26 de junio de 2002, salió a la luz el escándalo de fraude financiero de "WorldCom", que inmediatamente desencadenó una gran agitación en el mercado de valores estadounidense: el precio de las acciones de "WorldCom" se desplomó de 83 centavos por acción a 9 centavos por acción, una caída del 89%. ; Nass Dak tuvo que suspender la negociación de acciones de "American WorldCom"; S&P también rebajó apresuradamente "WorldCom" a "acción basura"; el índice de precios promedio Dow Jones de 30 acciones industriales estadounidenses cayó 140 puntos durante la sesión... La caída del mercado de valores de "WorldCom" encendió la mecha, quemó todos los principales mercados bursátiles mundiales y el índice bursátil cayó a un nuevo mínimo desde 2001+01. En Asia, la bolsa de valores de Tokio cayó un 4%, el índice bursátil de Corea del Sur cayó un 7,2%, el mercado de valores de Taiwán cayó un 3,6%, el índice Hang Seng cayó un 2,4%, el mercado de valores de Singapur cayó un 2,15% y el principal índice bursátil de Malasia cayó 1,7%. En Europa, la bolsa de valores de Londres cayó un 2,9% y la bolsa de París cayó un 3,8%... Ante la sombría situación del mercado de valores mundial, muchos inversores de alto nivel se lamentaron repetidamente: no importa en qué parte del mundo, todo ¡El mundo es un mercado bajista y sigue cayendo! ¡caer! ¡caer!
De hecho, la exposición del escándalo financiero de "WorldCom" en Estados Unidos no sólo provocó la caída del mercado de valores, sino que también afectó a los peces del estanque de todos los ámbitos de la vida.
Los grandes bancos estadounidenses que prestaron dinero a WorldCom estuvieron entre los primeros en sufrir, especialmente JPMorgan Chase, Citibank y Bank of America. En particular, el Citibank de Estados Unidos prestó 375 millones de dólares a WorldCom. Una vez que se reveló el escándalo de fraude financiero de WorldCom, los precios de las acciones de los tres principales bancos cayeron drásticamente. Los fondos de pensiones estatales que invirtieron en WorldCom también fueron implicados porque "no atraparon al zorro, sino que crearon un desastre". El Fondo de Pensiones del Estado de Nueva York, el segundo fondo de pensiones más grande de Estados Unidos, perdió 300 millones de dólares, mientras que el Fondo de Pensiones de Michigan recibió 116 millones de dólares en vano. Los funcionarios del gobierno de Florida suspiraron con pesar: el fondo de pensiones estatal gastó primero 90 mil millones de dólares. La industria mundial de las telecomunicaciones, que ya estaba en problemas, empeoró con el escándalo de fraude financiero de WorldCom. El precio de las acciones de la francesa Alcatel ha caído hasta un mínimo de 7,81 francos por acción, una caída del 16%. Las acciones de la francesa Vivendi Universal Pictures cayeron un 10%, convirtiéndose en el mayor operador de telefonía móvil del mundo. No es de extrañar que este analista autorizado en la industria de las telecomunicaciones haya abierto la boca para lamentar la industria mundial de las telecomunicaciones; ahora, toda la industria de las telecomunicaciones ha sido teñida de negro por el declive bajo el pincel de "American WorldCom". El crecimiento de esta industria en 1998 y 1999 fue fenomenal. Ahora las necesidades de desarrollo y los márgenes de beneficio de la industria pueden haber llegado al final del camino y no quedan muchos días para sobrevivir.
Frente a la oveja negra de "WorldCom", el gobierno estadounidense reaccionó inmediatamente con fuerza y luego tomó medidas decisivas para asustar a los monos. En la tarde del 26 de junio de 2002, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos presentó una denuncia ante el Tribunal Federal de Distrito de Nueva York, acusando a WorldCom de participar en fraude contable y ordenando a WorldCom que presentara un informe detallado explicando el caso. El 27 de junio de 2002, el Fiscal General de Mississippi, donde tiene su sede WorldCom, emitió una orden para establecer un equipo especial de investigación compuesto por funcionarios federales y estatales para identificar al personal ilegal que había fabricado cuentas para WorldCom. Arthur Andersen, ex director ejecutivo de WorldCom y responsable de la auditoría de la empresa, debe conservar adecuadamente todos los documentos de WorldCom. El 8 de julio de 2002, el Comité de Banca y Finanzas del Congreso de los Estados Unidos celebró una audiencia sobre el escándalo de fraude financiero de WorldCom...