¿Cuáles son los riesgos de los futuros sobre índices bursátiles?
Al negociar futuros sobre índices bursátiles, los inversores deben enfrentar una variedad de riesgos. Debido a las características de apalancamiento de los futuros sobre índices bursátiles, su negociación se caracteriza por un alto riesgo y una alta rentabilidad. Según la clasificación general, los riesgos de la negociación de futuros sobre índices bursátiles se pueden dividir en las siguientes categorías:
1. Riesgo de agencia: implica problemas que los inversores pueden encontrar al elegir intermediarios de futuros, como instituciones ilegales o agentes personales Negociación de futuros o compañías de futuros que toman acciones inapropiadas que causan pérdidas a los inversores.
2. Riesgo operativo: riesgo de transacción causado por error humano o falla del sistema. Los inversores deben dominar el software comercial y mantener un alto grado de concentración al realizar transacciones.
3. Riesgo de mercado: el riesgo de pérdidas provocadas por las fluctuaciones de precios en los futuros sobre índices bursátiles. Un alto apalancamiento significa que incluso pequeños cambios de precios pueden tener un impacto significativo en el capital de los inversores.
4. Riesgo de flujo de caja: el riesgo que pueden enfrentar los inversores cuando no pueden recaudar suficientes fondos a tiempo para cumplir con los requisitos de margen.
5. Riesgo de liquidez: Debido a la falta de contrapartes, es posible que los inversores no puedan establecer o cerrar posiciones de manera oportuna a un precio razonable.
6. Riesgos legales: En las transacciones, si los comportamientos relevantes entran en conflicto con las leyes y regulaciones, puede resultar en no obtener los resultados económicos esperados o sufrir pérdidas.
Además, los inversores que adoptan modelos comerciales cuantitativos deben protegerse contra los siguientes riesgos especiales:
Riesgo de modelo: el riesgo de fallo de señal debido a modelos de estrategias comerciales cuantitativos inexactos.
Riesgo técnico: riesgo de errores en las transacciones provocados por defectos o fallos en los sistemas de información.
Riesgo de ejecución: riesgo de transacción causado por errores de estructura o programa del sistema.
Riesgo de cumplimiento: Riesgos que pueden dar lugar a infracciones, como uso de información privilegiada y manipulación del mercado.