¿Qué significa la valoración de acciones?

En pocas palabras, la valoración de acciones se produce cuando los inversores se centran en la propia empresa que cotiza en bolsa y evalúan su valor intrínseco. La valoración de acciones es un proceso relativamente complejo, afectado por muchos factores, y no existe un estándar unificado a nivel mundial. Actualmente, el método de la relación precio-beneficio es el método más común y común para determinar el valor intrínseco de las acciones en el mercado de valores. Por lo general, la relación precio-beneficio promedio del mercado de valores está determinada por el tipo de interés de los depósitos bancarios a un año.

La valoración de acciones se divide en valoración absoluta, valoración relativa y valoración conjunta. La valoración absoluta consiste en obtener el valor intrínseco de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa mediante un análisis de los fundamentos históricos y actuales de la empresa que cotiza en bolsa, así como predicciones de datos financieros que reflejen sus condiciones operativas futuras. Los métodos de valoración absoluta incluyen el modelo de valoración de flujos de efectivo descontados y el modelo de valoración de opciones B-S (utilizado principalmente para la valoración de opciones y garantías). DDM y DCF son los modelos de valoración más utilizados en el método de flujo de efectivo descontado, y el modelo de valoración DCF más utilizado es el modelo de flujo de efectivo libre de acciones FCFE.

El papel de la valoración absoluta:

Primero, el precio de las acciones siempre fluctúa alrededor del valor intrínseco de las acciones. Se descubre que las acciones infravaloradas se compran cuando el precio de las acciones está muy por debajo del valor intrínseco y se venden para obtener ganancias cuando el precio de las acciones vuelve al valor intrínseco o incluso por encima del valor intrínseco. Al estudiar las empresas que cotizan en bolsa, a menudo escuchamos la palabra valoración, que en realidad se trata de cómo juzgar el valor de una empresa y compararlo con el precio actual de sus acciones para determinar si el precio de las acciones se desvía del valor, guiando así la inversión.

En segundo lugar, el DCF es un método de valoración riguroso y un método de fijación de precios absoluto. Para obtener un valor DCF preciso, es necesario tener una comprensión clara del desarrollo futuro de la empresa. El proceso de obtención del valor DCF es el proceso de juzgar el desarrollo futuro de la empresa. Por tanto, el proceso de valoración del DCF también es muy importante. En términos de juzgar con precisión el desarrollo futuro de una empresa, es relativamente fácil juzgar a las empresas maduras y estables, pero es más difícil juzgar el desarrollo futuro de las empresas en el período de expansión. Además, el valor DCF en sí es muy sensible a los cambios en los parámetros, lo que hace que el valor DCF sea muy variable. Sin embargo, en el proceso de obtención del valor DCF, se reflejará el juicio del investigador sobre el desarrollo futuro de la empresa y se harán suposiciones sobre esta base. Con el proceso de valoración y resultados del DCF, si los supuestos cambian en el futuro, se puede obtener una nueva valoración modificando los parámetros.