Introducción a Principal Financial Group

Como una de las compañías Fortune 500 del mundo, Principal Financial Group es una de las instituciones de administración de pensiones más grandes de los Estados Unidos, conocida por administrar planes de jubilación, y también es uno de los proveedores de planes 401(k) más grandes de los Estados Unidos. . Gestiona más planes 401K que cualquier banco, fondo mutuo o compañía de seguros en los Estados Unidos. Ha prestado servicios a más de 150.000 miembros del plan y, en junio de 2005, el grupo tenía más de 17.500 millones de dólares en activos bajo gestión. Cubriendo América, Europa, Australia, Asia y el resto del mundo. Principal Group ha recibido excelentes calificaciones de Fortune y Forbes muchas veces. En 2005, Lipper, una agencia autorizada de evaluación de fondos, obtuvo el primer lugar en "rendimiento general" y "activos mixtos". A lo largo de años de práctica de inversión global, la gente ha resumido un conjunto de modelos efectivos de selección de acciones: el principal modelo ISAR.

El modelo ISAR evalúa las oportunidades de inversión en acciones desde cuatro aspectos: mejora de los fundamentos empresariales, sostenibilidad, valoración relativa atractiva y expectativas crecientes.

En todos los aspectos, el modelo cuenta con un sistema de indicadores científicos. En general, la mejora de los fundamentos y la persistencia de la mejora resuelven el problema de seleccionar "buenas empresas"; los dos últimos conjuntos de indicadores, a saber, la baja valoración y la mejora esperada, resuelven el problema de seleccionar "buenas acciones". Una empresa no sólo debe ser una buena empresa, sino también una buena acción en el mercado de capitales. Ésta es la idea central del modelo Principal ISAR. Este modelo se basa en la esencia de la inversión en valor y se centra en el impacto de las expectativas de los inversores en el mercado. Específicamente, la mejora de los fundamentos examina los factores básicos que afectan si vale la pena invertir en una empresa, como la mejora de la industria, la mejora del entorno industrial, la expansión de escala, el aumento de los precios de los productos, la disminución de los costos, la mejora del nivel de gestión, etc. . La sostenibilidad de la mejora fundamental consiste en destacar una empresa con valor de inversión a largo plazo, centrándose en la capacidad, el proceso y la sostenibilidad de la creación de valor de las empresas que cotizan en bolsa, logrando así un crecimiento de valor permanente y atractivo, tratando de encontrar el valor real del mercado; y la empresa La desviación y el grado de subestimación determinan el tamaño de las oportunidades de inversión en acciones para mejorar las expectativas de los inversores es captar el impacto de la nueva información en el mercado cuando los fundamentos de la empresa cambian y analizar cuidadosamente el proceso de cómo se produce este cambio; transmitirse al precio de las acciones, a fin de aprovechar mejor las oportunidades de inversión.

En general, la mejora de los fundamentos y la persistencia de la mejora resuelven el problema de elegir una "buena empresa"; los dos últimos conjuntos de indicadores, a saber, la baja valoración y la mejora esperada, resuelven el problema de elegir una "Buena empresa". Se puede considerar que poseer buenas empresas y buenas acciones es la idea central del modelo ISAR.