Seis características fundamentales de los fondos de capital privado
Los administradores de diversos fondos de capital privado deberán solicitar el registro en la Asset Management Association. Una vez recaudados todos los tipos de fondos de capital privado, deben pasar por los procedimientos de presentación ante la Asociación de Gestión de Activos. Sin embargo, el registro en la Asset Management Association no constituye un reconocimiento de las capacidades de inversión y el cumplimiento continuo de los administradores de fondos de capital privado, y no sirve como garantía para la seguridad de los activos del fondo.
2. Fondos de capital privado Los fondos de capital privado no endeudados no prometerán a los inversores que su capital no se perderá ni prometerán rentabilidades mínimas. Los fondos de capital privado a menudo no tienen las características de los valores de renta fija.
3. Métodos flexibles Para evitar los altos riesgos de la inversión en acciones, los métodos de inversión de los fondos de capital privado se están diversificando cada vez más. Además de la inversión de capital pura, también existen métodos de inversión de capital encubiertos y métodos de inversión de cartera que son principalmente inversión de capital y se complementan con inversión de deuda;
4. establece estándares El sistema de inversionistas calificados estipula estándares apropiados para inversionistas calificados desde tres aspectos: tamaño de los activos o nivel de ingresos, capacidad de identificación de riesgos y tolerancia al riesgo, y monto mínimo único de suscripción.
Al mismo tiempo, el sistema regulatorio requiere la evaluación de las capacidades de identificación de riesgos y de asunción de riesgos de los inversores, y se requieren compromisos escritos de los inversores para cumplir con las condiciones de las instituciones de gestión de fondos de capital privado; evaluar los fondos de capital privado por sí mismos o confiando a instituciones de terceros para que lo hagan, calificar los riesgos y optar por recomendar fondos de capital privado a inversores con capacidades de identificación de riesgos y capacidades de asunción de riesgos equivalentes, exigiendo a los inversores que cubran el riesgo con sinceridad; cuestionario y comprometer activos o rendimientos que exigen a los inversores que se aseguren de que la fuente de los fondos confiados sea legal y no combine ilegalmente otros fondos que se inviertan en fondos de capital privado.
5. El capital privado debe formular y firmar contratos de fondos de manera "transparente" y revelar plenamente los riesgos de inversión; Si no se gestiona, se deben definir claramente las medidas institucionales y los mecanismos de resolución de disputas para garantizar la seguridad de la propiedad de los fondos de capital privado, y se deben establecer y prevenir los conflictos de intereses y la transferencia de intereses; debe revelarse verazmente a los inversores de conformidad con el contrato.
6. La inversión en acciones suele requerir un ciclo de inversión de varios años y, dado que se invierte en empresas en desarrollo o en crecimiento, los riesgos de desarrollo de las propias empresas en las que se invierte son muy altos. Si la empresa en la que invierte acaba quebrando, el fondo de capital privado puede perder todo su dinero.