¿Cuáles son las formas de prevenir los riesgos de los fondos de capital privado?
1. Categorías de riesgo de la inversión de capital privado
Si las instituciones de capital privado pierden el contacto y huyen, los inversores pueden pagar altas tasas de matrícula. . Como inversor común, ¿cómo debería identificar y elegir el capital privado? En este sentido, los expertos de la industria han resumido algunas sugerencias para referencia de los inversores.
1. Forma de emisión
La colocación privada no puede recaudarse públicamente. Ésta es la diferencia más fundamental entre los fondos de inversión privados y los delitos de recaudación ilegal de fondos. Las "Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Capital Privado" (en adelante denominadas las "Medidas") establecen claramente que los administradores de fondos de capital privado y las agencias de venta de fondos de capital privado no pueden recaudar fondos de unidades e individuos que no sean calificados. inversores, y no se les permite utilizar medios públicos ni conferencias, informes o análisis Promocionar y promocionar a objetivos no especificados a través de reuniones y avisos, folletos, mensajes de texto, WeChat, blogs, correos electrónicos, etc.
2. Umbral de inversión
El umbral para la inversión de capital privado no es bajo. Según las regulaciones, los fondos de capital privado están dirigidos a un pequeño número de inversores específicos, y el monto de la inversión de un solo inversor no puede ser inferior a 6,543,8 millones de yuanes.
3. Compromiso de ingresos
No se permite ningún compromiso de garantía de principal o rentabilidad. El artículo 15 de las “Medidas” establece que no se permiten gestoras de fondos de capital privado ni agencias de venta de fondos de capital privado. prometer capital de inversión a los inversores sin prometer pérdidas ni beneficios mínimos. En el proceso de firma de un contrato de inversión de capital privado, no debe haber un acuerdo claro sobre el reembolso del principal y los intereses. Si los promotores de fondos de capital privado prometen rentabilidades garantizadas a los inversores, se sospecha que violan la ley.
4. Número de personas
De hecho, el capital privado tiene restricciones estrictas en cuanto al número de inversores. Al constituir una sociedad anónima, el número de inversores (incluidas las personas jurídicas y físicas) no excederá de 200. En la forma de sociedad limitada, el número de inversores (incluidas las personas jurídicas y las personas físicas) no excederá de 50; en la forma de sociedad, el número de socios (incluidas las personas jurídicas y las personas físicas) no excederá de 50. Es el punto clave para distinguir si se trata de una recaudación de fondos ilegal.
Registrado
No utilice el registro como cobertura. Aunque las empresas de capital privado han comenzado a implementar el sistema de registro, debido a que el umbral no es alto, el capital privado pequeño y mediano. puede registrarse. Los certificados de registro de fondos de capital privado, los certificados y los derechos de información pública relacionados solo indican que el administrador del fondo de capital privado ha cumplido con los procedimientos de registro pertinentes y no constituyen un reconocimiento de las capacidades de inversión y el cumplimiento continuo del administrador del fondo de capital privado, y no sirven como garantía. por la seguridad de la propiedad del fondo. Si hay una empresa de capital privado que considera las calificaciones registradas en la asociación como su propia garantía de crédito, los inversores no deberían creerlo ciegamente.
2. Medidas de prevención de riesgos para fondos de capital privado
1. Visión general
¿Cómo deberían los inversores recuperar los productos de las empresas de capital privado que han perdido el contacto y se han fugado? ?Y la protección de los derechos? El abogado Wang Xiangyu del bufete de abogados Zhejiang Heyi Guanda lo analizó desde varios aspectos. El abogado Wang dijo que cuando se trata de protección de derechos, los inversores necesitan saber si sus derechos e intereses realmente han sido infringidos. El "Anuncio sobre la última situación de las instituciones de capital privado desaparecidas y el sexto lote de divulgación planificada de instituciones de capital privado desaparecidas" emitido por la Asociación de Gestión de Activos es sólo una lista de sospechosos. Y perder el contacto no significa infracción.
2. Juicio justo
¿Cómo juzgan los inversores si se han vulnerado sus derechos e intereses? Generalmente, los inversores firmarán un acuerdo antes de aportar dinero. Los inversores deberían primero fijarse en lo que estipula su acuerdo. Por ejemplo, si la naturaleza del contrato es un acuerdo de inversión o un acuerdo de préstamo, si los fondos están custodiados por un banco, etc. Por ejemplo, después de que un inversor firma un acuerdo de inversión, debe investigar un poco más, ya que el dinero invertido no será devuelto. ¿El fracaso de la inversión se debió a riesgos operativos normales o fue porque la compañía del fondo se escapó? Si se trata de un fracaso normal de la inversión, entonces no existe la llamada protección de derechos. Si escapa con dinero, debe proteger sus derechos.
3. Remedios
Si los inversores determinan que se han infringido sus derechos e intereses legítimos, ¿cómo deberían proteger sus derechos? Generalmente existen dos formas de defender los derechos: una es civil y la otra es penal. Los inversores deben determinar la forma específica de protección de los derechos en función de circunstancias específicas. Por ejemplo, si una empresa de gestión de fondos se fuga con dinero, la empresa de gestión de fondos puede ser sospechosa de cargos penales como fraude. Los inversores deben denunciar el caso a los órganos de seguridad pública para salvaguardar sus derechos e intereses legítimos.
Todas estas son formas de prevenir los riesgos de los fondos de capital privado. Aunque los fondos de capital privado tienen altas rentabilidades, hay que ser consciente de la prevención de riesgos a la hora de invertir. Como inversor, usted debe ser responsable de la seguridad de su propiedad.