¿Cuál es el modelo operativo de los fondos de capital privado?
Proceso de operación de fondos de capital privado:
El modo de operación de los fondos de capital privado es la inversión de capital, es decir, mediante aumento de capital y ampliación accionaria o transferencia accionaria, adquiere acciones de empresas no cotizadas. empresas y obtiene beneficios mediante la apreciación y transferencia de acciones. El modelo de ganancias de los fondos de inversión de capital privado es el mismo que el de los fondos de valores: comprar barato y vender caro, comprar por vender y obtener ingresos por apreciación del capital a largo plazo. En concreto, la rentabilidad de los fondos industriales se divide en cinco etapas:
Etapa de descubrimiento de valor: a través de la búsqueda de proyectos, descubrir proyectos de alta calidad con valor de inversión y alcanzar un consenso de cooperación de inversión con las partes del proyecto.
Etapa de tenencia de valor: una vez que el administrador del fondo completa la diligencia debida sobre el proyecto, el fondo completa su inversión en la empresa del proyecto, se convierte en accionista de la empresa del proyecto y mantiene el valor de la empresa del proyecto.
Etapa de mejora de valor. Los administradores de fondos confían en sus propias ventajas en la agregación de capital y la integración de recursos para mejorar integralmente la estrategia, la gestión, el mercado y las finanzas de la empresa del proyecto, mejorando y optimizando así los fundamentos de la empresa y mejorando eficazmente su valor intrínseco.
Etapa de amplificación de valores. El valor de los proyectos invertidos por el fondo aumentará después de 2 o 3 años de cultivo. El valor se amplificará mediante la emisión pública de acciones en el mercado de capitales o ventas a grupos industriales y empresas cotizadas con prima.
Etapa de realización de valores. Una vez que el proyecto invertido por el fondo cotiza en el mercado de capitales, el administrador del fondo debe elegir el momento adecuado y el precio razonable para vender las acciones de la empresa del proyecto en el mercado de capitales para lograr la realización final del valor.
A qué debemos prestar atención en el modo operativo de recaudación de fondos:
La inversión presta atención a la seguridad y cualquier innovación en el modo operativo de los fondos de capital privado debe llevarse a cabo en el marco de la ley. Durante el establecimiento y operación de fondos de inversión de capital privado, cualquier acto de recaudación de fondos en forma de reembolsos o retiros de efectivo es ilegal, especialmente la recaudación de fondos públicos prometiendo reembolsos regulares, lo que constituye un requisito correspondiente para la absorción ilegal de depósitos públicos. requerido durante operaciones específicas.
Por ejemplo, según las diferentes etapas de la inversión de capital privado en las empresas, la inversión de capital privado se puede dividir en capital de riesgo, capital de desarrollo, fondos de fusiones y adquisiciones y tuberías. , o entrar en fondos semilla o early stage, fondos de crecimiento, fondos de reestructuración, etc.
Características de los fondos de capital privado:
El modo de operación de los fondos de capital privado es la inversión de capital, es decir, mediante aumento de capital y ampliación de acciones o transferencia de acciones, se venden acciones de empresas que no cotizan en bolsa. se obtienen y las acciones se adquieren mediante transferencia de valor añadido. Las características de la inversión en capital incluyen:
1. El rendimiento de la inversión en capital es muy generoso. A diferencia de la inversión en deuda, que obtiene un cierto porcentaje de los ingresos por intereses del capital invertido, la inversión en acciones recibe dividendos de las ganancias de la empresa en proporción a la aportación de capital. Una vez que la empresa invertida cotiza con éxito, las ganancias del fondo de inversión de capital privado pueden ser varias o decenas de veces.
2. La inversión en acciones va acompañada de altos riesgos. La inversión en acciones suele requerir un ciclo de inversión de varios años y, dado que se invierte en empresas en desarrollo o en crecimiento, los riesgos de desarrollo de la propia empresa en la que se invierte son altos. Si la empresa en la que invierte acaba en quiebra, el fondo de capital privado puede perder todo su dinero.
3. La inversión de capital puede proporcionar una gama completa de servicios de valor añadido. Si bien la inversión de capital privado inyecta capital en las empresas objetivo, también inyecta experiencia de gestión avanzada y diversos servicios de valor añadido, lo que también es un factor clave para atraer empresas. Si bien los fondos de inversión de capital privado satisfacen las necesidades de financiación corporativa, también pueden ayudar a las empresas a mejorar sus capacidades de gestión, ampliar los canales de adquisiciones o ventas, integrar la relación entre la empresa y los gobiernos locales y coordinar la relación entre la empresa y otras empresas de la industria. Una gama completa de servicios de valor añadido es el punto culminante y la competitividad de los fondos de inversión de capital privado.