Estándares de clasificación industrial para empresas públicas de EE. UU.
Todas las empresas incluidas en la familia S&P Global Index han sido clasificadas según GICS, y cada empresa será asignada a una subindustria y pertenecerá automáticamente a la industria, grupo industrial y sector industrial correspondiente.
Actualmente se han clasificado 34.000 empresas con negociación activa, y si se incluyen las empresas con negociación inactiva el número total ha superado las 50.000. La proporción de activos clasificados en el mercado bursátil global supera el 90%.
GICS se divide en cuatro niveles, que incluyen 10 sectores económicos, 24 grupos industriales, 67 industrias y 147 subindustrias.
En 1998, Standard; Poor's y Merrill Lynch crearon el primer sistema de clasificación industrial de EE. UU. específicamente para fondos indexados, pero el sistema tenía algunas fallas. Por lo tanto, en 2000, Morgan Stanley y Standard & Poor's reorganizaron nuevos estándares de clasificación industrial para alinearse con la economía global. De junio a octubre de 2002, Standard & Poor's implementó plenamente los nuevos estándares globales de clasificación industrial.
El nuevo estándar de clasificación industrial global SP divide las acciones que componen el índice SP 1500 en 10 sectores industriales, 24 grupos industriales y 67 industrias. Los 10 sectores industriales son los siguientes:
Materiales básicos: productos químicos, minería metálica, productos de papel y productos forestales;
Consumo básico: automoción, indumentaria, ocio y medios de comunicación;
>Bienes de consumo: venta minorista de productos de uso diario, alimentos y productos farmacéuticos;
Energía: instalaciones energéticas, fundiciones, extracción de petróleo y gas;
Finanzas: bancos, servicios financieros y todos los seguros;
Atención sanitaria (médica y sanitaria): opera servicios de atención sanitaria, productos médicos, productos farmacéuticos y biotecnología.
Industrial: bienes de capital, transporte, construcción, aeroespacial y defensa;
Tecnología de la información: hardware, software y equipos de comunicaciones;
Servicios de telecomunicaciones: servicios de telecomunicaciones y comunicaciones inalámbricas;
Servicios públicos: equipos de energía eléctrica y equipos de gas natural.
Standard & Poor's y MSCI clasifican a cada empresa en una subindustria GICS. Según la norma, es el negocio principal de la empresa, y el negocio cotizado debe ser reconocido por ambas empresas. Aunque las ganancias son un factor importante para determinar su negocio principal, el análisis de ganancias y el conocimiento del mercado también son referencias importantes.
GICS se divide por la empresa. Si la subsidiaria de una empresa presenta informes financieros separados ante su agencia gubernamental de informes, la subsidiaria se considerará una persona separada y se incluirá de forma independiente en el sistema de clasificación GICS. Si las acciones u otras emisiones estuvieran directamente relacionadas con la empresa, se dividirán de manera uniforme con la empresa.
La clasificación de estas empresas se revisará al menos una vez al año y sus actividades comerciales estarán sujetas a un escrutinio minucioso y continuo. Con carácter general, siempre que se produzca una acción empresarial importante que afecte a las principales líneas de negocio de la empresa, se ajustará en consecuencia la clasificación GICS de la empresa. La revisión se realiza al menos una vez al año para confirmar que la definición de GICS de las líneas de negocio de la empresa no cambiará debido a una serie de eventos menores.
[Editor] Bases para el uso de estándares globales de clasificación industrial
1. Estándares globales al servicio de los mercados locales
GICS proporciona a los propietarios de activos, administradores de activos e investigación de inversiones. Los expertos proporcionan estándares uniformes que les permiten hacer comparaciones lado a lado a escala global. Esta ventaja no sólo ayuda a los inversores extranjeros a ver el mercado local, sino que también ayuda a los inversores locales a comprender los mercados extranjeros y ayuda a determinar si las fluctuaciones de los precios de las acciones son regionales o globales. Además, la clasificación detallada de GICS evita el problema de que se mezclen empresas de diferente naturaleza.
Este sistema de clasificación de cuatro niveles ayuda a crear carteras, índices y derivados más personalizados y precisos.
2. Cubre mercados desarrollados y emergentes
GICS cubre el mercado global y es analizado y comparado por dos proveedores de índices de clase mundial. GICS puede proporcionar información más detallada sobre índices y carteras de valores porque cubre todo el mercado, no solo las acciones indexadas. Actualmente, la norma ha incluido a más de 34.000 empresas cotizadas activas en todo el mundo, lo que representa el 90% de los activos totales del mercado bursátil mundial.
3. Flexibilidad
Los cuatro niveles de la estructura GICS no solo reflejan con precisión el entorno de inversión actual del mercado de valores mundial, sino que también capturan de manera flexible las tendencias de desarrollo futuras. El sistema de código de ocho dígitos de GICS se puede ajustar fácilmente a medida que cambia el entorno de inversión. Cuando la economía mundial cambie, los sectores industriales, grupos industriales, industrias y subindustrias del GICS se agregarán o subdividirán.
4. Herramientas de análisis efectivas
Los inversores que utilizan GICS y los índices y datos de la industria SP relacionados provienen de todos los aspectos del mercado de valores, incluida la gestión de activos, la investigación de la industria, las estrategias de cartera y los pares. análisis y elaboración de informes de cuentas de clientes. GICS ayuda a los participantes del mercado a segmentar y analizar carteras de empresas específicas a través de estándares unificados globalmente. La globalización de GICS ha atraído a las bolsas globales a adoptar el estándar, como la Bolsa de Valores de Toronto (TSX), la Bolsa de Valores de Australia (ASX) y la Alianza Norex, así como a importantes organizaciones de inversión internacionales como RIXML. Actualmente, la estructura GICS se utiliza para segmentar el mercado, incluidos los administradores de carteras del lado comprador, firmas de corretaje institucionales y minoristas, custodios, universidades, asesores y diversos proveedores de datos.