¿Cuáles son los dos requisitos para determinar la elegibilidad para la emisión de bonos?
1. ¿Cuáles son las condiciones para la emisión de bonos?
Una empresa que emite bonos debe cumplir los siguientes requisitos: los activos netos de una sociedad anónima no deben ser inferiores a 30 millones de yuanes, los activos netos de una sociedad de responsabilidad limitada no deben ser inferiores a 60 millones de yuanes, y el saldo acumulado de bonos corporativos no excederá al final del último período el 40% de los activos netos.
En segundo lugar, ¿cómo emite bonos la empresa?
Existen tres formas de emitir bonos corporativos: emisión con valor nominal, emisión con prima y emisión con descuento. Suponiendo que otras condiciones permanezcan sin cambios, cuando la tasa de cupón de un bono es mayor que la tasa de interés de los depósitos bancarios del mismo período, se puede emitir a un precio que exceda el valor nominal del bono, lo que se denomina emisión con prima. Prima significa que la empresa pagará más intereses en el futuro y recibirá una compensación por adelantado si la tasa de interés del bono es menor que la tasa de interés de los depósitos bancarios en el mismo período, se puede emitir a un precio menor que el valor nominal; del bono. Este precio de emisión se llama descuento. El descuento se produce cuando una empresa paga menos intereses en períodos futuros para compensar a los inversores por adelantado. Si la tasa de cupón del bono es la misma que la tasa de interés de los depósitos bancarios durante el mismo período, se puede emitir a su valor nominal, lo que se denomina emisión de valor nominal. La prima o descuento es el ajuste del gasto por intereses del emisor del bono durante la duración del bono.
Para la emisión pública de bonos corporativos, puede solicitar una aprobación única y emitirlos en cuotas. El emisor debe completar la emisión inicial dentro de los 65,438+02 meses a partir de la fecha de aprobación de la emisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China, y el monto restante debe completarse dentro de los 24 meses. El prospecto para la emisión pública de bonos corporativos tiene una vigencia de 6 meses a partir de la fecha de firma final. Si se emite en cuotas, el emisor deberá divulgar de inmediato el prospecto de bonos actualizado en emisiones posteriores e informarlo a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación dentro de los 5 días hábiles posteriores a la finalización de cada emisión.
Base legal: De acuerdo con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Valores", la "Ley de Sociedades Anónimas" y las "Medidas Piloto para la Emisión de Bonos Corporativos", la emisión de bonos corporativos debe cumplir las siguientes condiciones:
1. Acciones Los activos netos de una sociedad de responsabilidad limitada no deberán ser inferiores a 30 millones de RMB, y los activos netos de una sociedad de responsabilidad limitada no deberán ser inferiores a 60 millones de RMB.
2. Después de esta emisión, el saldo acumulado de los bonos corporativos no podrá exceder el 40% del activo neto al final del último período; el saldo acumulado de los bonos corporativos de las empresas financieras se calculará de conformidad; con las regulaciones pertinentes de las empresas financieras.
3. La producción y las operaciones de la empresa cumplen con las leyes, los reglamentos administrativos y los estatutos de la empresa, y la inversión de los fondos recaudados cumple con las políticas industriales nacionales.
4. La utilidad promedio anual distribuible obtenida en los últimos tres ejercicios no será inferior al interés a un año de los bonos corporativos.
5. La tasa de interés del bono no excederá el nivel de tasa de interés especificado por la Asociación Nacional de Educación.
6. El sistema de control interno de la empresa es sólido y no existen fallas importantes en la integridad, racionalidad y eficacia del sistema de control interno.
7. El bono tiene una buena calificación crediticia según la calificación de la agencia de calificación crediticia.