Los pequeños préstamos online están a punto de marcar el inicio de una "gran purga" de bancos o de convertirse en protagonistas de la era de los préstamos online.
165438+El 2 de octubre, la Comisión Reguladora Bancaria de China y el Banco Central emitieron conjuntamente las "Medidas provisionales para la gestión de pequeñas empresas de préstamos en línea (borrador para comentarios)" (en adelante, el Borrador para Comentarios), que menciona claramente el mecanismo de restricción de capital y las restricciones a las operaciones interregionales y otras medidas regulatorias que tienen un impacto fatal en las empresas de microfinanzas en línea.
Entre ellos, el "Borrador para comentarios" propone que para un único préstamo conjunto, el índice de contribución de capital de las pequeñas empresas de préstamos en línea no sea inferior al 30%.
En otras palabras, si una pequeña empresa de préstamos en línea quiere pedir prestado 6,543,8 millones de yuanes a un banco, entonces la contribución de capital de la pequeña empresa de préstamos no debe ser inferior a 300.000 yuanes. Su, investigador principal del Sack Research Institute, cree que esta regulación supone una fuerte limitación para el comportamiento de las grandes empresas tecnológicas como Ant Group que utilizan sus propias inversiones para ampliar la escala de los préstamos conjuntos.
El Instituto de Investigación Financiera Suning dijo en su interpretación que este artículo aborda los puntos clave de las pequeñas empresas de préstamos en línea. Aunque muchas pequeñas empresas de préstamos en línea también tienen capital, dependen principalmente de fondos de instituciones bancarias. En algunos escenarios de préstamos conjuntos, algunas empresas líderes de pequeños préstamos en línea conocidas sólo aportan un 1% simbólico del capital en un único préstamo conjunto y básicamente ganan dinero de las instituciones financieras mediante la realización de tráfico. El índice de inversión mínimo del 30% es demasiado bajo para las pequeñas empresas de préstamos en línea y básicamente declara el fin de la era de los préstamos por Internet para las pequeñas empresas de préstamos en línea.
El Instituto de Investigación Financiera Suning cree que es muy probable que las pequeñas empresas de préstamos en línea ya no proporcionen préstamos de forma conjunta, sino que se especialicen en asistencia crediticia y proporcionen servicios de tecnología financiera. Las instituciones bancarias subirán al escenario de la historia y se convertirán en protagonistas de la futura era de los préstamos en línea.
El "Borrador para comentarios" también propone que el saldo de los fondos recaudados por las pequeñas empresas de préstamos en línea a través de préstamos bancarios, préstamos de accionistas y otras formas de financiación no estándar no supere 1 vez sus activos netos; la emisión de bonos, valores de activos Para formas estandarizadas de activos de deuda como productos químicos, el saldo de los fondos prestados no excederá de 4 veces sus activos netos.
Un analista de corretaje dijo en un comentario que, en general, las pequeñas compañías de préstamos de Internet pueden emitir préstamos hasta 20 veces sus activos netos (suponiendo un préstamo de 100 yuanes, de los cuales 70 yuanes corresponden a préstamos conjuntos y 20 yuanes a ABS Para la titulización, 5 yuanes corresponden a pasivos no estándar y 5 yuanes corresponden a activos netos).
Dong Ximiao, investigador jefe de China Merchants United Finance, dijo: "En las pequeñas compañías de préstamos y algunos bancos pequeños y medianos propiedad de Ant Group, el índice de contribución de capital es tan bajo como menos de 5 %, siendo el más bajo solo el 1%. Según las estimaciones, Ant Group utiliza Liandai. A través de los 36 mil millones de activos en el balance, apalancó alrededor de 1,8 billones de préstamos conjuntos, convirtiéndose en su herramienta más importante para la expansión del crédito, y también estableció una base. "El gran riesgo financiero después de limitar la proporción de préstamos conjuntos se verá gravemente afectado y tendrá un gran impacto en él".
Ante la estricta supervisión, Ant Group ya ha comenzado a tomar medidas. Hoy (165438 + 10 de octubre), según un anuncio de la Bolsa de Valores de Shanghai, se aceptó el Plan Especial de Apoyo a Activos de Pago de Crédito Huayuan de Caitong Asset Management, con un monto de emisión planificado de 8 mil millones de yuanes. El emisor es Chongqing Ant Small and Micro Loan Co., Ltd.
Además, el "Borrador para comentarios" tiene un impacto sustancial en la expansión empresarial interprovincial, el límite del saldo de un solo hogar, el capital social, etc.
Entre ellos, el requisito de capital registrado para las pequeñas empresas de préstamos en línea es de nada menos que 654.380 millones de yuanes, y el requisito para las operaciones interprovinciales es de nada menos que 5.000 millones de yuanes. Sin embargo, esto no tendrá un gran impacto en el mecanismo del cabezal.
Actualmente, Tianyancha muestra que hay 5 pequeñas empresas de préstamos en línea con un capital registrado de más de 5 mil millones de yuanes, a saber, Chongqing Ant Small Loan Co., Ltd., con un capital registrado de 654,38+0,2 mil millones de yuanes. yuanes; Chongqing Du Xiaoman Small Loan Co., Ltd., con un capital registrado de 7 mil millones de yuanes; Chongqing Suning Small Loan Co., Ltd., con un capital registrado de 6 mil millones de yuanes; , Ltd., con un capital registrado de 5 mil millones de yuanes; Nanning Jintong Small Loan Co., Ltd. tiene un capital registrado de 8,99 mil millones de yuanes.
Para las pequeñas empresas de préstamos, las limitaciones a la expansión interprovincial en realidad tienen un impacto mayor. Por ejemplo, sin la aprobación de la Autoridad Reguladora Bancaria del Consejo de Estado, un grupo de pequeñas empresas de préstamos en línea registradas en Chongqing sólo pueden realizar pequeños negocios de préstamos en línea en Chongqing y no pueden realizar negocios en línea en Jiangsu, Zhejiang y Shanghai. Pero en 2017, la supervisión impidió el establecimiento de pequeñas empresas de préstamos en línea.