Diseño en línea de incentivos de acciones: cómo diseñar planes de incentivos de acciones
Cuando una empresa alcanza la etapa de crecimiento o la etapa media o tardía, necesita utilizar métodos científicos para calcular la cantidad de incentivos y costos de ejercicio. Un método común es calcular pesos basándose en un "sistema de clasificación". De acuerdo con el registro de rango militar, teniendo en cuenta la importancia del puesto y la duración del servicio, se otorgará el número final de recompensas. Por supuesto, esto es sólo una base, y en realidad depende más de si la empresa tiene planes de salir a bolsa.
El diseño del plan de incentivos de acciones es el núcleo de todo el plan de incentivos de acciones y generalmente lo organiza una empresa profesional de diseño de planes de incentivos de acciones. En el proceso de diseño del plan, la gente generalmente se concentra en cuándo comenzará, qué tan grande es el conjunto de opciones y a qué empleados se le entregará. Aquí hablaré sobre mi experiencia personal al comunicarme con cientos de fundadores.
¿Cuándo se pondrá en marcha el plan de incentivos de renta variable? Los expertos de Futu ESOP creen que cuanto antes se lance, mejor, porque antes podrá ejercer su función de incentivo, atraer talentos para que se unan en la etapa inicial y promover el desarrollo y la madurez empresarial. Las empresas deberían considerar incentivos de capital a partir de la ronda A y, por supuesto, deben prestar atención a la proporción al emitirlos.
En términos generales, una empresa reservará entre un 8% y un 15% del conjunto de opciones para incentivos de capital, lo que, por supuesto, fluctuará dependiendo de la forma comercial de la empresa. Pero, en general, el conjunto de opciones es muy grande y las opciones sobre acciones son preciosas, limitadas y difíciles de regenerar. Los fundadores deben saber de antemano a qué empleados otorgar dichos recursos.
En cuanto a los objetivos de asignación, es comprensible que todas las empresas basadas en el conocimiento que se centran principalmente en productos de I+D deban tener acciones. Pero si se trata de una empresa orientada a las ventas, debido a que el sistema de reparto de ventas y salarios es relativamente maduro, el capital no es necesariamente lo que los empleados necesitan y debe adaptarse a la situación real de la empresa.
¿Cómo diseñar el plan de incentivos patrimoniales de la empresa? Para conocer los factores de diseño, puede consultar lo siguiente:
1. Objetos de incentivo: existen incentivos de capital para gerentes corporativos (como directores ejecutivos), planes de propiedad de acciones para empleados comunes y remuneración de los directores pagada en acciones. , y remuneración de los directores pagada en acciones. Salarios pagados a los gerentes de nivel inferior, etc.
2. Regulaciones de compra de acciones: es decir, las regulaciones relevantes para que los gerentes compren acciones, incluido el precio de compra, el plazo, la cantidad y la posibilidad de renunciar a la compra de acciones. El precio de compra de acciones de empresas que cotizan en bolsa se determina generalmente con referencia al precio de mercado de valores en el momento de la firma del contrato, mientras que el precio de compra de acciones de otras empresas se determina con referencia al valor del capital en ese momento.
3. Normas sobre venta de acciones: Normas sobre venta de acciones a gestoras, incluyendo normas sobre precio, cantidad y plazo de venta. El precio de venta se determina sobre la base del valor de mercado de las acciones en la fecha de venta. Las empresas que cotizan en bolsa se refieren al precio de mercado de las acciones, y otras empresas generalmente calculan el precio de venta según un método predeterminado. Para que los administradores se preocupen más por los intereses a largo plazo de los accionistas, generalmente se estipula que los administradores pueden vender sus propias acciones después de un cierto período de tiempo y que el número de acciones vendidas es limitado.
4. Derechos y obligaciones: en los incentivos de acciones, es necesario estipular si los administradores tienen derechos y obligaciones, como derechos de ingresos por dividendos y derechos de voto sobre acciones, y cómo asumir el riesgo de depreciación de las acciones.
5. Gestión de capital: incluidos los métodos de gestión, las fuentes de adquisición de capital y la proporción de incentivos de capital con respecto a los ingresos totales. Las fuentes de adquisiciones de capital incluyen compras de directivos, adquisiciones de remuneraciones, inversiones en tecnología, participaciones de directivos y participaciones de posiciones. Los incentivos de capital tienen diferentes proporciones en el ingreso total de los administradores y sus efectos incentivadores también son diferentes.
6. Método de operación: incluyendo si existe una relación real de transferencia de capital, fuente de acciones, etc. En algunos casos, para evitar obstáculos legales u otras razones operativas, la transferencia real de capital no ocurre en realidad en los incentivos de capital. En términos de fuentes de capital, existen recompras de acciones, emisión de nuevas acciones, inventarios de acciones, etc.
Heju Nuclear Power (Beijing) Management Consulting Co., Ltd., como primer proveedor nacional dedicado a brindar servicios integrales de educación y consultoría de gestión para la industria médica, utiliza el CTC (Consultoría, Capacitación y Coaching) Tecnología y modelo, a través del CMS (Sistema de incentivos de energía nuclear He Ju) desarrollado de forma independiente, establecemos y mejoramos el mecanismo de incentivos para mejorar de manera integral el valor de los recursos humanos de la organización, mejorar continuamente el desempeño del equipo, optimizar la competitividad central y ayudar a las empresas. implementar, cambiar, fusiones y adquisiciones, y estrategias de transformación.
¿Cómo diseñar un plan de incentivos de acciones? Según su pregunta, Jingbang Consulting da la siguiente respuesta:
El diseño de planes de incentivos de acciones generalmente adopta el incentivo de acciones coherente de cinco pasos. propuesto por el método del Dr. Xue Zhongxing, es decir,
Acciones fijas
1 Modelo de opciones
El modelo de opciones sobre acciones es el más clásico y más utilizado. modelo de incentivos de capital en el mundo. El punto principal del contenido es que, sujeto a la aprobación de la junta general de accionistas, la empresa se reservará opciones sobre acciones sobre acciones ordinarias emitidas y no cotizadas como parte de un "paquete" de premios, que se otorgarán o otorgarán condicionalmente a los altos directivos y el personal técnico de la empresa a un precio de opción predeterminado. Los titulares de opciones sobre acciones pueden ejercer, retirar efectivo y otras opciones dentro de un período específico.
El diseño e implementación del modelo de opciones sobre acciones requiere que la empresa sea una empresa que cotice en bolsa, tenga fuentes razonables y legales de acciones que puedan usarse para implementar opciones sobre acciones y tenga un operador en el mercado de capitales cuyo El precio de las acciones puede reflejar básicamente el valor intrínseco de las acciones. La operación está relativamente estandarizada y en buen estado.
Lenovo Group y Founder Technology, ambos cotizados con éxito en Hong Kong, han implementado modelos de incentivos de opciones sobre acciones.
2. Modelo de acciones restringidas
Las acciones restringidas se refieren a un determinado número de acciones de la empresa concedidas a objetivos de incentivos por parte de una empresa que cotiza en bolsa en función de condiciones predeterminadas. Los objetos de incentivo sólo pueden vender acciones restringidas y beneficiarse de ellas si sus años de trabajo o sus objetivos de desempeño cumplen las condiciones estipuladas en el plan de incentivo de acciones.
3. Modelo de derechos de apreciación de acciones.
4. Modelo de stock virtual
Ding Ren
Tres principios de identificación personal:
1. .
2. El grado de ocultación de información durante el proceso de trabajo.
3. ¿Existe alguna acumulación específica de capital humano?
Los altos directivos se refieren al personal responsable de la toma de decisiones y el funcionamiento de la empresa, incluidos gerentes, subgerentes, interventores financieros (u otro personal que desempeñe las responsabilidades anteriores), secretarios de la junta directiva y otro personal especificado. en los estatutos de la empresa.
Teoría de clásicos y reinos en tres niveles:
1. Nivel central: pilar (con el destino y desarrollo de la empresa, y con espíritu de sacrificio)
2. Columna vertebral: Honghua (oportunistas, son el foco de los incentivos de equidad)
3. Nivel operativo: hojas verdes (el trabajo es trabajo)
Las personas en diferentes niveles deben. ser tratados de manera diferente y, a menudo, la capa central es el objetivo clave de nuestro plan de incentivos de acciones.
Tiempo
El período de vigencia del plan de incentivos patrimoniales se calcula a partir de la fecha de aprobación por la junta de accionistas, y generalmente no supera los 10 años. Una vez que expire el plan de incentivos de acciones, la sociedad cotizada no podrá conceder ningún capital en virtud de este plan.
1. Durante el período de vigencia del plan de incentivos de acciones, establecer un período de restricción de ejercicio y un período de validez de ejercicio para cada opción sobre acciones otorgada, y ejercer las opciones en lotes de acuerdo con el cronograma establecido.
2. Durante el período de vigencia del plan de incentivos patrimoniales, el período de bloqueo de las acciones restringidas otorgadas en cada período no será inferior a 2 años. Cuando expire el período de bloqueo, la cantidad de acciones que el objeto de incentivo puede desbloquear (transferir o vender) se determinará en función del plan de incentivo de acciones y el cumplimiento de los objetivos de desempeño. El período de desbloqueo no será inferior a tres años y, en principio, adoptará un método de desbloqueo unificado.
Fijar un precio
Determinar el precio de concesión (precio de ejercicio) del patrimonio de acuerdo con el principio de precio justo de mercado.
El precio de concesión de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa no será inferior al mayor de los dos elementos siguientes:
1. El borrador del resumen del plan de incentivos de acciones anuncia el precio de cierre de las acciones. la acción objetivo de la empresa el día de negociación anterior;
2. El precio de cierre promedio de las acciones subyacentes de la empresa en los 30 días de negociación anteriores al anuncio del borrador del plan de incentivos de acciones.
Cuantificación
Cantidad total fija y cantidad fija
Establecer una cantidad determinada
1. Artículo 15 de las “Medidas de Juicio”: El capital concedido por una sociedad cotizada a cualquier objetivo de incentivo a través de todos los planes de incentivos en acciones efectivos no excederá el 1% del capital social total de la sociedad, salvo aprobación por resolución especial de la junta de accionistas.
2. "Medidas de prueba" Durante el período de validez del plan de incentivos en acciones, el nivel de rendimiento esperado de los incentivos en acciones personales de los altos directivos debe controlarse dentro del 30% de su nivel de remuneración total (incluidas las opciones o opciones esperadas). rendimientos de acciones). El nivel salarial total de los altos directivos debe determinarse con referencia a los principios de la agencia o departamento de supervisión y administración de activos estatales, y con referencia a las medidas de evaluación del desempeño y gestión salarial de las empresas que cotizan en bolsa.
Cantidad total fija
1. Calcular las predicciones de opciones sobre acciones de forma científica y razonable con referencia al modelo de valoración de opciones aceptado internacionalmente o al precio justo de mercado de la acción.
El valor del período o rendimiento esperado de las acciones restringidas.
2. Con base en los ingresos por incentivos de capital y el precio de concesión de capital (precio de ejercicio) pronosticados por el método anterior, determine el número de concesiones de capital a los altos directivos.
3. El nivel de remuneración total de cada objeto de incentivo y la proporción de los ingresos esperados por incentivos de capital con respecto al nivel de remuneración total deben determinarse en función del análisis del puesto, la evaluación del puesto y las responsabilidades del puesto de la empresa que cotiza en bolsa.
Lo anterior es la respuesta dada por Jingbang Consulting basada en su pregunta. Espero que le sea útil. 17 Después de consultar a Bangbang, se centró en una cosa: la reforma accionaria.