La diferencia entre participación de persona física y participación de empresa
La estructura patrimonial de una empresa está estrechamente relacionada con los intereses de los inversores y el desarrollo de la empresa. Hay dos formas comunes de poseer acciones de una empresa. Una forma es invertir directamente como accionista persona física a nombre del propietario de la empresa; la otra forma es invertir en acciones a nombre de la empresa como accionista persona jurídica.
Entonces, ¿cuál es la diferencia entre participaciones individuales y participaciones empresariales?
1. Diferencias en el impuesto sobre la renta de los dividendos de inversión
1. Si las acciones están en manos de personas físicas, la empresa debe pagar el impuesto sobre la renta de las sociedades al distribuir las ganancias netas a los accionistas individuales. los accionistas individuales deben pagar el impuesto sobre la renta personal. El impuesto sobre la renta es generalmente el 20% de los ingresos por dividendos.
2. Si la empresa posee acciones, cuando la empresa distribuye ganancias netas a los accionistas legales, no es necesario. pagar el impuesto sobre la renta empresarial sobre los ingresos por dividendos.
En segundo lugar, la diferencia en las obligaciones del índice de adecuación de capital
1 Si una persona física posee acciones, cuando la empresa quiebra debido a una mala gestión, el capital social suscrito por la persona física. no se puede pagar en su totalidad, el capital social suscrito por la persona física vence anticipadamente y la persona física está obligada a saldar las deudas de la empresa con sus bienes muebles (es decir, la parte del capital registrado que no se paga en su totalidad) ;
2. Si la empresa posee acciones, la persona física deberá Cuando una empresa quiebra debido a una mala gestión, las personas físicas no tienen que asumir la responsabilidad de pagar las deudas de la empresa.
En tercer lugar, la diferencia impositiva cuando las ganancias se transfieren al capital registrado
1 Las personas físicas que poseen acciones y utilizan las ganancias no distribuidas de la empresa para aumentar el capital registrado de la empresa, deben pagar ingresos personales. impuesto;
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2. Si la empresa posee acciones y utiliza las ganancias no distribuidas de la empresa para aumentar el capital social de la empresa, no paga el impuesto sobre la renta empresarial.
En cuarto lugar, las diferencias entre las ventajas y desventajas de la participación individual y de la empresa
1. Ventajas de la participación personal
Más control sobre la empresa, para los accionistas. los derechos de interés propio (derechos de voto, derechos de dividendos, derechos de interés propio de los accionistas, etc.) se pueden ejercer de manera más eficiente, directa y legal;
Ventajas fiscales: solo hay un impuesto y no hay impuestos corporativos. impuesto sobre la renta.
2. Desventajas de la tenencia accionaria individual
Es fácil asumir la responsabilidad solidaria por las deudas, el caos, y la empresa pierde su personalidad independiente;
Es difícil para utilizar el efecto de apalancamiento (la sociedad holding controla una pequeña proporción de las acciones, cuantas más capas, mayor será el efecto de apalancamiento). Las personas físicas sólo pueden controlar la empresa actuando de forma concertada y teniendo acciones en nombre de otros;
El ajuste del patrimonio está restringido (la sociedad holding puede transferir su capital transfiriendo su propio capital en la sociedad holding, y es no sujeto a consentimiento a mitad de camino o derechos de compra limitados) Restricciones);
No puede disfrutar de algunas políticas fiscales específicas (ninguna de las políticas preferenciales para los accionistas mayoritarios en fusiones y reorganizaciones - Caishui [2009] No. 59 es para accionistas personas físicas).
3. Público
Ventajas de la tenencia de acciones corporativas
Puede utilizar el aprovechamiento de las ventajas del capital para ampliar los derechos de control de las personas físicas;
Más Buena implementación de ajustes en la empresa principal (ajustar el capital social de la sociedad holding y realizar la transferencia de capital a la empresa principal);
Ventajas fiscales y políticas (impuesto sobre la renta de las sociedades: la sociedad holding recibe dividendos de subsidiarias y no necesita pagar el impuesto sobre la renta corporativo
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Desventajas de la participación accionaria en la empresa
Altos impuestos y tasas cuando las personas físicas salen;
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Alto costo de participación accionaria, puesta en marcha El equipo no puede controlar la enorme estructura organizacional
Hay un problema con el control (debido a la enorme estructura organizacional)
De la comparación y el análisis de riesgos de las diferencias anteriores se desprende que en el proceso de desarrollo de una empresa se adopta el método de participación accionaria corporativa, que es más ventajoso que el método de participación accionaria individual. en términos de riesgos y planificación fiscal.
Entonces, ¿definitivamente no es aconsejable la participación individual?
No, la propiedad individual tiene dos ventajas:
En primer lugar, la participación individual sí lo es. fácil de operar y el procedimiento es rápido;
En segundo lugar, el costo es bajo y la participación individual no requiere contabilidad ni declaraciones de impuestos.
De las ventajas anteriores, generalmente se recomienda que es más apropiado elegir la participación personal cuando un nuevo proyecto acaba de comenzar o cuando las perspectivas comerciales no están claras, y es más prudente ajustar el patrimonio de la empresa. estructura cuando las perspectivas del proyecto son relativamente claras.
Además, se debe prestar atención a los siguientes puntos al construir la estructura de capital:
1. Protección de los derechos de control
Para proteger los derechos de control, el La ley otorga sociedades limitadas ordinarias. Los derechos de los socios pueden ayudar al controlador real de la empresa a realizar una pequeña cantidad de inversión real sin perder el control de la empresa en el futuro proceso de financiamiento de capital.
En segundo lugar, el espacio de financiación fiscal
El espacio de financiación fiscal construye una estructura de capital y reserva espacio para futuros acuerdos de inversión, financiación, transferencia y dividendos de los accionistas. Si una persona física posee directamente acciones, ante una inversión, financiación, transferencia o distribución de dividendos, se le retendrá y pagará inmediatamente un impuesto sobre la renta personal del 20%. Luego de diseñar la estructura patrimonial, la obligación tributaria por dividendos puede diferirse para lograr efectos recaudatorios.
En tercer lugar, aislamiento de riesgos
Al establecer una empresa de plataforma accionaria para poseer acciones indirectamente, aumentar la barrera entre la propiedad personal/familiar y la propiedad operativa de la empresa puede aislar de manera más efectiva el riesgo individual/familiar. .