Ley de Valores de la República Popular China (revisión de 2014)
Esta Ley se aplicará a la cotización y negociación de bonos gubernamentales y acciones de fondos de inversión en valores; si otras leyes y reglamentos administrativos dispusieran lo contrario, prevalecerán dichas disposiciones;
Las medidas para la gestión de la emisión y negociación de derivados sobre valores serán formuladas por el Consejo de Estado de conformidad con los principios de esta Ley. Artículo 3 La emisión y negociación de valores debe seguir los principios de apertura, equidad e imparcialidad. Artículo 4 Las partes que intervienen en las actividades de emisión y negociación de valores tienen igual personalidad jurídica y se sujetarán a los principios de voluntariedad, compensación y buena fe. Artículo 5 La emisión y negociación de valores deberá ajustarse a las leyes y reglamentos administrativos. Están prohibidos el fraude, el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado de valores. Artículo 6 La industria de valores, la industria bancaria, la industria de fideicomisos y la industria de seguros serán operadas y administradas por separado, y las compañías de valores se establecerán separadamente de los bancos, fideicomisos e instituciones de seguros. Salvo que el estado disponga lo contrario. Artículo 7 La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado implementará una supervisión y administración centralizada y unificada del mercado nacional de valores de conformidad con la ley.
La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado podrá establecer oficinas enviadas según sea necesario para realizar tareas de supervisión y administración de acuerdo con la autorización. Artículo 8 Sobre la premisa de que el Estado implementa una supervisión y gestión centralizada y unificada de las actividades de emisión y negociación de valores, se establecerá una asociación de la industria de valores de conformidad con la ley para implementar la gestión autorreguladora. Artículo 9 La agencia estatal de auditoría llevará a cabo la supervisión de auditoría de las bolsas de valores, compañías de valores, instituciones de registro y compensación de valores y agencias reguladoras de valores de conformidad con la ley. Capítulo 2 Bancos Emisores de Valores Artículo 10 La emisión pública de valores debe cumplir con las condiciones estipuladas en las leyes y reglamentos administrativos, y ser informada a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado o al departamento autorizado por el Consejo de Estado para su aprobación de conformidad con la ley. ; ninguna unidad o individuo podrá realizar una oferta pública de valores sin la aprobación de la ley.
Una oferta pública de acciones ocurre bajo cualquiera de las siguientes circunstancias:
(1) Emitir valores para objetos no especificados;
(2) Emitir valores para objetos específicos objetos El número de personas que poseen valores supera las 200;
(3) Otras actividades de emisión estipuladas por las leyes y reglamentos administrativos.
La emisión no pública de valores no se realizará en forma de publicidad, persuasión pública o publicidad encubierta. Artículo 11 Si un emisor solicita la emisión pública de acciones o la suscripción de bonos corporativos convertibles en acciones de conformidad con la ley, o la emisión pública de otros valores sujetos al sistema de patrocinio previsto por las leyes y reglamentos administrativos, deberá contratar un institución con calificaciones de patrocinador como patrocinador.
El patrocinador deberá cumplir con las reglas comerciales y las normas de la industria, ser honesto y digno de confianza, ser diligente y responsable, verificar cuidadosamente los documentos de solicitud y los materiales de divulgación de información del emisor, y supervisar las operaciones estandarizadas del emisor.
Las calificaciones de los patrocinadores y sus métodos de gestión serán estipulados por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Artículo 12 Para establecer una sociedad anónima para emitir acciones públicamente, deberá cumplir con las condiciones estipuladas en la Ley de Sociedades de la República Popular China y otras condiciones estipuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado aprobada por el Consejo de Estado. y presentar una solicitud para aumentar las acciones a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado con una carta y los siguientes documentos:
(1) Estatutos;
(2) Acuerdo de patrocinio;
(3) Nombre del patrocinador, patrocinador El número de acciones suscritas, tipo de aporte de capital y certificado de verificación de capital;
(4) Prospecto;
( 5) Nombre y dirección del banco que cobra las acciones;
(6) Nombre de la institución aseguradora y acuerdos pertinentes.
Si se contrata un patrocinador de conformidad con lo dispuesto en esta Ley, también se deberá presentar carta de emisión de patrocinio expedida por el patrocinador.
Si las leyes y normas administrativas estipulan que se debe aprobar la constitución de una empresa, también se deberán presentar los documentos de aprobación correspondientes. Artículo 13 Una empresa que emita públicamente nuevas acciones debe cumplir las siguientes condiciones:
(1) Tener una estructura organizativa sólida;
(2) Continuar obteniendo ganancias y gozar de buena situación financiera. condición;
(3) No hay registros falsos en los documentos contables financieros en los últimos tres años, y no hay otros actos ilegales importantes;
(4) Otras condiciones estipuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado aprobada por el Consejo de Estado.
La emisión no pública de nuevas acciones de una empresa que cotiza en bolsa debe cumplir con las condiciones especificadas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado aprobada por el Consejo de Estado, y debe presentarse a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. para su aprobación. Artículo 14 Una empresa que emite públicamente nuevas acciones deberá presentar una solicitud de emisión y los siguientes documentos a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado:
(1) Licencia comercial de la empresa;
( 2) Estatutos sociales.
(3) Acuerdos de la junta general de accionistas.
(4) Folleto informativo;
(5) Informe contable financiero.
(6) El nombre y dirección del banco que cobra las acciones;
(7) El nombre de la institución aseguradora y los acuerdos pertinentes.
Si se contrata un patrocinador de conformidad con lo dispuesto en esta Ley, también se deberá presentar carta de emisión de patrocinio expedida por el patrocinador. Artículo 15 La empresa deberá utilizar los fondos obtenidos de la oferta pública de acciones de acuerdo con los fines enumerados en el prospecto. Cualquier cambio en el uso de los fondos enumerados en el prospecto deberá ser resuelto por una asamblea de accionistas. Si se modifica el objeto sin corrección, o sin la aprobación de la asamblea de accionistas, no se emitirán públicamente nuevas acciones.