Análisis de las acciones beneficiarias en cinco industrias importantes, incluidos los productos agrícolas y la energía, en medio del conflicto entre Ucrania y Rusia.
El conflicto ha tenido un impacto significativo en los mercados globales. El mercado de valores ruso alguna vez cayó un 50% y los mercados europeos se desplomaron en todos los ámbitos. En cuanto a las enormes fluctuaciones en el mercado de capitales global, la mejor estrategia es mantener la moneda y esperar y ver, por supuesto, el mercado no está exento de oportunidades. Desde la perspectiva de la globalización, la crisis es una crisis, primero una crisis y luego una oportunidad. combinado con la situación básica de Rusia y Ucrania, clasifique y resuma cinco importantes oportunidades de inversión que pueden surgir en el corto plazo.
(1) Beidahuang (600598) Beidahuang es conocida como el granero de China y es la marca agrícola número uno en China. La empresa es la empresa cotizada más grande y moderna de China. Sus principales productos son el arroz, el maíz y otros cultivos alimentarios, con una superficie cultivada de 11,58 millones de acres. Puntos clave de la inversión de la empresa: en la actualidad, la superficie terrestre total de la empresa es de 654,38+02,96 millones de acres y la superficie de tierra cultivada es de 654,38+065,438+58 millones de acres. En el futuro, la empresa puede extenderse hacia abajo, aprovechar sus principales ventajas de plantación y gestión, formar una cadena de suministro industrial intensiva y abrir aún más espacio para el crecimiento.
(2) Suken Agriculture Development Co., Ltd. (601952) es una gran empresa agrícola de propiedad estatal con ventajas en toda la cadena de la industria agrícola. Se dedica principalmente a la siembra de arroz y trigo, la producción de semillas, el procesamiento de arroz y la venta de productos, y se ha expandido a cereales, aceite, maquinaria agrícola y otros campos. Puntos clave de la inversión de la compañía: La compañía amplió activamente el área de terreno para circulación y amplió el área de terreno en 6,5438+0,8 millones de acres durante el período del informe. La compañía planea adquirir el 100% del capital de Jiangsu Nongken Malt Co., Ltd. en poder del accionista mayoritario Jiangsu Nongken Group Co., Ltd. en efectivo para jugar Las ventajas de la compañía en el cultivo de cebada amplían la cadena industrial de procesamiento profundo de cebada y cultivan nuevos puntos de crecimiento de ganancias.
(3) Jinjian Rice Industry (600127) La empresa se dedica al procesamiento de cereales, aceite, alimentos y al comercio de productos agrícolas, principalmente al procesamiento y comercio de arroz, fideos y aceite vegetal.
En segundo lugar, petróleo y gas natural
En 2021, la producción de gas natural de Rusia será de aproximadamente 639 mil millones de metros cúbicos, lo que representa casi el 17% de la producción mundial de gas natural de 3,854 billones de metros cúbicos. . Los países de la UE dependen de Rusia para el 40% de su consumo de gas natural, y más de un tercio del gas natural ruso exportado a Europa transita por Ucrania. Los precios del gas natural en Europa se han disparado desde el año pasado y han empeorado recientemente. Las empresas relacionadas con el gas natural incluyen Zhou Holdings, PetroChina y PetroChina Engineering.
(1) Lanyan Holdings (000968) vende principalmente metano de carbón directamente a empresas de gasoductos, empresas de ventas, empresas de producción de gas natural licuado y algunos usuarios industriales en forma mayorista. Puntos clave de la inversión de la empresa: La empresa tiene la triple ventaja de recursos + tecnología + canales. Se espera que continúe el aumento de la producción de metano de carbón. En el contexto de la creciente demanda de gas natural, se espera que continúe alcanzando volumen y. aumentos de precios. El foso de la empresa es rico.
(2) Zhongman Petroleum (603619) Co., Ltd. es el contratista internacional de ingeniería de perforación y fabricante de equipos petroleros de alta gama más poderoso de China. En 2018, la compañía obtuvo con éxito los derechos de exploración de petróleo y gas en el bloque Wensu de la cuenca del Tarim en Xinjiang, con una superficie de 1.095,937 kilómetros cuadrados. Puntos clave de la inversión de la empresa: el principal negocio de ingeniería de perforación de la empresa se ha recuperado gradualmente, el bloque Wen 7 se ha puesto en producción según lo previsto y se espera que los proyectos de Jiange y en tierra contribuyan en el futuro.
(3) PetroChina (600339) es el líder en ingeniería de petróleo y gas terrestre y el único proveedor de China National Petroleum Corporation. Tiene una alta participación en el mercado interno y una capacidad de producción de gas natural de 30; mil millones de metros cúbicos y es un actor clave en los gasoductos. Ocupa una posición de liderazgo en el campo de la localización de equipos. Puntos clave de la inversión de la empresa: Con la recuperación de los precios del petróleo, la prosperidad de la industria de servicios petroleros continúa mejorando. Al mismo tiempo, en el contexto de doble carbono, se espera que el negocio de ingeniería ambiental se convierta en el nuevo crecimiento económico de la empresa. punto; la inversión en la red de oleoductos tiene un futuro prometedor y se ha abierto paso en el mercado internacional de alta gama.
En tercer lugar, los fertilizantes de potasa
Las reservas mundiales de potasa se concentran en Canadá, Rusia, Bielorrusia y otros países, y las reservas totales de los tres países representan el 60% del total mundial. Como principal productor mundial de fertilizantes potásicos, Bielorrusia representa casi el 20% del mercado mundial y también es un importante proveedor de fertilizantes potásicos para China. Recientemente, las exportaciones bielorrusas de fertilizantes potásicos han sido objeto de nuevas sanciones. A medida que Rusia entre en crisis, el mercado mundial de fertilizantes potásicos se volverá aún más tenso. El consumo de cloruro de potasio de mi país fluctúa alrededor de 140.000 toneladas al año, y la correspondiente dependencia de las importaciones se mantiene entre el 50% y el 60%. Alrededor del 80% de las importaciones proceden de Rusia, Canadá y Bielorrusia. China recibió 590 USD/t de la empresa canadiense de potasa Canpotexcfr, un aumento del 139 % con respecto al precio del contrato de 2021. Según China Potash Corporation, el precio en fábrica de los productos de cloruro de potasio al 95% de Salt Lake Company es de 3.500 yuanes por tonelada, cerca del máximo de 2008. Las empresas relacionadas con fertilizantes potásicos incluyen Salt Lake Holdings, Zangge Mining, Potash International, Oriental Tower, etc.
(1) Salt Lake Holdings (000792) tiene ventajas estratégicas únicas en materia de recursos. El lago salado de Qarhan tiene una superficie total de 5.856 kilómetros cuadrados. Es el depósito de sal soluble de potasa y magnesio más grande de China y uno de los lagos salados más grandes del mundo.
Las reservas de cloruro de potasio, cloruro de magnesio, cloruro de litio y cloruro de sodio de la compañía ocupan el primer lugar en el país. La capacidad de producción de cloruro de potasio de la compañía es de 5 millones de toneladas, ocupando el primer lugar en el país. Puntos clave de la inversión de la empresa: La empresa es la primera y más grande empresa de producción de cloruro de potasio en China. Depende de sus ventajas de recursos para implementar la extracción de litio en lagos salados e iniciar una segunda curva de crecimiento.
(2) Zangge Mining (000408) Las áreas mineras de la compañía están ubicadas en Qarhan Salt Lake y Dalangtan Salt Lake. Es la segunda empresa de producción de cloruro de potasio más grande del país. Tiene una capacidad de producción de 2 millones de toneladas de cloruro de potasio y 6,5438 millones de toneladas de carbonato de litio. Puntos clave de la inversión de la empresa: Los precios del cloruro de potasio han vuelto a entrar en el canal alcista y se sigue consolidando la piedra angular de la rentabilidad. La empresa depende del lago salado de Qalhan, en la provincia de Qinghai, para operar cloruro de potasio y carbonato de litio en paralelo. Tanto el volumen como el precio del carbonato de litio han aumentado, iniciando la segunda curva de crecimiento de la empresa.
(3) Potash International (000893) Zhongnong International Potash Development Co., Ltd. posee 35 kilómetros cuadrados de derechos mineros de potasa en la provincia de Khammouang, Laos, con reservas totales de 65.438+000,2 millones de toneladas, equivalentes a 654,38+0,52 mil millones de toneladas de cloruro de potasio puro. Es la primera empresa en Laos que realiza una producción industrializada de fertilizante potásico. Puntos de inversión: el nuevo proyecto de cloruro de potasio de 750.000 toneladas de la compañía se completó por completo y se produjeron productos refinados de potasio. La capacidad total de producción de cloruro de potasio de la planta de fertilizantes potásicos de Laos es de 6,5438 millones de toneladas. La compañía planea formar una capacidad de producción de fertilizantes potásicos de 3 millones de toneladas dentro de 3 a 5 años, beneficiándose de la apertura del ferrocarril China-Laos y de la reducción del transporte. costos.
(4) Laos Kaiyuan Mining Co., Ltd., una subsidiaria de Oriental Tower (002545), posee 141 kilómetros cuadrados de derechos mineros de potasio en Laos, con reservas de recursos de cloruro de potasio de 21.763,65438+ toneladas, y capacidad de producción actual a 500.000 toneladas. La capacidad de producción prevista de 500.000 toneladas de cloruro de potasio está prevista para 2021. Puntos clave de la inversión de la empresa: La empresa implementa dos negocios principales de estructura de acero y fertilizantes potásicos. Su filial Lao Kaiyuan está ubicada en el centro del mercado de consumo de fertilizantes potásicos más grande del mundo y tiene una ubicación geográfica superior. El proyecto tiene bajos costos de inversión en desarrollo, grandes reservas de recursos, alta calidad y transporte conveniente. Puede reducir costos, ampliar la producción y mejorar la rentabilidad de la empresa.
Cuarto, oro y plata
Después de la abolición del patrón oro, la función del oro como moneda se ha debilitado y el oro se ha utilizado más como activo refugio y consumo de joyas. . El conflicto entre Rusia y Ucrania se intensificó, la inflación en el extranjero se mantuvo alta y el precio del oro mostró una tendencia alcista. Situación geopolítica + alta inflación, el valor a corto plazo del oro como activo refugio ha aumentado. Entre las empresas relacionadas, Jinzhong Gold, Shandong Gold y Chifeng Gold son relativamente flexibles.
(1) Jinzhong Gold (600489) Co., Ltd. tiene reservas de recursos de metal de oro de 512 toneladas, reservas de recursos de metal de cobre de 413.000 toneladas y un área minera de 13 kilómetros cuadrados. Puntos de inversión: La compañía ha fortalecido su negocio de minería y fundición de cobre mediante la adquisición de activos del grupo, y su producción de cobre ha aumentado significativamente.
(2) Shandong Gold (600547) La empresa se centra en el desarrollo y utilización de recursos minerales de oro, y su equipo de minería y nivel de mecanización siempre han estado en la posición de liderazgo en la industria minera nacional. Puntos clave de la inversión de la empresa: El tema principal de la empresa es aprovechar el potencial de recursos e integrarse dentro de la provincia. Con la integración de los recursos de oro de alta calidad del grupo a nivel de empresas que cotizan en bolsa, existe un gran potencial para una producción anual de 80 toneladas.
(3) Chifeng Gold (600989) Co., Ltd. se dedica principalmente a la extracción de oro y metales no ferrosos y a la recuperación integral de recursos. Puntos clave de la inversión de la compañía: en comparación con 2020, el negocio de minería y procesamiento y la producción de productos minerales de la compañía aumentarán hasta cierto punto en 2022. La capacidad de procesamiento de minerales aumentará en un 97,7% y la producción de mineral de oro aumentará en un 243,7%. . Es probable que las reservas de oro de Wulong y Saibang alcancen el +125% y el 42,7% respectivamente.
Verbo (abreviatura del verbo) industria militar
La industria militar se trata más de estimulación emocional y rebotes de sobreventa. El conflicto entre Ucrania y Rusia no traerá pérdidas sustanciales a las empresas de la industria militar china. en el corto plazo. Está impulsado por emociones a corto plazo, no por el desempeño.
(El contenido anterior es solo como referencia de inversión y los riesgos operativos corren por su cuenta.
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