No sé lo que me estoy perdiendo. Veamos las seis etapas de la “vida” de un fondo.
De hecho, no solo nosotros, los fondos abiertos ordinarios también pasaremos por muchas etapas de la vida. Como inversores de fondos, hemos sido testigos o participado en la vida de muchos fondos. ¿Conoce bien su “viaje básico”?
De 0 a 1, la “historia de vida” de un fondo comienza con el período de emisión.
El período de emisión también se denomina período de oferta o período de suscripción. En términos generales, una vez que la Comisión Reguladora de Valores de China aprueba la emisión del fondo, el administrador del fondo puede formular un plan de recaudación de fondos y determinar el momento para comenzar a recaudar fondos.
Según normativa, el tiempo máximo para la constitución de un nuevo fondo no podrá exceder los 3 meses. Sin embargo, siempre que se cumplan las condiciones para el establecimiento del fondo, el fondo podrá cancelarse anticipadamente. Durante el período de recaudación de fondos, puede consultar el prospecto divulgado públicamente, el contrato del fondo, el resumen de información del producto, etc. Obtenga más información sobre los fondos que le gustan y elija el producto de fondo adecuado para suscribirse según su plan financiero y su apetito por el riesgo.
Puede estar seguro de que, dado que este fondo aún no se ha establecido formalmente, el valor neto del fondo no fluctuará con el mercado durante el período de suscripción. Al final del período de suscripción, la sociedad del fondo convertirá los intereses generados por el fondo durante el período de recaudación en participaciones del fondo y las devolverá a los inversores.
El período de emisión de un fondo es el proceso de su nacimiento, y el establecimiento de un fondo es un momento importante para "salir del caparazón".
Hay dos resultados para un fondo nuevo: establecido o no establecido. La creación de fondos públicos generales debe cumplir una serie de condiciones. Entre ellos, los dos más importantes son:
1. El número de suscriptores debe ser superior a 200
2. La cuota de suscripción no debe ser inferior a 200 millones de copias. y el monto de la suscripción no es inferior a 200 millones de yuanes.
(Los fondos patrocinados no están sujetos a esta restricción)
Los inversores de fondos pueden conocer este importante nodo consultando el anuncio de la entrada en vigor del contrato del fondo. En el anuncio sobre la vigencia del contrato del fondo, los inversores pueden ver las acciones de suscripción efectivas, las acciones de transferencia de beneficios y el estado de suscripción de los empleados de la empresa del fondo.
Después del establecimiento formal, el contrato de fondo del fondo abierto puede estipular que el fondo entrará en un período cerrado de no más de 3 meses. En esta etapa, muchos inversores lo desconocen relativamente.
Durante el periodo de cierre, los inversores no pueden realizar suscripciones, reembolsos, inversiones fijas y conversiones, y sólo pueden ver el valor neto actualizado semanalmente del fondo. Por tanto, no tienes que preocuparte si ves que el valor neto del nuevo fondo no se actualiza todos los días. ¡Solo mire la información que cubre los cambios en el patrimonio neto de la semana todos los viernes por la noche!
De hecho, no es exacto decir que el período abierto es la siguiente etapa del período cerrado. Debido a que según las regulaciones, el período cerrado y el período abierto pueden superponerse en el tiempo, el período cerrado no puede exceder los 3 meses después del establecimiento del fondo abierto, y el período abierto no puede exceder los 6 meses después del establecimiento del fondo.
Durante este período, el administrador del fondo hará que la proporción de inversión del fondo cumpla gradualmente con las disposiciones pertinentes del contrato del fondo. Por supuesto, en diferentes condiciones de mercado, diferentes fondos adoptan diferentes estrategias durante el período de creación de posiciones. Por ejemplo, para los fondos administrados activamente, los administradores de fondos pueden elegir una estrategia de construcción lenta de posiciones en mercados volátiles. Si el administrador del fondo adopta una estrategia de construcción lenta de posiciones, todos pueden sentir que la fluctuación del valor neto es mucho menor de lo esperado.
Vale la pena señalar que después del período de cierre, incluso si el fondo todavía está en el proceso de crear una posición, los inversores pueden ver el valor neto del fondo actualizado todos los días y pueden solicitar el reembolso durante este período.
La mayoría de fondos del mercado se encuentran en etapa de supervivencia, es decir, en funcionamiento normal.
En esta etapa, la fundación opera y administra de acuerdo con el contrato. Para brindar retornos excedentes a los tenedores, el administrador del fondo ajustará oportunamente la cartera de inversiones en acciones o bonos. Durante la existencia del fondo, los inversores pueden ver la actualización del valor neto todos los días, consultar informes periódicos para comprender el funcionamiento del fondo y las opiniones del administrador del fondo, solicitar el reembolso de acuerdo con las condiciones del mercado y de capital, disfrutar del derecho a dividendos cuando el fondo distribuye dividendos. y también puede participar en participaciones en acciones del fondo. El Congreso Nacional del Pueblo participó en la resolución para ajustar las reglas de funcionamiento del fondo.
Muchas fundaciones han experimentado una larga duración y han vivido "mucho tiempo"; algunos fondos entrarán en liquidación después de existir por un período de tiempo.
La llamada "liquidación del fondo" significa que el gestor del fondo liquida todos los activos del fondo y devuelve el efectivo a los tenedores. Se puede entender que el hecho de que la compañía del fondo ya no administre este fondo no significa que el dinero se desperdicie ni necesariamente significa una pérdida.
Según la normativa, si se cumple una de las siguientes condiciones, se activará la cláusula de rescisión del contrato del fondo, y la fundación activará los ajustes de liquidación:
1. la asamblea de partícipes decide rescindir;
2. Las responsabilidades del administrador del fondo y del custodio del fondo finalizan y no habrá ningún nuevo administrador del fondo ni nuevo custodio del fondo dentro de 6 meses;
3. Según lo estipulado en el contrato del fondo. Otras circunstancias;
4. Otras circunstancias estipuladas por las leyes y regulaciones pertinentes y la Comisión Reguladora de Valores de China.
De las condiciones de liquidación anteriores se puede ver que la mayoría de los fondos de alta calidad rara vez enfrentan riesgos de liquidación y los intereses de los inversores estarán protegidos en la mayor medida durante el proceso de liquidación del fondo. No tiene que preocuparse demasiado ~
¡Lo anterior es la vida útil de los fondos abiertos ordinarios! Los fondos abiertos y cerrados pasan por diferentes etapas. Al invertir, aún debe consultar los documentos legales divulgados por el fondo.
La inversión es un asunto de por vida y un fondo con un buen rendimiento a largo plazo puede acompañarlo durante mucho tiempo.