¿A qué cuestiones deberían prestar atención las empresas chinas cuando se globalicen?
La inversión en el extranjero debe incluir no sólo la inversión en bonos corporativos, incluidas las compras de bonos y la emisión de préstamos, sino también la inversión en acciones corporativas. La inversión de capital también debe incluir la llamada inversión extranjera directa (IED) con una participación de más del 65.438+00%, y la inversión de cartera con una participación de menos del 65.438+00%.
El seminario de hoy analiza principalmente las relativamente limitadas inversiones de capital en el extranjero de las empresas chinas. Este es un gran tema, que incluye aproximadamente los siguientes puntos: 1. ¿Por qué las empresas chinas quieren “globalizarse”? En segundo lugar, algunas observaciones sobre las tendencias económicas mundiales; en tercer lugar, algunos comentarios sobre la situación económica actual en China; en cuarto lugar, algunas reflexiones sobre la "salida" de las empresas chinas;
1. ¿Por qué las empresas quieren “globalizarse”?
Básicamente, las empresas chinas se están “globalizando”. A nivel nacional, esta razón debería ser la misma, similar o relacionada con la razón por la que China quiere unirse a la OMC. ¿Por qué China se unió a la OMC? La OMC es un acuerdo alcanzado entre los países participantes para eliminar o reducir las barreras arancelarias, abrir los mercados internos y participar en la integración económica global. El trasfondo es que el desarrollo de la división del trabajo en el mundo ha hecho de la integración económica global una tendencia inevitable.
Tiene varios significados:
En primer lugar, el proceso de producción que puede completarse por completo en una empresa ahora se subdivide en varios nodos, o los llamados subprocesos, que pueden ser Diferentes países y empresas realizan la producción. Por lo tanto, en el proceso de integración económica global, es difícil decir qué productos de una empresa o país son productos de un determinado país. Por ejemplo, hay 797 Boeing 787, por lo que es difícil decir que el 787 es un producto de la American Boeing Company, porque el 65% de sus piezas son producidas por fabricantes de piezas de todo el mundo, principalmente Alemania, Italia y Japón. y el 35% restante es suministrado por fabricante japonés. Por tanto, en el proceso de integración económica global, todo el proceso de producción se ha subdividido.
En segundo lugar, en el proceso de integración económica global, la competencia entre empresas ya no es competencia entre empresas, sino competencia entre una cadena industrial y otra. En este entorno, no importa cuán buena sea la producción de una empresa, sin la ayuda de las empresas upstream y downstream, aún puede resultar difícil que el producto ocupe una posición competitiva favorable en el mercado.
En este contexto, la adhesión de China a la OMC significa participar en todo el proceso de integración económica global e integrarse en la cadena industrial global. De lo contrario, se podría perder una oportunidad de al menos varias décadas de rápido desarrollo.
Entonces, ¿por qué las empresas chinas quieren “globalizarse”?
Porque definitivamente hay pros y contras de unirse a la integración económica global. En términos generales, esta presión y obligación recae más en casa. Por supuesto, no decimos que esta llamada "invitación" sólo tenga desventajas, ya que las empresas pueden obtener el capital, la tecnología y la experiencia de gestión necesarios. Pero, en general, es necesario abrir su mercado y ceder su mercado a empresas extranjeras que "invitan a entrar". Las posibilidades y oportunidades son mayores en el extranjero, porque otros han entrado a su patio trasero para compartir su almuerzo, y usted también necesita ingresar a los patios traseros de otras personas para competir por un pedazo de almuerzo. Por lo tanto, en este sentido, la "salida" de las empresas chinas es el significado correcto de la adhesión de China a la OMC. ¿Por qué te uniste? No sólo se debe abrir el mercado interno, sino también ingresar al mercado internacional y obtener una participación en el mercado internacional.
A nivel empresarial, aunque las empresas chinas deberían "salir" a nivel nacional, a nivel empresarial no todas las empresas deberían "salir". Esto no significa que sea otra salida. si se adapta a las necesidades de la propia empresa. Es muy importante si una empresa quiere "volverse global", es decir, para una empresa específica, si el mercado internacional y el mercado interno pueden producir algún tipo de "diferencia de intereses". Esta "diferencia de intereses" no es sólo una diferencia de intereses. , pero también una diferencia de beneficios, pobres beneficios y malos intereses.
En general, este tipo de comunicación no es más que los siguientes aspectos:
Primero, el mercado interno está saturado o el margen de beneficio es demasiado bajo y es necesario abrir nuevos mercados. ser desarrollado.
La segunda es que hay tierras, mano de obra u otros recursos naturales escasos en el extranjero, y hay que aprovechar los mercados extranjeros. Por ejemplo, muchas empresas, incluidas las nacionales, tienen que ir al extranjero para cultivar tierras, porque, por un lado, muchas tierras nacionales tienen recursos limitados y, por el otro, muchas tierras están contaminadas. Puedes decir que eres orgánico, pero cuando la gente escucha que vienes de tal o cual lugar, los consumidores pierden la confianza suficiente.
La tercera es la asignación global de activos estratégicos, lo que significa principalmente que hay que controlar los canales de venta clave y algunas tecnologías emergentes.
Lo último es la aversión al riesgo, porque se quieren evitar barreras comerciales y evitar las fluctuaciones del tipo de cambio. Por ejemplo, en Estados Unidos, Toyota y Honda de Japón se turnan para fabricar el primer y segundo automóvil más vendidos cada año. Sin embargo, estos automóviles no pueden exportarse a Estados Unidos después de ser fabricados en Japón. Deben producirse en Estados Unidos. Estados como California para evitar barreras comerciales. Entonces, en este sentido, las empresas chinas necesitan "salir", que es desde el nivel nacional. Para empresas específicas, depende de si se puede generar una cierta diferencia en las tasas de interés entre la empresa específica y los mercados nacionales e internacionales.
En segundo lugar, la economía mundial y las condiciones del mercado internacional
Quizás por eso el organizador me pidió que compartiera algunas observaciones sobre las tendencias económicas mundiales.
La tendencia de la economía mundial es un proceso de desarrollo y cambio dinámico. En concreto, tiene varios componentes: uno son los cambios de tendencia a largo plazo impulsados por la innovación; otro son los cambios cíclicos en la economía de mercado; luego hay cambios estacionales en industrias específicas y el otro son los cambios aleatorios impredecibles; Los dos últimos puntos, cambios estacionales y cambios aleatorios impredecibles en industrias específicas, pueden no tener mucha relevancia para nuestro tema. Habrá una cierta correlación con los cambios cíclicos en la economía de mercado, porque implica cuándo comprar en el nivel más bajo y no adquirir el control en el punto más alto, pero esto no es lo más importante. Como el tiempo es limitado, quiero centrarme en el cambio a largo plazo impulsado por la innovación.
Hay mucha discusión sobre los cambios en la tendencia a largo plazo de la tendencia económica mundial actual, por lo que quiero hablar principalmente sobre estos puntos, que son mis propias observaciones.
1. "La nube, los grandes, las cosas y los animales"
Es decir, la computación en la nube, el big data, el Internet de las cosas, el Internet móvil y la inteligencia artificial están cambiando las operaciones de los patrones de consumo de los sectores manufacturero y de servicios. Esto incluye el comercio electrónico y la inteligencia artificial, incluidos los vehículos eléctricos, incluidos ahora muchos vehículos autónomos. Mucha gente dice que los taxis autónomos en el futuro cambiarán en gran medida la ecología. Porque muchos de nosotros utilizamos ahora la tecnología de Internet, y una mayor parte de ella se encuentra en la industria de servicios, como WeChat. Esta cadena industrial no es muy larga. Pero si se conectan estas tecnologías con industrias como la del automóvil, se puede formar una larga cadena industrial, por lo que no se debe subestimar el impacto.
En segundo lugar, las pequeñas y medianas empresas desafían a las grandes empresas como fuerza líder en innovación.
Porque tradicionalmente, cuando hablamos de innovación, siempre hablamos de las empresas Fortune 500, porque tienen la mayor cantidad de recursos, la mayor cantidad de fondos y las capacidades más innovadoras. Pero la innovación que vemos ahora proviene más de las pequeñas y medianas empresas. Tesla es un ejemplo muy típico. Los vehículos eléctricos, incluidos algunos de los vehículos autónomos actuales, no son producidos por los tres principales fabricantes de automóviles, sino por pequeñas y medianas empresas que no necesitan realizar investigaciones conjuntas con las grandes empresas. Hay una razón muy importante, es decir, ¿qué es la innovación? Volviendo a la definición fundamental de innovación, ¿qué es innovación? La innovación es la negación de la estructura de producto y de la estructura de mercado existentes. Cuanto más significativa es una innovación, más fundamentalmente niega la estructura de producto y de mercado existente. Las grandes empresas, especialmente aquellas con posiciones dominantes, suelen ser las mayores beneficiarias de la estructura de productos y de mercado existentes. Por tanto, las grandes innovaciones pueden crear conflictos de intereses. Esto, como Kodak, es un ejemplo clásico. Es una empresa líder y dominante en tecnología cinematográfica, pero no pudo adoptar la tecnología de fotografía digital de manera oportuna, lo que finalmente la llevó a la quiebra. Hay muchos ejemplos de esto. Debido a limitaciones de tiempo, no lo ampliaré.
En tercer lugar, "competir con lo pequeño para ganar en grande" y la competencia transfronteriza se están convirtiendo en la norma.
Esto se debe principalmente al desarrollo de la innovación financiera. Estos métodos innovadores de financiación de capital, como los ángeles, el capital de riesgo, el capital privado y los fondos, han sentado las bases para que "lo pequeño gane en grande" y la competencia transfronteriza se convierta en la norma. Por eso es muy difícil decir quién es tu competencia en este momento. Realmente no puedes concentrarte simplemente en estas personas que ya están en la industria. Nunca se sabe en qué industria diferente aparecerá mañana un competidor muy sorprendente. Por razones de tiempo, hablaré brevemente sobre estos puntos sobre este tema.
Entonces, ¿cuál es la importancia del cambio a largo plazo? Creo que los puntos principales son los siguientes: Primero, brinda a las empresas chinas una buena oportunidad de conectarse con pequeñas y medianas empresas innovadoras extranjeras para obtener capital y producción en masa. Debido a que las grandes empresas tienen la capacidad de producir en masa, si tienen un invento, están dispuestas a comercializarlo y pueden producirlo en masa sin nadie. Pero como muchos inventores son ahora pequeñas y medianas empresas, no tienen capacidad de producción en masa y necesitan encontrar otro fabricante que produzca en masa para ellos. Otro punto es la oportunidad de inversión de capital. Si coopera con una empresa de Fortune 500, le resultará imposible obtener la oportunidad de obtener acciones en una empresa de Fortune 500 y nadie se la dará. Pero si cooperamos con las pequeñas y medianas empresas y les proporcionamos financiación, puede haber algunas oportunidades de inversión de capital.
En cuarto lugar, la tendencia del cambio tecnológico.
La Alemania 4.0 tiene varias características: en primer lugar, hace pleno uso de Internet, el Internet de las cosas y la inteligencia artificial; en segundo lugar, es una producción en masa personalizada; en tercer lugar, puede ampliar la cadena de valor; resumen, sus características generales es para que este producto tenga mejor calidad y los consumidores estén dispuestos a consumir este producto por más tiempo. Sin embargo, la reindustrialización en Estados Unidos tiene características diferentes, porque estamos en una era de innovación tecnológica y los productos se actualizan muy rápidamente. Al igual que Kodak, como acabo de decir, puedes ser el mejor en tecnología cinematográfica, pero de repente te conviertes en una cámara digital. Puedes hacerlo hasta el extremo, puedes hacerlo bien, pero de repente no funciona. Por lo tanto, esta es también una de las cosas a las que nuestras empresas en China deben prestar atención cuando "salgan" y cumplan con las tendencias de desarrollo de la ciencia y la tecnología. ¿Es más importante “construir bien” o “qué construir”? El sistema americano puede ser más flexible. Debido a limitaciones de tiempo, no entraré en detalles aquí.
En tercer lugar, la situación económica interna
Desde la perspectiva de los problemas estructurales existentes, el principal problema es la coexistencia de una demanda efectiva insuficiente y una oferta efectiva insuficiente. El panorama general es que el hielo y el fuego son dos mundos. Las industrias emergentes y las industrias tradicionales se encuentran en estados completamente diferentes, lo que se manifiesta a nivel macro. Como acabamos de decir, la escasez de demanda efectiva y de oferta efectiva existen al mismo tiempo. Desde una perspectiva micro, significa que los productos de la empresa no se pueden vender, por un lado, y hay una falta de oferta de los productos que el mercado necesita.
Hemos escuchado muchas historias, como las de los asientos de los baños japoneses, los pañales, la leche en polvo, etc. No son productos de muy alta tecnología, pero son productos que el mercado necesita. Una razón importante de esta situación es que el modelo tradicional de competencia de bajo precio, baja calidad y bajo valor no se adapta a los cambios fundamentales en la demanda del mercado provocados por el ascenso de la clase media. Porque una característica importante del consumo de la clase media es que ya no le importa tanto el dinero. Está más dispuesto a gastar más en la calidad, las características y el rendimiento de sus productos. Pero en este momento, el modelo de competencia empresarial tradicional de mi país sigue siendo de bajo precio, baja calidad y bajo valor. Esta es una razón importante.
Por lo tanto, para resolver los problemas económicos de China, la política macroeconómica del país es sólo una condición necesaria, no suficiente. Al igual que la política monetaria, no funciona si uno está equivocado, pero no necesariamente funciona si está en lo cierto; Porque el dinero tiene suficiente liquidez, pero la empresa, o no prestará el dinero, o ¿qué hará después de tomar el dinero? Si todavía se producen productos para aumentar el inventario y el exceso de capacidad de producción, esto es inútil y es inútil cambiar la situación económica de China. Entonces, desde la perspectiva del desarrollo empresarial, sus condiciones necesarias y suficientes son: primero, debe poder producir productos comercializables en esta empresa; segundo, debe poder venderlos a un precio rentable; Para ello, las empresas deben emprender el camino de la innovación.
Entonces, ¿cómo emprender el camino de la innovación? Creo que hay cuatro puntos principales:
Primero, debemos diferenciar.
La diferenciación es la base de una marca, porque si los productos que produce no son adecuados para las necesidades del consumidor, claro que no, si usted es adecuado para esta demanda, el problema es que no es el único; quién puede producir productos que se adapten a las necesidades del consumidor. El fabricante del producto. ¿Por qué la gente compra el tuyo? La diferenciación es resolver este problema.
En segundo lugar, debe haber un foso.
El foso es una cuestión de sostenibilidad. Se produce este tipo de producto diferenciado, pero es muy fácil de copiar en China, especialmente en China. Quizás dentro de dos semanas haya productos similares, productos homogéneos. Entonces, ¿cómo tener un foso y establecer barreras de entrada adecuadas? Esto es muy necesario.
En tercer lugar, utilice Internet.
Usa Internet para reducir costes. "Internet +" no puede cambiar la naturaleza de la industria a medida que Internet aumenta. "Internet más finanzas" sigue siendo un atributo financiero, y "Internet más teléfono móvil" sigue siendo un atributo de los teléfonos móviles. Sin embargo, Internet puede reducir en gran medida los costos operativos de las empresas, incluidos los costos de búsqueda de información, los costos de marketing y los costos de producción. incluso los costes de financiación hasta cierto punto. Debido a limitaciones de tiempo, no daré más detalles. Xiaomi es un ejemplo clásico de esto. Utilizar a los clientes para que participen realmente en el diseño del producto y utilizar el boca a boca para el marketing es un ejemplo clásico.
Cuarto, la internacionalización.
"Salir" es la asignación óptima de recursos a escala global.
4. Cuestiones a las que las empresas chinas deben prestar atención cuando “se globalizan”.
En primer lugar, es necesario aclarar el propósito de la "salida" de la empresa.
Es "salir" lo que resuelve los problemas de las empresas, en lugar de decir ciegamente que hay que "salir" porque todo el mundo ha "salido". Las empresas deben saber qué márgenes tienen, qué problemas han resuelto, qué posición ocupan en el desarrollo estratégico de la empresa y qué parte orgánica son.
2. Afila el cuchillo y no pierdas la oportunidad de cortar leña.
Es necesario comprender completamente el mercado, incluida la demanda del mercado, el entorno de inversión, el sistema legal, los recursos humanos, el mercado financiero, etc., y reducir la asimetría de la información tanto como sea posible. New Hope Group ha tenido relativamente éxito en su estrategia de "salir" en el sudeste asiático. Sin embargo, antes de "salir", pasó tres años haciendo investigaciones de mercado, por lo que perfeccionó sus habilidades y cortó leña sin perder el ritmo.
En tercer lugar, debemos resolver el problema de financiación.
¿De dónde viene el dinero para las inversiones en el extranjero? ¿Se pueden obtener fondos de los mercados financieros extranjeros? Para obtener fondos del mercado interno, ¿se pueden hipotecar sus activos en el extranjero? Por eso es importante de dónde viene el dinero.
En cuarto lugar, debemos contar con talentos internacionales.
Especialmente para la distribución en el extranjero, es difícil llevar a cabo una gestión adecuada sin talentos internacionales. Por ejemplo, muchas industrias requieren interacción y contacto directo con los clientes, lo cual es difícil de lograr debido a las barreras del idioma y los antecedentes culturales.
En quinto lugar, la integración cultural de las fusiones y adquisiciones corporativas.
Si no se trata de una empresa unipersonal sino de una fusión, cómo integrar la cultura corporativa es un tema importante. Muchas grandes empresas fracasan en fusiones y adquisiciones porque sus culturas no encajan.
Por último, en cuanto a la competencia entre las empresas chinas.
Muchas empresas chinas “salen” no como grupo, sino solas, y luego compiten entre sí en el extranjero, lo que es muy perjudicial para las empresas chinas. Por lo tanto, las empresas chinas pueden considerar la posibilidad de "salir" juntas, por un lado para aumentar las economías de escala y, por otro, para coordinar los intereses corporativos.