Seguro bancario de China
Los bancos invierten principalmente en pequeñas compañías de seguros.
Se entiende que la situación actual de la industria financiera de China es la de “grandes bancos, pequeños seguros”. Un informe de investigación publicado por analistas de seguros de United Securities mostró que en junio de 2009, los activos totales de la industria bancaria nacional eran de 73,7 billones de yuanes y los activos totales de la industria de seguros eran de 3,7 billones de yuanes. Los conocedores del sector creen que los "grandes bancos" o las participaciones bancarias en compañías de seguros se han retrasado repetidamente. A juzgar por las dos compañías de seguros de vida aprobadas para participar en el mercado de valores, Hengan Standard y Baozhong Kanglian son pequeñas empresas en la industria de seguros de vida. Sus cuotas de mercado en la industria de seguros de vida son solo del 0,01% y 0,17% respectivamente, y su influencia. es relativamente pequeño. La participación bancaria en el capital social es algo bueno para las pequeñas compañías de seguros, pero las pequeñas compañías de seguros que no son propiedad de los bancos pueden verse afectadas hasta cierto punto. Los canales bancarios son muy importantes para las ventas de productos de seguros. Es probable que en el futuro las pequeñas compañías de seguros sean expulsadas de los canales de ventas bancarios debido a su baja visibilidad, incluso si no existe una "compañía de seguros propiedad del banco". El informe de investigación mencionado anteriormente afirmaba que entre los tres principales gigantes de los seguros, China Life, además de tener la ventaja de un gran equipo de agentes de seguros personales del que carecen los bancos, también tiene 97.000 sucursales bancarias y agencias postales, y una participación del 20% en Banco Guangfa de China. Ping An de China tiene 48.000 establecimientos bancarios y agencias de correo, y también posee acciones en Ping An Bank y Shenzhen Development Bank. China Pacific Insurance tiene más de 60.000 establecimientos bancarios y agencias de correo. Se puede observar que en términos de canales, las grandes compañías de seguros no son más débiles que los bancos. Los bancos invierten en pequeñas compañías de seguros de vida y tienen poco impacto en las grandes compañías de seguros. Además, en el futuro, a medida que Ping An Group continúe integrando servicios bancarios en la plataforma de holding financiero, la tendencia de penetración mutua entre las industrias bancaria y de seguros se hará aún más fuerte.
Los expertos de la industria señalaron que las grandes compañías de seguros no tienen incentivos para vender sus acciones y no venderán sus acciones a los bancos. Durante mucho tiempo, los bancos siguieron teniendo participaciones principalmente en pequeñas compañías de seguros.
El negocio de seguros de vida puede sufrir pérdidas a corto plazo.
Algunos expertos señalaron que muchas experiencias extranjeras muestran que la participación de los bancos en el capital de las compañías de seguros a menudo termina en vano. ¿Podrían los grandes bancos chinos escapar de esta práctica adquiriendo participaciones en pequeñas compañías de seguros? Se entiende que la regla de la industria de seguros de vida es "no obtener ganancias después de siete años de operación". Entonces, ¿podrá el banco soportar estos siete años de soledad? Las principales formas que tienen los bancos de obtener beneficios de su participación accionaria en las compañías de seguros son los ingresos por ventas de las agencias y los beneficios operativos de los seguros. Para los bancos, los ingresos procedentes de las ventas de las agencias son ingresos libres de riesgo. El informe de análisis de United Securities antes mencionado cree que es previsible que los bancos que participan en seguros seguirán adoptando ventas de agencia no exclusivas para obtener la mayor cantidad de ingresos posible. Si los bancos quieren obtener ganancias de las operaciones de seguros, primero deben darse cuenta de que los seguros de vida son una industria que requiere acumulación y no puede avanzar rápidamente. El informe señala que el negocio de seguros de vida requiere fuertes inversiones en las primeras etapas, y los bancos deben tolerar pérdidas sostenidas a largo plazo en las primeras etapas de la expansión del negocio. Teniendo en cuenta que la participación accionaria de los bancos en los seguros no es de propiedad exclusiva, hay pocos incentivos para reducir significativamente los honorarios de gestión de sus compañías de seguros; por otro lado, la gestión de seguros de vida impone altos requisitos a los profesionales (actuarios, finanzas, etc.); ), y el desarrollo del talento de estas pequeñas compañías de seguros en las que los bancos tienen acciones suele estar relativamente atrasado, y la construcción de equipos profesionales también requiere una gran cantidad de inversión de capital y energía.
Existen altos riesgos para los bancos que participan en seguros para obtener ganancias operativas de seguros. Por lo tanto, el informe predice que en el futuro, después de experimentar pérdidas continuas en la expansión inicial, los bancos se volverán a centrar en las ventas de agencias.
Un analista de seguros cree que la cuota de mercado de la participación de los bancos en el capital de las compañías de seguros puede aumentar en los últimos años, pero a medida que la escala se expanda en el futuro, vale la pena observar si los bancos, como accionistas, restringirán este negocio si la rentabilidad es no es bueno. A largo plazo, la tendencia de desarrollo de la industria de seguros es buena, pero si los bancos están dispuestos a sacrificar los intereses a corto plazo y desplegar pacientemente la industria de seguros depende de la planificación estratégica del banco.
Preste atención a las compañías de seguros “bancarias”
En cuanto a la inversión de los bancos en compañías de seguros, algunos analistas creen que el impacto a corto plazo puede ignorarse, pero merece atención en el futuro. mediano y largo plazo. Los analistas de seguros de Essence Securities creen que el impacto a corto plazo de las inversiones de los bancos en compañías de seguros en la industria de seguros y en las compañías de seguros que cotizan en bolsa es casi insignificante (la cuota de mercado de las compañías de seguros que han invertido hasta ahora es muy pequeña), pero en el A medio y largo plazo, los bancos son dignos de que las compañías de seguros cotizadas se preocupen plenamente (especialmente los grandes bancos que invierten en grandes compañías de seguros). El analista señaló en el informe de investigación que el éxito de una empresa bancaria requiere dos condiciones: en primer lugar, el banco debe conceder gran importancia a su negocio de seguros; en segundo lugar, el banco y su compañía de seguros deben tener un mecanismo razonable de distribución de beneficios que permita el éxito; El departamento comercial del banco y el personal de la compañía de seguros están suficientemente motivados.