El Documento No. 76 (2019) de la Comisión Reguladora de Seguros de China es
Con la aprobación del Consejo de Estado, las compañías (holding) de grupos de seguros, las compañías de seguros, y compañías de gestión de activos de seguros: las empresas (en lo sucesivo, instituciones de seguros) pueden invertir en capital de bancos comerciales (en lo sucesivo, capital de bancos) para ampliar aún más los canales de inversión de los fondos de seguros, mejorar la asignación de activos, aumentar la eficiencia de la gestión de inversiones y promover la cooperación estratégica. entre el sector asegurador y el sector bancario. Los asuntos relevantes se notifican a continuación:
1. Alcance y principios de inversión
Las instituciones de seguros pueden invertir en el capital de bancos comerciales estatales nacionales, bancos comerciales por acciones, bancos comerciales de la ciudad y otros bancos no cotizados. Las instituciones de seguros que inviertan en capital bancario seguirán el principio de prudencia, seleccionarán estrictamente los objetivos de inversión de acuerdo con los requisitos de la gestión de correspondencia entre activos y pasivos, determinarán con prudencia los métodos de inversión, organizarán razonablemente las cuotas de inversión y asignarán racionalmente diversos tipos de fondos para garantizar que las inversiones están en línea con la estrategia de la empresa y apoyan el desarrollo del negocio principal. Mejorar la competitividad central y salvaguardar eficazmente los derechos e intereses de los accionistas y asegurados.
2. Métodos de inversión y fuentes de fondos
La inversión de las instituciones de seguros en capital bancario se divide en inversión general e inversión importante. Si la inversión total es inferior al 5% del capital social o pagado del banco invertido, es una inversión general, y si excede el 5%, es una inversión importante.
Las instituciones de seguros pueden utilizar eficazmente el capital de la empresa, las reservas de pasivos con vencimientos de pasivos superiores a 65.438+00 años y otros fondos reconocidos por la Comisión Reguladora de Seguros de China para invertir en capital bancario y determinar la propiedad y la propiedad de la inversión. patrimonio en función de la naturaleza de los fondos. A las empresas de gestión de activos de seguros se les puede confiar la inversión en capital bancario.
Tres. Proporción de inversión y base contable
El patrimonio del banco de inversión de una institución de seguros debe cumplir las siguientes proporciones: el saldo total de la inversión general y la inversión de capital importante no excederá el 3% de los activos totales de la institución al final del el año anterior; en general, para una sola empresa, el saldo de la inversión en capital del banco no excederá el 1% de los activos totales de la institución al final del año anterior. El saldo de otras inversiones importantes se informará a la Comisión Reguladora de Seguros de China para su aprobación. El saldo del capital de la empresa utilizado para inversiones importantes no excederá el 40% del capital pagado de la institución al final del año anterior menos las pérdidas acumuladas. .
Cuando un grupo asegurador (holding) utiliza capital desembolsado para invertir en capital bancario, debe deducir el capital invertido en otras personas jurídicas. El capital invertido en capital bancario no incluye los fondos de seguro de. otras personas jurídicas. Los fondos de seguros, como las reservas de pasivo a largo plazo de capital de los bancos de inversión de las instituciones de seguros, no incluyen fondos de productos de seguros vinculados a inversiones, productos de seguros universales y otros productos de seguros de gestión patrimonial. Las instituciones de seguros que invierten en capital bancario a través de financiación deben implementar las regulaciones pertinentes e informar a la Comisión Reguladora de Seguros de China para su aprobación.
Cuatro. Calificaciones de inversión y requisitos básicos
Para inversiones generales, las instituciones de seguros deben tener una gobernanza corporativa relativamente completa, una gestión de riesgos sólida y eficaz y mecanismos de emergencia para manejar rápidamente emergencias importantes. El negocio principal está en buenas condiciones en los últimos tres años, su solvencia ha cumplido los requisitos requeridos, los ingresos por primas han seguido creciendo, la empresa ha logrado rentabilidad, los activos de seguros se gestionan de forma independiente y no se han producido violaciones importantes de las leyes o reglamentos. ocurrió.
Cuando las instituciones de seguros realizan inversiones importantes, además de cumplir con los requisitos generales de inversión, también deben tener una estrategia clara de desarrollo de la empresa, una planificación comercial principal y las correspondientes capacidades de gestión profesional, y ser capaces de evaluar con precisión el desempeño y Riesgos del banco a invertir. Si el capital del banco de inversión está entre el 5% y el 10%, los activos totales del grupo de seguros (sociedad holding) al final del año anterior no serán inferiores a 20 mil millones de yuanes, y los activos totales de la compañía de seguros al final del año anterior no será inferior a 100 mil millones de yuanes, si el capital del banco de inversión es superior al 10%, los activos totales de los grupos de seguros (sociedades holding) al final del año anterior no serán inferiores; de 30 mil millones de yuanes, y los activos totales de las compañías de seguros al final del año anterior no serán inferiores a 15 mil millones de yuanes. Las instituciones de seguros realizan inversiones importantes, generalmente no más de dos bancos comerciales.
condiciones de selección del verbo (abreviatura del verbo) e indicadores principales
Cuando las instituciones de seguros realizan inversiones generales, el banco en el que invierte debe tener regulaciones completas de gobierno corporativo y dividendos de inversión, revisión estricta de préstamos y cinco Sistema de gestión clasificado de nivel, operación estable, honestidad y confiabilidad, rápido crecimiento comercial en los últimos tres años, fuerte rentabilidad, buen estado financiero, información abierta y transparente y sin violaciones importantes de leyes y regulaciones. De acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes, el índice de adecuación de capital del banco alcanzó el 8% a fines del año pasado, su índice de adecuación de capital básico alcanzó el 4%, su índice de provisión de deudas incobrables fue no menos del 70%, su margen de beneficio de activos previo a la provisión alcanzó el 65.438+0%, y sus activos netos La tasa de rendimiento alcanzó el 65.438+02%, los activos ponderados por riesgo alcanzaron el 65.438+0,2% y la tasa de morosidad no superó el 5%. La calificación reciente otorgada por una agencia de calificación crediticia nacional reconocida por la Comisión Reguladora de Seguros de China es a.
Cuando una institución de seguros realiza una inversión importante, además de cumplir con los requisitos generales de inversión, si el capital del banco de inversión está entre el 5% y el 10%, el banco invertido debe tener clientes ricos, redes y otros recursos económicos. Los recursos de una buena marca comercial, un plan de negocios claro y un equipo de gestión de alta calidad pueden complementar a las instituciones de seguros para formar nuevas ventajas competitivas y prometer a las instituciones de seguros ganar lugares en los organismos reguladores o de toma de decisiones con un capital superior a 65,438; 00%, los activos totales del banco de inversión propuesto no serán inferiores a 50 mil millones de yuanes, el índice de provisión de insolvencias no será inferior al 50% y el índice de préstamos morosos será inferior a 65,438+00%. También debería tener planes viables de eliminación de activos improductivos y compensación de riesgos, y prometer que las instituciones de seguros obtendrán más de un lugar en las agencias reguladoras o de toma de decisiones.
6. Procedimientos de presentación y cuestiones de aprobación
Las instituciones de seguros que realizan inversiones generales deben presentar la solicitud ante la Comisión Reguladora de Seguros de China con antelación. Los materiales de presentación incluyen el informe del estudio de viabilidad de inversiones, gobierno corporativo, gestión de riesgos, estado financiero, procedimientos de toma de decisiones de inversión, mecanismo de custodia de fondos, información básica del banco en la inversión y acuerdo de inversión (ver anexo).
Las instituciones de seguros deberán solicitar inversiones importantes a la Comisión Reguladora de Seguros de China. Si el capital del banco de inversión está entre el 5% y el 10%, los materiales de solicitud no sólo deben cumplir con los requisitos generales de inversión, sino también incluir las opiniones de auditoría de las agencias reguladoras pertinentes y el informe de evaluación de la agencia profesional externa. Si el patrimonio de un banco de inversión supera el 65.438+00%, se deben presentar materiales de aprobación previa de acuerdo con la normativa (ver anexo). Los materiales de examen previo incluyen la información básica y el plan de inversión del banco de inversión propuesto, y los materiales de aprobación incluyen informes de estudios de viabilidad de inversiones, planes estratégicos de la empresa, equipos de gestión, acuerdos de inversión, opiniones de revisión de las autoridades reguladoras pertinentes y otros materiales especificados por China. Comisión Reguladora de Seguros.
Si el capital del banco de inversión está entre el 5% y el 10%, la Comisión Reguladora de Seguros de China llevará a cabo una revisión formal de la integridad y el cumplimiento de los materiales de la solicitud y emitirá una opinión de revisión. Si el capital del banco de inversión excede el 65,438+00%, los materiales de revisión preliminar se presentarán a la Comisión Reguladora de Seguros de China para su revisión preliminar. La institución de seguros deberá completar los asuntos relevantes dentro de 65,438+02 meses a partir de la fecha de obtención de la revisión preliminar. carta de opinión. Si no se puede completar a tiempo por razones especiales, se solicitará de inmediato a la Comisión Reguladora de Seguros de China una extensión, y el período de extensión no excederá los 6 meses. Los materiales de aprobación deben ser revisados por la Comisión Reguladora de Seguros de China antes de que las instituciones de seguros puedan realizar inversiones sustanciales.
7. Mecanismo de salida y respuesta de emergencia
Cuando una institución de seguros transfiere capital bancario, las inversiones generales deben informarse a la Comisión Reguladora de Seguros de China para su presentación, y las inversiones importantes deben informarse a la Comisión Reguladora de Seguros de China. la Comisión Reguladora de Seguros de China para su aprobación. Si el capital del banco de inversión se convierte en acciones negociables, el costo de la inversión se incluirá en el saldo de la inversión en acciones y se implementará de conformidad con las "Medidas provisionales para la gestión de las inversiones en acciones por parte de inversores institucionales de seguros". Si la proporción de inversión en acciones excede la proporción prescrita, la inversión general se ajustará gradualmente dentro del período prescrito y cumplirá con los requisitos prescritos. Las inversiones importantes serán estipuladas por separado por la Comisión Reguladora de Seguros de China. Si el capital del banco invertido se retira mediante cotización o transferencia de acuerdo, deberá determinarse el plazo y el objeto. Si el capital del banco invertido se recupera mediante la recompra por parte de un banco comercial, se debe determinar el precio y el plazo de la recompra.
Cuando las entidades aseguradoras descubran acontecimientos importantes como la transferencia del control real del banco en el que se va a invertir o la violación de leyes y reglamentos o incumplimiento grave de contrato por parte de los socios inversores, deberán activar inmediatamente el mecanismo de emergencia. , divulgar información relevante de manera oportuna, controlar los riesgos de gestión de inversiones y reanudar el desempeño de los procedimientos de toma de decisiones de inversión, e informar por escrito las opiniones sobre la toma de decisiones y la información relevante a la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Ocho. Gestión, supervisión e inspección de riesgos
Las instituciones de seguros deben demostrar plenamente el patrimonio del banco de inversión, tomar decisiones prudentes, estandarizar las operaciones, comprender plenamente la verdadera situación y las condiciones operativas del banco en el que invierten y examinar cuidadosamente a sus accionistas. estructura, calidad de los activos, potencial de desarrollo, rentabilidad, nivel de dividendos y acuerdos de liquidez, contratar una agencia profesional externa que cumpla con las calificaciones especificadas por la Comisión Reguladora de Seguros de China para realizar la debida diligencia, evaluar exhaustivamente los rendimientos de las inversiones y los principales riesgos, y determinar razonablemente la inversión. precio. Es necesario establecer cortafuegos, organizar estrictamente las transacciones, evitar riesgos de entrega y garantizar que el capital del banco en el que se invierte no tenga defectos legales, disputas de derechos ni restricciones de derechos como promesas. Las instituciones de seguros deben rastrear y analizar las condiciones operativas de los bancos en los que invierten, determinar científicamente los indicadores de desarrollo empresarial y continuar realizando evaluaciones y gestión de seguimiento.
Si una institución de seguros proporciona materiales falsos, omite u oculta información importante, o transfiere intereses y viola las regulaciones y requisitos pertinentes para invertir en acciones bancarias, la Comisión Reguladora de Seguros de China cuestionará, advertirá, notificará y criticará. , orden de suspensión o paralización de inversiones, o medidas regulatorias como plazos de retiro. Si las circunstancias son graves y se causan grandes pérdidas, las partes interesadas deberán rendir cuentas de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes.
Las instituciones de seguros que invierten en capital de bancos extranjeros deben cumplir con las regulaciones pertinentes sobre la inversión de fondos de seguros en el extranjero. La Comisión Reguladora de Seguros de China ajustará oportunamente las calificaciones, el alcance de la inversión y la proporción de la inversión de las instituciones de seguros en capital bancario en función del desarrollo del mercado financiero y las capacidades de inversión de las instituciones de seguros.
Aviso por el presente
Adjunto: Materiales de solicitud para que las instituciones de seguros inviertan en acciones de bancos comerciales.
Comunicado de prensa emitido el 21 de septiembre de 2006
Adjunto:
Materiales de solicitud para que las instituciones de seguros inviertan en acciones de bancos comerciales
No 1. El capital del banco de inversión es inferior al 5% de los materiales generales de presentación de inversiones
(1) Información básica de la institución de seguros, incluido el gobierno corporativo, la gestión de riesgos, el estado financiero y las decisiones de inversión. elaboración de procedimientos y mecanismos de custodia de fondos, etc.
El gobierno corporativo debe explicar la estructura de capital, la estructura organizativa, las responsabilidades de los directores, las funciones del comité profesional, el mecanismo de operación de inversiones y la calidad del equipo directivo, etc. La gestión de riesgos debe proporcionar el informe de gestión de riesgos del año anterior revisado por la junta directiva y la propuesta de gestión de control interno emitida por una organización profesional externa. El informe de gestión de riesgos debe describir la construcción del sistema, elementos básicos, eslabones principales, estado de implementación. estado del riesgo y medidas de resolución, etc. El estado financiero debe proporcionar los estados financieros auditados, las notas a los estados financieros y los cálculos de los indicadores principales de los últimos tres años. El cálculo de los indicadores principales debe explicar el cumplimiento y la autenticidad de los procesos de cálculo y los resultados de la toma de decisiones de inversión; El proceso debe explicar las resoluciones de la junta directiva, la inversión. El proceso de toma de decisiones, las resoluciones de las reuniones y el estado de votación del comité de toma de decisiones. La institución depositaria del fondo explicará la situación básica del banco depositario, el mecanismo eficaz de segregación de activos y el método de valoración y contabilidad de las inversiones.
(2) Información básica del banco de inversión propuesto, incluido el nombre, la ubicación comercial, el representante legal, el alcance comercial, las calificaciones comerciales, el gobierno corporativo, la estructura accionaria, la calidad de los activos, las capacidades de gestión, el estado de la industria y los principales indicadores. esperar. Las capacidades de gestión incluyen potencial de desarrollo, rentabilidad, niveles de dividendos y acuerdos de liquidez. Los principales indicadores deben describir los datos, las fuentes de datos y las opiniones emitidas por organizaciones profesionales externas.
(3) El informe del estudio de viabilidad de la inversión debe explicar las ventajas comerciales del banco, el estado financiero histórico y la situación básica del cedente del capital, la fuente de fondos de la institución de seguros, la escala de la inversión, el período de tenencia, los rendimientos esperados y Cálculo de ingresos y flujo de caja; principales riesgos, asequibilidad y plan de salida de capital; necesidad, viabilidad, racionalidad y legalidad de la inversión.
(4) El acuerdo de inversión debe especificar claramente el método de transacción, el precio de la transacción, los derechos y obligaciones, la responsabilidad por incumplimiento de contrato, etc.
(5) Otros materiales requeridos por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
2. Materiales de solicitud de inversión importante por entre el 5% y el 10% del capital del banco de inversión.
(1) La información básica de la institución de seguros, además del contenido especificado en el punto 1 de los materiales generales de presentación de inversiones, también incluye la estrategia de desarrollo de la empresa y el principal plan de desarrollo comercial después de invertir en el banco. equidad.
(2) La información básica del banco de inversión propuesto, además del contenido especificado en el punto 2 de los materiales generales de presentación de inversiones, también debe explicar las categorías de clientes, la estructura de distribución, el estado de la red y las ventajas de la marca. del banco de inversión propuesto; el reglamento interno del consejo de administración y de la dirección, los procedimientos de toma de decisiones, los mecanismos de incentivos y restricciones para el desarrollo empresarial para los próximos tres años, etc.
(3) El informe del estudio de viabilidad de inversiones, además del contenido especificado en el punto 3 de los materiales generales de presentación de inversiones, también incluye el informe de asesoramiento financiero, el informe de diligencia debida, el estado financiero y las opiniones de evaluación de la gestión de el banco de inversión propuesto, así como los riesgos legales, financieros y operativos relacionados con la inversión, los métodos de inversión propuestos, los precios y acuerdos de transacción, etc.
(4) El acuerdo de inversión debe estipular que la institución de seguros debe obtener más de un puesto en el órgano de toma de decisiones o de supervisión del banco invertido.
(5) Las opiniones de revisión de las agencias reguladoras relevantes y otros materiales especificados por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Tres. Materiales de aprobación previa para inversiones importantes donde el patrimonio del banco de inversión sea superior al 10%.
(1) Además del contenido especificado en los principales materiales de solicitud de inversión, los materiales de examen previo también deben explicar el posible impacto del capital del banco de inversión en el informe del estudio de viabilidad de la inversión, como por ejemplo en el mercado financiero, mercado de seguros y público El impacto en los intereses, el impacto en la escala económica, la eficiencia operativa, el estado financiero, el control de riesgos y las capacidades de gestión de las instituciones de seguros, el impacto en el desarrollo comercial y la rentabilidad de las instituciones de seguros en los próximos tres años , etc.
(2) Además del contenido especificado en los materiales de examen previo, los materiales de aprobación también deben explicar la situación básica de la institución de seguros, la relación entre la institución de seguros y el banco de inversión propuesto, el estado de solvencia de los últimos tres años, y el capital del banco Métodos de valoración y base de cotización, calendario, enajenación posterior, medidas correctivas, divulgación de información y protección de intereses relacionados del capital de inversión.
La información básica del banco de inversión propuesto también debe describir la estructura de capital, la estructura organizativa, las responsabilidades del director, las funciones del comité profesional, el mecanismo de operación de inversión y la calidad del equipo de gestión del banco de inversión propuesto, la situación esperada del préstamo; pérdidas en los últimos tres años Estado de preparación, estructura de plazos de los activos improductivos, plan de disposición de activos improductivos del banco y mecanismo de compensación de riesgos.
El informe del estudio de viabilidad de la inversión también debe explicar la dirección comercial, la integración de recursos y las capacidades integrales de la institución de seguros y el banco después de invertir en capital del banco, el plan de desarrollo para los próximos tres años y el envío de personal; la institución de seguros y la organización de la gestión bancaria. El acuerdo de inversión también debería estipular el mecanismo de salida del capital del banco de inversión.
Lectura ampliada: Cómo contratar un seguro, cuál es mejor y enseñarte cómo evitar estos "escollos" de los seguros.