¿Cuál es el contenido del último documento emitido por la Asociación de Valores de China?

Con el fin de fortalecer la gestión autorreguladora de la publicación de informes de investigación de valores y la participación de analistas de valores en selecciones externas, estandarizar el comportamiento profesional de los analistas de valores, prevenir conflictos de intereses y promover la salud Para el desarrollo del negocio de investigación de valores, la Asociación de Valores de China ha reforzado recientemente los requisitos de gestión de autodisciplina pertinentes. Así que hoy, el editor está aquí para analizar los conocimientos relevantes de la Asociación de Valores de China. vamos a ver.

Quienes posean más de 65.438 0 acciones del objeto de investigación deberán revelarlo y no se permitirá la negociación inversa en el plazo de dos días.

La Asociación de Valores de China declaró que para implementar los requisitos de las "Disposiciones provisionales sobre la publicación de informes de investigación de valores" para la divulgación de las participaciones de las empresas y fortalecer la gestión del cumplimiento, después de la investigación, las compañías de valores han emitido Estimaciones claras de acciones específicas. Informes de investigación de valores sobre el valor y la calificación de inversión de la empresa que posee las acciones. Si el número de acciones emitidas de la empresa que cotiza en bolsa excede 65,4380, el informe de investigación de valores deberá revelar las circunstancias específicas de la tenencia de las acciones por parte de la empresa (incluido el tipo de negocio accionario, el monto de la participación, el período de bloqueo, etc. ) y la fecha de publicación del informe de investigación. No se permiten riesgos de posibles conflictos de intereses y transacciones que sean contrarias a las opiniones del informe de investigación de valores el día de publicación y el segundo día de negociación.

El artículo 12 de las "Disposiciones provisionales sobre la emisión de informes de investigación de valores" revisadas y publicadas por la Comisión Reguladora de Valores de China en marzo de 2020 estipula: "Al emitir un informe de investigación de valores con una valoración y calificación de inversión claras para una acción específica, la empresa Aquellos que posean acciones con más de 65.438 0 acciones emitidas de la empresa cotizada correspondiente deberán revelar las tenencias de acciones de la empresa a los clientes en el informe de investigación de valores y no realizarán tales transacciones el día de la investigación de valores. se publica el informe y en el segundo día de negociación Transacciones que son contrarias a las opiniones de los informes de investigación de valores".

Esta vez, la Asociación de Valores de China reiteró este requisito en el aviso y explicó en detalle: "El Las acciones mencionadas anteriormente se incluyen en la cuenta de capital propio de la compañía de valores, además de los negocios de creación de mercado, posee acciones en negocios de suscripción, autooperados y otros, y otras subsidiarias poseen acciones (principalmente los tipos de acciones incluyen A-). acciones y acciones H emitidas por empresas que cotizan en bolsa”.

La Asociación de Valores de China enfatizó que todas las empresas de valores deben implementarlo concienzudamente. Posteriormente, la asociación aclarará aún más este requisito cuando revise sus normas de autorregulación relacionadas con la publicación de informes de investigación.

Estandarizar aún más la gestión de actas de investigación de las sociedades de valores.

La Asociación de Valores de China ha estandarizado aún más la gestión de las actas de investigación de las empresas de valores. Todas las empresas de valores deben seguir estrictamente las disposiciones de las "Directrices prácticas para la publicación de informes de investigación de valores" y fortalecer la gestión de las actividades de investigación de las empresas que cotizan en bolsa para quienes publican informes de investigación de valores. Las actas de investigación solo se utilizan para el archivo interno o la redacción de informes de investigación y no pueden divulgarse ni proporcionarse a los clientes. Si se envía algún acta de investigación en violación de las regulaciones, la asociación las investigará seriamente y las tratará de acuerdo con las regulaciones de autodisciplina pertinentes.

Una persona de un instituto de investigación de valores dijo a los periodistas chinos: “El instituto de investigación a menudo se queja ante muchos medios propios por la filtración de actas de investigación que circulan en Xueqiu y en algunos medios propios. Las cuentas y las empresas que cotizan en bolsa también las encontrarán ”.

Un director de cumplimiento de un instituto también dijo a los periodistas que la gestión de las actas de las reuniones es un dolor de cabeza para muchas empresas de valores. "Algunas grabaciones propias de reuniones de corretaje obtenidas de fuentes desconocidas se publican en plataformas como Ximalaya, Snowball y Knowledge Planet. No tienen una licencia de consultoría de inversión en valores y no gestionan la idoneidad de los inversores, pero roban las grabaciones de reuniones de corretaje divulgadas directamente en línea. Se informó que algunas cuentas fueron bloqueadas y luego reabiertas, lo que dificulta su prevención”.

Fortalecimiento de la gestión de los analistas de valores que participan en la selección externa.

En la Asociación de Valores de China El informe también pidió fortalecer la gestión de los analistas involucrados en la selección externa.

La Asociación de Valores de China exige que todas las compañías de valores fortalezcan la gestión de la participación de los analistas de valores en la selección externa de acuerdo con los requisitos de los "Estándares para la participación en la selección externa de analistas de valores" y revisen cuidadosamente los calificaciones de los participantes.

Si un analista es castigado por la Comisión Reguladora de Valores de China debido a violaciones de leyes y regulaciones, está sujeto a medidas regulatorias administrativas o es investigado por la Comisión Reguladora de Valores de China, y está sujeto a autodisciplina escrita medidas de gestión por parte de la asociación después del registro hasta que se anuncien los resultados de la selección, la institución del analista. El organizador de la selección debe ser notificado el día en que se conozca la situación anterior, y se deben hacer sugerencias al organizador de la selección para poner fin a la participación continua del participante relevante. analistas y sus equipos participantes.

Los analistas serán sometidos al tratamiento o investigación antes mencionado antes de finales de este año después de que se anuncien los resultados de la selección. La institución del analista debe informar al organizador de la selección el día que tenga conocimiento de la situación anterior y hacer sugerencias al organizador de la selección para cancelar los premios ganados por los analistas relevantes y sus equipos participantes ese año.

La Asociación de Valores de China exige que todas las empresas de valores lo implementen concienzudamente. Posteriormente, la asociación revisará el “Código de Participación en la Selección Externa de Analistas de Valores” para aclarar los requisitos anteriores.