¿Por qué a muchos jefes les gusta crear compañías de inversión para comprar acciones de la empresa en lugar de hacerlo en su propio nombre?

Primero establezca una empresa de inversión y luego establezca otras empresas en nombre de la empresa de inversión, de modo que la estructura accionaria de control de la empresa sea relativamente simple y clara. Es más razonable constituir una sociedad de inversión a nombre de un individuo, luego constituir otras sociedades a nombre de la sociedad de inversión y dejar que la sociedad de inversión administre otras empresas, por lo que también es la práctica de la mayoría de las empresas. Si muchas empresas están registradas a nombre de individuos, obviamente no es razonable que los accionistas individuales se enfrenten directamente a estas empresas.

2. Favorece el rápido desarrollo de las empresas.

Establecer una sociedad de inversión y luego realizar inversiones de capital, adquisiciones y fusiones en nombre de la sociedad de inversión favorece el rápido desarrollo de las empresas y mejora la competitividad y la rentabilidad. Obviamente, no existe tal ventaja al realizar fusiones y adquisiciones directamente en nombre propio.

3. La necesidad de reducir los riesgos personales de los accionistas.

Si una empresa se establece a nombre de un individuo y el individuo ocupa los fondos de la empresa durante mucho tiempo, es posible que tenga que pagar un impuesto sobre la renta personal del 20%. Si se trata de una sociedad de responsabilidad limitada unipersonal y los accionistas no pueden demostrar que sus bienes personales son producidos de forma independiente por la empresa, deben asumir la responsabilidad solidaria de las deudas de la empresa. Crear una sociedad de inversión y luego registrar otras empresas a nombre de la sociedad de inversión puede evitar los riesgos anteriores.

4. La necesidad de una planificación fiscal.

Establecer una sociedad de inversión y luego controlar otras empresas en nombre de la sociedad de inversión, de modo que los dividendos pagados por otras empresas a la sociedad de inversión estén exentos del impuesto sobre la renta de las sociedades. Si la empresa está registrada a nombre de una persona física, los dividendos recibidos están sujetos a un impuesto sobre la renta personal del 20%.

¿Por qué a muchos jefes les gusta crear sociedades de inversión para comprar acciones de la empresa en lugar de hacerlo en su propio nombre?

1. El jefe necesita invertir en muchos proyectos para reducir los riesgos. Muchos proyectos implican inversiones de cientos de millones o miles de millones. Incluso los patrones no tienen fondos suficientes para apoyarlos a invertir en múltiples proyectos. Además, si invierten demasiado dinero en un proyecto, una vez que la empresa pierda dinero, las pérdidas serán muy elevadas. Por lo tanto, los patrones normalmente tienen que recaudar fondos. Por supuesto, los particulares no pueden recaudar fondos. Sólo pueden recaudar fondos mediante la creación de sociedades de inversión.

En segundo lugar, no se trata sólo de dar dinero a la otra parte para que gestione la inversión. En la etapa inicial de la inversión, es necesario realizar una inspección del proyecto, un análisis de la inversión, un informe de viabilidad, etc. y realizar ajustes profesionales en todos los aspectos de la empresa, todo lo cual requiere un equipo profesional para completarse.

Como todos sabemos, si una empresa quiere alcanzar el control debe tener al menos el 51% del capital. Para una empresa grande, el valor de 565,438+0% del capital social es muy alto y es posible que los grandes jefes no puedan permitirse tanto dinero. Incluso si pudiera, no quería poner tanto dinero en una sola canasta. Por ejemplo, el valor del 51% del capital social de una gran empresa A es de 500 millones de yuanes. Si desea controlar esta empresa, debe pagar al menos 500 millones de yuanes. dinero todo a la vez y quiere controlar la empresa A, ¿qué debe hacer? En ese momento, el jefe reunió a algunos amigos y utilizó los 500 millones para establecer la Compañía B. Mientras el jefe posea el 51% de las acciones de la Compañía B, que son 255,5 millones de yuanes, se logra el propósito de controlar la Compañía A. .

Muchos jefes crean compañías de inversión para comprar acciones de la empresa en lugar de comprar acciones en su propio nombre. Definitivamente hay mucha presión involucrada. Déjame revelarte el secreto.

1. Reducir los riesgos de inversión. El primer propósito de establecer una sociedad de inversión y convertirse en accionista es reducir los riesgos de inversión. Estos patrones valen miles de millones, miles de millones o incluso más, pero para proteger su riqueza, por supuesto, también necesitan reducir los riesgos de inversión.

La mejor manera de reducir el riesgo es formar una sociedad de inversión. Por supuesto, los patrones poseen acciones y también atraen a otros accionistas, de modo que los riesgos de inversión de los patrones pueden reducirse considerablemente.

La reducción del riesgo de inversión se debe principalmente a la reducción del monto de inversión por parte de los patrones, que originalmente necesitaban invertir 100 millones. Ahora los patrones invierten 50 millones y luego reclutan a otros accionistas, cada accionista invierte más de 654,38 millones, por lo que el monto de inversión de los patrones se reduce a 50 millones. Obviamente, el riesgo de inversión de los patrones se reduce mucho.

Así que el primer objetivo de establecer una sociedad de inversión como accionista es reducir los riesgos de inversión.

2. El establecimiento de una empresa de inversión también es un buen trabajo. El establecimiento de una empresa de inversión también es un buen trabajo en la empresa. Las empresas de inversión establecidas por grandes jefes suelen incorporar a algunos accionistas importantes a la empresa de inversión, y estos accionistas importantes suelen ser expertos en muchos campos y tienen una rica experiencia en la gestión de empresas.

De esta manera, después de que una empresa de inversión invierte en una empresa, si la empresa tiene algo relacionado con el desarrollo general, los jefes pueden discutir contramedidas con estos accionistas y dejarles idear mejores formas de desarrollar el negocio. empresa invertida. Hazlo mejor y obtén más beneficios.

Así que los grandes crearon compañías de inversión para obtener buenos resultados.

3. El establecimiento de una empresa de inversión también es para ampliar la cartera de negocios, y el establecimiento de una empresa de inversión también es para ampliar la cartera de negocios. El gran jefe establece una empresa de inversión y sólo puede controlarla manteniendo un control relativo.

En otras palabras, es posible que los jefes sólo necesiten 50 millones o incluso menos de capital para controlar una empresa de mil millones de dólares, lo que les ayudará a ampliar sus carteras.

En otras palabras, a veces las decenas de miles de millones de riqueza del gran jefe, si son establecidas e invertidas por compañías de inversión, pueden controlar cientos de miles de millones o incluso grupos empresariales más grandes.

Y cuantos más activos corporativos puedan controlar los patrones, más recursos podrán utilizar, lo que puede permitir que los activos de los patrones aumenten mejor su valor.

Así que, para ampliar su cartera de negocios, los patrones han creado compañías de inversión una tras otra.

4. Conclusión En resumen, cuando los grandes jefes crean compañías de inversión para invertir en empresas, una es reducir los riesgos de inversión, la otra es hacer un buen trabajo en la empresa y la tercera es expandirse. su cartera de negocios.

#Temporada 3 del Concurso de Gestión Patrimonial#

Actualmente, muchos inversores ángeles han invertido en la empresa en su propio nombre. Por ejemplo, en Yudu, que acaba de cotizar en bolsa, la primera inversión ángel de 20 millones de yuanes la realizó el presidente de Ogilvy and Mather en su nombre personal y de forma privada.

Por supuesto, a algunos inversores les gusta invertir en nombre de la empresa. La diferencia está principalmente en la financiación y la gestión.

En primer lugar, las empresas de inversión también necesitan captar fondos. Muchos jefes consideran la inversión como su carrera, no sólo como una cuestión de tener dinero extra para invertir. Una vez completado el negocio, hay más proyectos en los que invertir y se necesitan más fondos de los que pueden financiarse con bienes muebles.

Especialmente para aquellos que invierten en la etapa media o tardía, no es fácil conseguir cientos de millones de fondos. Por lo tanto, muchos inversores también necesitan recaudar fondos, lo que requiere empresas especializadas como organismo principal.

En segundo lugar, una gestión más profesional de las inversiones no se trata sólo de dar dinero. Es necesario estudiar las perspectivas del proyecto en una etapa inicial y realizar todos los ajustes en la empresa antes de invertir. También hay muchas cuestiones legales y financieras involucradas, y se necesita un equipo para compartir el trabajo, algo que los inversores no pueden hacer por sí solos.

Cuando Lei Jun se convirtió por primera vez en un ángel, invirtió en su propio nombre, porque la inversión inicial se basó en conocidos y en la confianza. Y básicamente no me importa después de invertir, solo proporciono ayuda cuando la necesito.

Más tarde, debido a que sus inversiones eran cada vez mejores, Lei Jun también fundó Shunwei Capital para especializarse en negocios relacionados con inversiones. Tenía menos control y se concentraba en Xiaomi.

Esto puede basarse en muchas consideraciones y, por qué motivos, cada empresa puede ser diferente.

1. Consideraciones fiscales Para una sociedad de responsabilidad limitada, si es propiedad de una persona física, cuando distribuye dividendos, primero debe pagar el 25% del impuesto sobre la renta de las sociedades, y luego pagar el 20% del impuesto sobre los dividendos; Si el dinero se reinvierte más adelante, considere la posibilidad de crear una sociedad de inversión. Porque los ingresos por inversiones de capital, como dividendos y bonificaciones entre empresas residentes calificadas, son ingresos libres de impuestos.

2. Estructura patrimonial, riesgo y derechos de control A la hora de diseñar la estructura patrimonial de una empresa se deben considerar muchos factores. Por ejemplo, diferentes tipos de empresas están involucradas en diferentes tipos de impuestos. Una sociedad de responsabilidad limitada paga el impuesto sobre la renta empresarial y una sociedad paga el impuesto sobre la renta personal. Si nos asociamos, entonces deberíamos considerar la cuestión del control. En este momento, el socio general (GP) generalmente tiene una posición de control y tiene una responsabilidad solidaria ilimitada por las deudas de la sociedad, mientras que el socio comanditario (LP) generalmente se utiliza para participar en los dividendos y tiene una responsabilidad limitada por las deudas de la sociedad. deudas de la sociedad. Si la empresa A se constituye como un médico de cabecera, puede mantener el control y la empresa C es una plataforma accionaria, mientras que los riesgos pueden aislarse a través de una sociedad de responsabilidad limitada.

3. Consideraciones de financiación A veces, una estructura corporativa de varios niveles puede lograr el propósito de apalancamiento financiero. En circunstancias normales, si los accionistas quieren tener el control absoluto de la empresa, deben ocupar 2/3. Entonces, una persona física necesita invertir 670.000 yuanes para controlar una empresa con un capital registrado de 6.543.800 yuanes. Si una persona física posee una empresa de inversión A y controla otra empresa B, invertir 450.000 yuanes puede lograr el efecto de controlar la empresa B a través de la empresa A.

Por lo que la situación de cada empresa es diferente, y la mayoría de ellas se consideran en términos de fiscalidad, estructura de propiedad, riesgo, derechos de control, financiación, etc.

Los individuos crean sociedades de inversión y luego invierten en otras empresas a través de las sociedades de inversión. Este método de operación es muy común en sociedades cotizadas o grandes empresas y tiene varias ventajas:

1. Beneficios fiscales

Los dividendos o bonificaciones que reciben los accionistas individuales de la empresa están sujetos a derechos personales. impuesto sobre la renta (20% para las empresas generales y 50% para las empresas que cotizan en bolsa). Sin embargo, los accionistas corporativos no necesitan pagar el impuesto sobre la renta empresarial sobre los dividendos o bonificaciones recibidos de la empresa, lo cual es una gran diferencia.

2. Garantía de los ingresos por inversiones

Los beneficios anuales obtenidos por la empresa invertida pueden distribuirse entre los accionistas de la empresa sin impuestos. De esta manera, una vez que la empresa en la que se invierte encuentra dificultades operativas y necesita declararse en quiebra, los beneficios distribuidos no se verán afectados por la liquidación por quiebra y los ingresos de las inversiones iniciales estarán bien protegidos. Sin embargo, si usted es un inversor individual, también puede lograr dicha protección, pero le generará altos costos fiscales.

3. Dificultades en la planificación del capital

Invertir en empresas requiere muchas veces una gran cantidad de capital. Si es una inversión personal, ¿de dónde viene? En realidad, las personas con grandes cantidades de dinero suelen tener ingresos no públicos. Hay riesgos fiscales aquí. Una persona que hace grandes negocios debe pagar impuestos legalmente, porque no tiene que correr grandes riesgos para ahorrar costos fiscales, lo que no coincide con su estatus patrimonial. Además, los bancos no fomentan las transacciones de grandes cantidades de fondos personales y existen restricciones en los cobros y pagos, lo que hará cada vez más difícil operar en el futuro.

Las entidades actuales de inversión patrimonial incluyen: personas naturales, sociedades y empresas. Las diferencias en sus formas organizativas están relacionadas principalmente con las políticas fiscales y formas organizativas nacionales.

Por ejemplo, en Estados Unidos, la mayoría de las empresas de VC/PE son sociedades, mientras que en Europa, la mayoría de las empresas son sociedades. En China continental, la empresa también se está transformando de un sistema de sociedades a una sociedad de sociedades, principalmente debido a los impuestos preferenciales. políticas. Después de todo, los impuestos representan una parte considerable de los costos.

Ahora hablemos de la forma de inversión de persona física. Esta forma de inversión de capital es relativamente rara y tiene muchas restricciones en cuanto a motivos fiscales y alcance de la inversión. Las personas físicas pueden optar por registrar empresas extraterritoriales, con pocas restricciones fiscales y de alcance de inversión y de fácil operación.

Además de las ventajas y desventajas anteriores, también está el punto más original. En la legislación china, las personas físicas no son personas jurídicas, por lo que los riesgos de reputación y responsabilidad son mayores en las actividades comerciales. Por ejemplo, las personas físicas tienen una responsabilidad ilimitada y las sociedades de responsabilidad limitada tienen una responsabilidad limitada.

Sin embargo, la mejor forma de inversión de capital es la sociedad, que puede evitar el problema de la doble imposición del sistema corporativo (la empresa paga el impuesto sobre la renta corporativa cuando obtiene ganancias, y los accionistas pagan el impuesto sobre la renta personal después de compartir las ganancias). dividendos). Además, será más fácil salir de la asociación más adelante.

1.? Legalmente

Según el artículo 20, párrafo 3 de la "Ley de Sociedades", "Si un accionista de una empresa abusa del estatus independiente de una empresa como persona jurídica y de la responsabilidad limitada de los accionistas, evade deudas y gravemente perjudica los intereses de los acreedores de la sociedad, responderá solidariamente de las deudas de la sociedad". Cuando se cumplan las siguientes condiciones, los acreedores de la empresa tienen derecho a exigir a los accionistas la responsabilidad solidaria de las deudas de la empresa.

A. Los accionistas abusan de la personalidad jurídica de la empresa, como trastornos de personalidad, fraude, falsos accionistas, control inadecuado, etc.

B. La conducta anterior ha causado perjuicio a los intereses de los acreedores.

C. La sociedad es insolvente

Por tanto, cuando se niega la personalidad jurídica de la sociedad participada, es decir, deja de reconocerse la responsabilidad limitada de los accionistas, pudiendo los accionistas individuales asumen responsabilidad solidaria, lo que conduce a la quiebra de la propiedad, e incluso si los accionistas personas jurídicas asumen responsabilidad solidaria, los inversores no se verán implicados.

2.? Fiscalidad

a.? Cuando una persona física como accionista pague dividendos de una empresa participada, de acuerdo con lo dispuesto en los artículos 2 y 3 del impuesto sobre la renta de las personas físicas, el impuesto sobre la renta de las personas físicas se calculará y pagará a un tipo impositivo del 20% según la partida impositiva "intereses, dividendos e ingresos por bonificaciones".

b.? Como accionista, cuando la empresa paga dividendos a la empresa invertida, de acuerdo con el artículo 26 (2) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas y el artículo 83 del Reglamento de Ejecución del Impuesto sobre la Renta de las Empresas, la inversión directa de empresas residentes y otras empresas residentes Los ingresos obtenidos está libre de impuestos, por lo que cuando la empresa recibe dividendos, está exenta del impuesto sobre la renta empresarial.

c.? Si una persona física transmite como accionista el patrimonio de una empresa en la que participa, deberá pagar el impuesto sobre la renta de las personas físicas calculado y pagado según la partida tributaria "ingresos por transferencias de empresas" de conformidad con lo dispuesto en los artículos 2 y 3 del impuesto sobre la renta de las personas físicas, con un tasa impositiva del 20%.

d.? Cuando una empresa, como accionista, transfiere el capital de una empresa en la que participa, según el artículo 16 del "Reglamento para la aplicación del Impuesto sobre la Renta de las Empresas" y el artículo 5 de la "Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas", al transferir el capital de una empresa, el impuesto sobre la renta empresarial se calcula sobre la base de la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.

Por lo que invertir en nombre de una empresa tiene una carga fiscal más ligera.

Tengo entendido que no existen restricciones al reembolso en nombre de un individuo, pero la ley con una empresa como accionista tiene disposiciones claras sobre la división de la quiebra y el riesgo compartido. De hecho, utilizar los activos de la empresa para soportar el riesgo de quiebra o responsabilidades no implicará activos personales.

En el entorno económico actual, las principales formas de empresas incluyen personas jurídicas no corporativas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades anónimas de responsabilidad limitada, hogares industriales y comerciales individuales, empresas privadas y asociaciones privadas. Para facilitar el análisis, la empresa se define aquí como accionistas. Las principales razones para comprar acciones de otras empresas en nombre de una sociedad de inversión en lugar de en nombre de un individuo son: cumplimiento de la legislación corporativa, recaudación de fondos, control de riesgos, impuestos y otras consideraciones.

1. Cumplir los requisitos de la Ley de Sociedades sobre el número de accionistas: "Una sociedad de responsabilidad limitada estará compuesta por menos de cincuenta personas. Una sociedad anónima deberá estar formada por menos de 2-200 personas, y más de la mitad de ellas tendrán residencia en China ". Cuando un accionista Cuando el número de personas es grande, se puede establecer otra empresa para invertir en la empresa original.

En segundo lugar, la cantidad de fondos recaudados por individuos es limitada. De acuerdo con la "Ley de Fondos de Inversión en Valores", las "Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados" y las "Medidas para la Administración de Actividades de Captación de Fondos de Inversión Privada", el establecimiento de una sociedad de inversión puede legalmente recaudar fondos. .

Tres. Control de riesgos 1. Según el artículo 37 de la Ley de Sociedades, los accionistas de una sociedad disfrutan de once derechos.

Si los accionistas individuales correspondientes figuran como accionistas de la sociedad de inversión y luego se convierten en accionistas en nombre de la sociedad de inversión, estos accionistas individuales no participarán directamente en la operación y gestión de la sociedad en la que se invierte, y la sociedad de inversión ejercerá los derechos de los accionistas en su nombre y enviará representantes para asistir a la junta general de accionistas. En particular, los proyectos de incentivos de capital interno generalmente se llevan a cabo a través de plataformas de propiedad de acciones para empleados en lugar de cotizar directamente en la lista de accionistas de la empresa. Piénselo: ¿cuántos accionistas participan directamente en la gestión de la empresa? Es mejor tener menos gente.

2. Cortafuegos de transacciones

1) Acciones a nombre de la sociedad inversora. Si la empresa inversora quiebra, sólo la empresa inversora será responsable. No se perseguirá a los accionistas de la sociedad de inversión.

2) Si la empresa de inversión se convierte en accionista de la empresa, algunos de los accionistas de la empresa de inversión cambiarán después de que la empresa que cotiza en bolsa en el futuro, lo que no provocará cambios en los accionistas de la empresa. empresa cotizada.

Cuatro. Razones fiscales 1.

Tributación de las rentas de participaciones participativas:

Según el artículo 26 del Impuesto sobre Sociedades “Dividendos, bonificaciones y otras rentas de participaciones participativas entre empresas residentes cualificadas” y el artículo 83 del “Reglamento de desarrollo del Impuesto sobre Sociedades” se Estipuló que "los ingresos por inversiones obtenidos por empresas residentes a partir de inversiones directas en otras empresas residentes" son ingresos libres de impuestos.

Según el artículo 3 de la “Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas”, el tipo impositivo para “intereses, dividendos y bonificaciones” es del 20%. Si posee acciones de una empresa que cotiza en bolsa durante más de un año, se le aplicará la mitad del tipo.

2. Impuesto de salida del proyecto:

Al transferir o retirar acciones, consulte el "Anuncio de la Administración Estatal de Impuestos de la República Popular China sobre cuestiones de impuestos sobre la renta sobre la transferencia". de Acciones Restringidas de Sociedades Cotizadas". La tasa impositiva es: (Ingresos por transferencia de acciones restringidas - valor original de las acciones restringidas e impuestos razonables)*20%. Si no proporciona prueba completa y verdadera del valor original de las acciones restringidas, el impuesto se calculará con base en el 15% de los ingresos provenientes de la transferencia de las acciones restringidas. Las ganancias y pérdidas de diferentes proyectos no se pueden calcular de manera integral. Si invierte en nombre de una sociedad de inversión, no necesita pagar impuestos inmediatamente al transferir o retirar acciones: el proyecto A obtuvo una ganancia de 654,38+000.000, el proyecto B transfirió una pérdida de 5 millones y la ganancia final fue de 654,38 +0000-5000000 = 5 millones, por lo que debes presionar 5 millones para pagar impuestos.

3. Cuando un accionista no quiere seguir operando la sociedad de inversión, su licencia empresarial puede transferirse pagando una tarifa.

4. Otros beneficios fiscales:

Según el artículo 31 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y el artículo 97 del Reglamento de Desarrollo de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: “Inversión en forma de inversión de capital Para las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología que no cotizan en bolsa, los ingresos imponibles de la empresa de capital de riesgo se pueden deducir en el año en que se mantiene el capital durante dos años, si la deducción es insuficiente en el año en curso, la deducción; podrá ser arrastrado a ejercicios fiscales posteriores: “Si la inversión se realiza a nombre de una persona física, no podrá disfrutar de esta póliza preferencial.

Resumen:

Para cumplir con la legislación corporativa, la recaudación de fondos, el control de riesgos, los impuestos y otras consideraciones, las sociedades holding se utilizan actualmente comúnmente para establecer acciones en otras empresas.