Las empresas chinas obtienen tecnología a través de fusiones y adquisiciones. ¿Qué deberían comprar y cómo hacerlo?
Li Guanghai En los últimos años, la "innovación tecnológica independiente" se ha convertido en un tema cada vez más candente en China, y todos están de acuerdo en que esta es la única manera para que nuestro país y nuestras empresas logren un crecimiento sostenible en el futuro. Sin embargo, existen diferentes opiniones sobre cómo llevar a cabo una "innovación tecnológica independiente". Un buen número de funcionarios, académicos y empresas creen que la innovación tecnológica independiente significa investigación y desarrollo independientes a puerta cerrada. Esto es un gran malentendido. De hecho, además de la "investigación y desarrollo independientes", las empresas pueden adoptar completamente otras "rutas de adquisición" de tecnología. Por ejemplo, la introducción, asimilación, absorción y mejora de la tecnología también pertenecen a la categoría de innovación independiente. Además, existe otra forma de obtener tecnología que las empresas nacionales no suelen utilizar, pero sí muy común en el extranjero: adquirir tecnologías clave y mejorar rápidamente la competitividad técnica y comercial mediante adquisiciones de otras empresas. El ejemplo más reciente ciertamente está fresco en la mente de todos: al adquirir el negocio de PC de IBM, Lenovo no sólo adquirió el negocio y el mercado de PC de IBM, sino que también adquirió las mejores capacidades de investigación y desarrollo de portátiles de IBM en el mundo, incluidas su tecnología y marcas de investigación y desarrollo, así como sus más. más de 4.000 patentes registradas y solicitadas en los Estados Unidos y en todo el mundo, mejorando así en gran medida su solidez técnica y sus capacidades de innovación independiente. Si Lenovo dependiera exclusivamente de su propia investigación y desarrollo, probablemente tardaría muchos años en alcanzar tal nivel técnico. En el mundo, el gigante de la alta tecnología Cisco es probablemente la empresa más exitosa en adquirir tecnología y lograr crecimiento a través de fusiones y adquisiciones. Algunos datos indican que 1/3 de la tecnología de Cisco proviene de adquisiciones. Desde 1993, Cisco ha gastado decenas de miles de millones de dólares en la adquisición de casi un centenar de empresas de alta tecnología. Aunque el presupuesto de Cisco para I+D interna en los últimos tres años fue de sólo 3.400 millones de dólares, muy por debajo de los 11.700 millones de dólares de sus competidores Lucent y los 7.800 millones de dólares de Northern Telecom, ha seguido adquiriendo empresas con tecnologías líderes y ha mejorado continuamente sus capacidades técnicas. y logró una tasa de crecimiento ultra alta de más del 40% anual, y se ha convertido en la principal empresa de telecomunicaciones del mundo en más de diez años. Uso eficaz Entonces, ¿cuáles son los beneficios de adquirir tecnología a través de fusiones y adquisiciones transfronterizas en comparación con el desarrollo y la introducción de tecnología independiente? Hay tres beneficios principales: primero, evita barreras a la protección de la propiedad intelectual para las empresas extranjeras, adquiere rápidamente tecnologías centrales e ingresa a industrias estratégicas. La protección de la propiedad intelectual es una herramienta estratégica común para la competencia empresarial internacional. Debido a la posición de monopolio de las grandes empresas internacionales en algunas industrias, sus acuerdos privados a menudo se convierten en el estándar de facto de la industria, lo que es extremadamente perjudicial para los recién llegados, especialmente las empresas chinas. Por ejemplo, nuestras empresas de electrónica (como las de DVD) ingresan a los mercados extranjeros. A menudo somos demandados por empresas extranjeras por infracción de propiedad intelectual. Muchas veces en el pasado, las empresas chinas sólo podían afrontar la realidad y quedar impotentes. Ahora, cada vez más empresas han comenzado a adquirir tecnologías centrales mediante adquisiciones de empresas extranjeras, evitando así las barreras de protección de la propiedad intelectual. Un ejemplo es la adquisición por parte de la empresa china BOE del negocio TFT-LCD de Hyundai Electronics de Corea del Sur por 380 millones de dólares, adquiriendo así su relevante tecnología patentada y sus talentos, y entrando con éxito en la industria TFT-LCD que anteriormente había estado monopolizada por empresas coreanas, taiwanesas y En el campo de la alta tecnología, las empresas japonesas han adquirido tecnologías centrales a través de adquisiciones transfronterizas, lo que ha formado una fuerte fortaleza técnica y capacidades de innovación independientes en el corto plazo, y ha permitido a China dar un gran paso adelante en los campos de la optoelectrónica y la microelectrónica. . Por lo tanto, las adquisiciones en el extranjero son un atajo para que las empresas chinas se desarrollen internacionalmente y mejoren sus capacidades técnicas básicas. El segundo punto es que la tecnología de I+D obtenida mediante fusiones y adquisiciones es oportuna y tiene poca incertidumbre. Con el avance de la globalización empresarial, la oportunidad de la competencia entre empresas se ha vuelto cada vez más importante y el fenómeno de que el pez rápido se coma al lento se ha vuelto cada vez más común. En tales circunstancias, debido a la gran incertidumbre y al largo ciclo de investigación y desarrollo independientes, las empresas pueden perder algunas "ventanas" de tiempo estratégicas y perder las mejores oportunidades de mercado. Y si las tecnologías relevantes se obtienen a través de fusiones y adquisiciones corporativas, sus operaciones son relativamente fáciles de controlar en términos de riesgo y tiempo. Por supuesto, los requisitos de inversión para este método de operación también son mucho mayores, por lo que sólo las empresas con una sólida solidez integral pueden adoptarlo. En tercer lugar, las capacidades técnicas estratégicas y básicas pueden adquirirse mediante fusiones y adquisiciones transfronterizas, pero no la introducción de tecnología.
Todos los expertos en gestión de tecnología saben que la introducción (compra) de tecnología extranjera generalmente solo puede obtener algunas tecnologías generales o procesos o equipos de segunda y tercera categoría, pero básicamente no puede obtener aquellas capacidades técnicas básicas que pueden lograr una posición competitiva estratégica para el país. empresa obtenida mediante la introducción de tecnología. Esto también se puede ver claramente en la historia de la introducción de tecnología en mi país en los últimos 20 años: lo que hemos introducido son tecnologías o equipos extranjeros que han estado maduros o incluso obsoletos durante mucho tiempo, aunque esto efectivamente nos ha ayudado a formar una determinada industria. capacidad y nivel técnico, pero rara vez aportan ventajas competitivas sostenibles a las empresas chinas, por lo que nos hemos estado poniendo al día con respecto a otros. Sin embargo, mediante fusiones y adquisiciones corporativas se pueden cruzar umbrales tecnológicos en un corto período de tiempo y lograr un salto cualitativo en las capacidades tecnológicas. Un caso muy convincente debería ser el de la empresa de juegos online Shanda. Shanda era solo un agente de juegos al principio sin ninguna capacidad de I+D. Sin embargo, inmediatamente adquirió capacidades de desarrollo de productos de juegos al adquirir una participación mayoritaria en Actoz, un operador y desarrollador de juegos en línea coreano. Además, Shanda adquirió la principal empresa de desarrollo de tecnología. el motor de juegos en línea líder en el mundo Una serie de adquisiciones como ZONA Company en los Estados Unidos, Chengdu Jisheng Company, la empresa de software de gestión de cibercafés más grande del país, y Hangzhou Bianfeng Company, el principal operador de desarrollo de juegos casuales de cartas y ajedrez de China. Se posicionaron estratégicamente en la cadena de valor de la industria en solo dos años. Los puntos clave y los principales segmentos del mercado han alcanzado el estatus de tecnología líder en la industria. Esto no se puede lograr de otra manera. Adquisición adecuada Pero desde un punto de vista operativo, no es fácil adquirir capacidades técnicas básicas a través de fusiones y adquisiciones corporativas. Además de las diversas dificultades y problemas que suelen encontrarse en las operaciones de fusiones y adquisiciones y en la integración posterior a ellas, esto también implica una serie de cuestiones relacionadas con la tecnología y la gestión de la tecnología. En términos generales, las empresas deberían prestar especial atención a los siguientes puntos. 1. Las empresas deben tener capacidades sistemáticas de recopilación y análisis de inteligencia técnica. La inteligencia oportuna y precisa es el requisito previo para una toma de decisiones técnicas exitosa. Por lo tanto, las empresas avanzadas internacionales suelen tener departamentos y personal dedicados responsables de la recopilación, el análisis, la gestión y la predicción sistemáticos y con visión de futuro de la inteligencia técnica relevante, y pueden combinarla con. las necesidades comerciales propias de la empresa y las estrategias de desarrollo tecnológico, emitir advertencias o pronósticos sobre las tendencias de desarrollo tecnológico de manera oportuna y hacer sugerencias relevantes. Según el entendimiento del autor, las empresas nacionales rara vez tienen un departamento tan dedicado responsable de la inteligencia técnica, que realmente entienda la tecnología y los negocios de la empresa. Los departamentos de gestión de información nacionales generalmente brindan servicios de recopilación, almacenamiento y recuperación de literatura, y su personal relevante no tiene; La experiencia técnica integral y la visión son difíciles de proporcionar una base científica para la toma de decisiones de los líderes empresariales. Cuando una empresa tiene sólidas capacidades de inteligencia técnica, no solo puede detectar oportunidades potenciales de fusión y adquisición de tecnología de manera oportuna, sino que también puede ayudar a tomar decisiones de adquisición de tecnología más científicas y acertadas. 2. Cultivar y establecer departamentos de gestión de tecnología empresarial con capacidades de operación comercial. Las responsabilidades y la autoridad de los departamentos de gestión de ciencia y tecnología de la mayoría de las empresas nacionales se limitan a la investigación y el desarrollo de tecnología interna y la cooperación técnica, y rara vez pueden considerar estrategias de adquisición de tecnología desde una perspectiva empresarial. En términos relativos, los departamentos de gestión de tecnología de muchas empresas extranjeras pueden considerar la adquisición de tecnología desde una perspectiva más amplia. Por ejemplo, una gran empresa petrolera multinacional descubrió que una tecnología clave para la extracción de petróleo en aguas profundas estaba en manos de una pequeña empresa después de profundas discusiones y consultas entre el departamento de gestión técnica y los departamentos de producción, adquisiciones y finanzas de la empresa. La petrolera *** acordó negociar con una pequeña empresa y obtuvo el derecho exclusivo de utilizar esta tecnología clave durante 20 años. A cambio, el departamento de adquisiciones de la petrolera garantizó comprar no menos de decenas de millones de dólares en tecnología y servicios. la pequeña empresa cada año. Este acuerdo dio a la compañía petrolera una ventaja competitiva monopolística en la producción de petróleo en aguas profundas. Estos ejemplos de departamentos de gestión de ciencia y tecnología corporativa que cooperan con otros departamentos para adquirir tecnología o cultivar ventajas competitivas tecnológicas son comunes en las empresas extranjeras, pero poco comunes en China, y mucho menos esperar que el departamento de gestión de ciencia y tecnología proponga fusiones y adquisiciones corporativas. Por lo tanto, se recomienda que las empresas nacionales fortalezcan conscientemente el cultivo de capacidades comerciales integrales de los administradores científicos y tecnológicos en términos de estructura organizacional, entornos funcionales y recursos humanos, para que tengan las habilidades y habilidades para adquirir tecnologías clave de un nivel superior.
Además, el departamento de planificación estratégica de la empresa y el departamento de fusiones y adquisiciones comerciales también deben tener capacidades técnicas suficientes, o trabajar en estrecha colaboración con el departamento de tecnología, para que las fusiones y adquisiciones de empresas puedan considerarse como una forma factible de innovación tecnológica independiente de la empresa. 3. Realizar una debida diligencia detallada sobre la tecnología objetivo a adquirir para evitar posibles riesgos técnicos o comerciales después de la adquisición. En 2001, la empresa Holley de Zhejiang compró casi todos los derechos de propiedad intelectual, equipos de investigación y desarrollo, materiales de investigación e investigadores del departamento de comunicaciones inalámbricas CDMA de Philips, así como la licencia exclusiva del software del protocolo CDMA desarrollado por Philips Semiconductors. posee 600 patentes de tecnología central CDMA y entró en el área central del negocio de la telefonía móvil, rompiendo así el dominio de Qualcomm en el mercado CDMA de China". Holley se hizo así famosa y se convirtió en un éxito de taquilla. Sin embargo, cuatro años después de que se implementara la adquisición, Holley CDMA ha guardado silencio. Uno de los problemas fue que la diligencia debida de Holley sobre el paquete tecnológico no fue lo suficientemente detallada. Se informa que Philips y Qualcomm tienen una serie de acuerdos cruzados y de licencia con respecto a los chips CDMA. Las dos partes no han prometido revelarlos a terceros, y este compromiso no cambiará con la transferencia del departamento de I + D de CDMA de Philips. Por lo tanto, la adquisición de Holley no puede obtener indirectamente la tecnología CDMA patentada de Qualcomm propiedad de Philips. Si Holley quiere desarrollar y vender chips CDMA y equipos de clientes, aún debe pagar tarifas de licencia a Qualcomm; Debido a problemas de propiedad intelectual y su relación con Qualcomm, Holley encontró grandes dificultades en el desarrollo del mercado CDMA y causó grandes pérdidas. Por lo tanto, la debida diligencia sobre la tecnología central de la empresa adquirida debe llevarse a cabo con cuidado, y el trabajo de investigación y evaluación relevante debe realizarse de manera cuidadosa y sólida para evitar gastar enormes sumas de dinero en comprar tecnología inutilizable. 4. Llevar a cabo una integración tecnológica oportuna y efectiva y retener talentos clave. Al igual que las fusiones y adquisiciones corporativas, la adquisición de activos tecnológicos también debe someterse a una cuidadosa y meticulosa integración posterior a la adquisición, de modo que las tecnologías y patentes adquiridas puedan realmente transformarse en capacidades técnicas y ventajas competitivas propias de la empresa. Las capacidades técnicas no son sólo números de patentes y montones de documentos. Igualmente importantes son los conocimientos técnicos, que son los años de experiencia, métodos de trabajo y capacidades de colaboración del personal de I+D y de producción que son difíciles de documentar. Cisco, la empresa reconocida como la mejor en fusiones y adquisiciones, también cree que la esencia de la adquisición es la adquisición de talentos. Muchas empresas fracasan en las fusiones y adquisiciones, principalmente debido a la pérdida de talentos técnicos y de gestión de la empresa adquirida, por lo que la adquisición pierde. su valor fundamental. Por lo tanto, es fundamental tener claro lo que la empresa quiere lograr mediante la adquisición y trabajar duro para defenderlo. Creemos que a medida que mejoren la fuerza comercial y las capacidades integrales de las empresas chinas, cada vez más empresas irán al extranjero y adquirirán rápidamente capacidades técnicas clave mediante la adquisición de empresas o activos extranjeros. Esta estrategia de adquisición de tecnología será cada vez más aceptada por las empresas y se convertirá en un medio importante de innovación independiente para las empresas chinas. (El autor es el presidente de Little Management Consulting Company en China) Para adquirir tecnologías centrales a través de fusiones y adquisiciones, es necesario realizar varias tareas: ★ Las empresas deben tener capacidades sistemáticas de recopilación y análisis de inteligencia técnica ★ Cultivar y establecer departamentos de gestión de tecnología corporativa con capacidades de operación comercial ★ Realizar una debida diligencia detallada sobre la tecnología objetivo que se adquirirá