¿Por qué algunas personas dicen que la industria fotovoltaica está a punto de provocar una gran explosión?
¡Obviamente, la industria fotovoltaica de China se ha desarrollado al nivel más alto del mundo! ¡La industria fotovoltaica de China se convierte en la industria fotovoltaica del mundo! Pero cuando se trata de energía fotovoltaica, todo el mundo parece tener menos influencia. En el pasado, todo el mundo pensaba que se trataba de un "esquema piramidal, poco práctico o incluso una estafa de subsidios".
De hecho, ¡muchos países europeos, incluida Alemania, han comenzado un desarrollo comercial a gran escala desde 2004! A partir de Wuxi, alrededor de 2009, la industria fotovoltaica de China ha comenzado a crecer. Hasta ahora, China está muy por delante en todos los aspectos de la cadena de la industria fotovoltaica. ¡Siete de las diez principales empresas fabricantes de polisilicio del mundo son de China! ¡Huawei es el mayor fabricante de inversores del mundo! ¡Ocupa casi el 17% del mercado exterior!
¡Así que la industria fotovoltaica de China debe ser la principal industria del mundo en el futuro! ¡Las perspectivas de desarrollo serán cada vez mejores!
Porque la industria fotovoltaica no sólo soluciona el problema de la protección del medio ambiente, sino que también ahorra energía.
En primer lugar, la lógica subyacente
Como todos sabemos, la industria fotovoltaica tenía un futuro brillante hace diez años. Duan Yongping también lo compró y había varias personas ricas en la industria. Sin embargo, esta industria ha estado bastante agitada. Han pasado diez años y ahora finalmente está saliendo a la luz. La señal es que la electricidad fotovoltaica se puede conectar a Internet a precios bajos.
La industria comenzó a crecer significativamente. Quizás la mayoría de la gente no lo siente tan profundamente. Sólo saben que la generación de energía fotovoltaica es más barata que la energía tradicional, por lo que necesita crecer significativamente, pero no sienten profundamente este poder. Así que tengo que decir esto primero para poder entender fácilmente algunas de las inferencias. Permítanme explicar el principio primero y luego inferirlo. Éste es el pensamiento de la ciencia y la ingeniería.
Después de ingresar 19, cuando el componente es 1,5 yuanes/W, calculé que la tasa interna de retorno de la inversión en centrales fotovoltaicas en mi país ha alcanzado fácilmente el 12% en 20 años de funcionamiento de la energía fotovoltaica. centrales eléctricas, ¡la TIR sin subsidios es del 12%! ¿Qué quiere decir esto? Casi significa que tienes un rendimiento libre de riesgo del 12% cada año, y algunos proyectos incluso alcanzan el 18%. Los riesgos de operar una central fotovoltaica son mínimos. La firma de un contrato de red eléctrica a 20 años no requiere grandes fluctuaciones en las materias primas, la mano de obra y la gestión. Cuando construyes una casa para alquilar, no sabes si no habrá inquilinos o si el alquiler bajará, ¿verdad?
Como todos sabemos, la inversión se basa básicamente en bonos del Tesoro a diez años, que se consideran la referencia de rentabilidad libre de riesgo. El mercado de bonos, el mercado de valores, la gestión financiera, etc. se ven afectados por este bono del Tesoro a diez años. Utilizando esto como punto de referencia, sería bueno si las inversiones de riesgo medio y alto pudieran lograr el doble del rendimiento del bono del Tesoro a diez años, que es casi el doble del 3,25% anual, entre el 6% y el 8%. Las personas que no tienen mucha exposición a las inversiones pueden mirar los productos financieros, que actualmente representan alrededor del 4%. Una compañía de seguros o un banco invierte en una central fotovoltaica, ganando un 12% anual y luego te da un 4,5%. Si la compras, tendrán un flujo constante de dinero para construir la central fotovoltaica.
Las empresas que consideran que su nivel de negocio principal no es alto también han construido muchas centrales fotovoltaicas y tendrán un flujo de caja continuo en el futuro. Esto es mucho mejor que empresas famosas que dependen de sus propios supermercados para obtener flujo de caja. Si piensa en invertir en acciones, ¿cuántos rendimientos anuales en los últimos 20 años se pueden comparar con la TIR libre de riesgo del 12%? Una vez finalizado el período de pago del préstamo de 65.438+00 RMB, puede obtener entre 330.000 RMB y más de 400.000 RMB por año durante los 65.438+02 RMB restantes (si no comprende esto, obtenga más información). ¿A quién le gusta utilizar esta pensión para ir a bolsa?
Para las empresas, las centrales fotovoltaicas son fáciles de construir y básicamente no existe ningún problema de saturación del mercado para los productos de las centrales fotovoltaicas. Cuando la energía térmica generaba dinero, la mayoría de la gente no sabía cómo generar energía térmica, pero la construcción de energía fotovoltaica no requiere muchas calificaciones y se puede hacer en tres meses. Tan pronto como gane dinero, podrá encontrar un terreno inmediatamente (la descripción de cómo declarar, encontrar un terreno y conectar la electricidad está simplificada, pero es cien veces más fácil que la energía térmica).
El capital busca ganancias. ¿Quién puede resistir esta tentación? En 2018, la capacidad recién instalada de energía petroquímica + nuclear no era tan alta como la de la fotovoltaica. Este año, el número de componentes cayó de 18,3 yuanes a 18,0 yuanes. ¿Qué piensa usted? El Sr. Zhong de Longi dijo una vez: Si el 25% de la electricidad mundial es fotovoltaica, dentro de diez años, el aumento anual de las centrales fotovoltaicas alcanzará los 1.000 GW, más de 8 veces la cantidad actual. Ahora se estima que se podrá lograr en seis años.
La oferta y la demanda están muy desequilibradas en 2020. Primero fue la epidemia y ahora son los materiales de silicio, pero las personas racionales pueden ver más cosas.
Segundo, enlace de componente
En el pasado, el enlace de componente tenía el menor contenido técnico, el menor beneficio y el mismo producto. En el pasado, el margen de beneficio anual era inferior al 5% y, a menudo, sólo al 2%. Los principales fabricantes tradicionales cotizan en bolsa en el extranjero, con valoraciones bajas, sin acceso a capital y con una deuda extremadamente alta.
Después del 17, este vínculo cambió rápidamente. Las pequeñas fábricas están cerrando rápidamente debido a la proliferación de pequeñas tecnologías, como 5BB, 9BB, soldadura superpuesta, empalme, embalaje de alta densidad, doble onda de doble cara, etc. En el pasado, los grandes fabricantes tradicionales no podían seguir el ritmo. Por ejemplo, Jingao todavía está dominado por 5BB. Muchas líneas de montaje anteriores al 17 no pueden cambiar la tecnología que hay detrás de ellas. El umbral de capital de inversión para nuevas líneas de producción es un 80% mayor. Qué fabricantes tradicionales, como Tianhe, Jinko, Jingao, etc. ¿No tenemos una línea de producción de 4/5GW que es una pérdida de esfuerzo? Sin embargo, su deuda ya es elevada y es difícil deshacerse de estas antiguas líneas de producción. ¿Qué opinan los fabricantes de componentes de segundo y tercer nivel? Los nuevos fabricantes, como LONGi Solar, tienen mucho dinero y antes no tenían mucha capacidad de producción de módulos.
El año pasado, vendieron sus antiguas líneas de producción de componentes anteriores a 2017 a un precio bajo y sufrieron un deterioro de activos de más de 100 millones de yuanes.
¿Qué dice? El umbral de la industria se ha elevado y la industria está concentrada. Ahora tienes los conceptos básicos de * * *. Habrá más de una docena de actores importantes después del componente, de los cuales los cinco principales representarán más de la mitad del mercado y los tres principales representarán la mitad del mercado. Los tres primeros deben ser Longi y Jingke. ¿Quién será el próximo? No está claro todavía. Tianhe y Jingao son los más prometedores.
El precio de más de 65.438 componentes aumentó de 0,9 yuanes a 2 yuanes a finales de 2009. Debido a la epidemia, el precio cayó a 1,4 en sólo cuatro o cinco meses. Esto se debe al desequilibrio extremo entre la oferta y la demanda. He realizado el análisis lógico principal anterior. Una vez que se equilibren la oferta y la demanda de componentes, estimo que los precios de los componentes se mantendrán entre 1,5 yuanes y 1,7 yuanes durante mucho tiempo, y el vínculo de componentes obtendrá gradualmente enormes ganancias. Por debajo de 1,5 yuanes, la demanda será una locura y la oferta no podrá mantener el ritmo. Vale la pena mencionar las dos cuestiones mencionadas anteriormente: la concentración industrial y la recuperación de beneficios. De hecho, el enlace del componente es bastante especial y tiene un pequeño atributo To C. Los canales son un accesorio importante. Una vez que se establezca el panorama general, será difícil para las pequeñas empresas dar un giro en el futuro. Una vez centralizados los enlaces de piezas y componentes, se mejorará la participación de la empresa en el mercado de terminales.
En tercer lugar, el enlace de la batería
Tradicionalmente, la cadena de la batería se extiende hacia arriba desde los fabricantes de componentes. En la actualidad, los fabricantes de baterías puras (sin componentes) son principalmente Tongwei y Aixu, pero no son los que tienen mayor capacidad de producción de componentes, sino Longi.
La eficiencia de la batería alguna vez fue el rey de Jingao, pero desafortunadamente no recibió un buen trato y se convirtió en la batería de la Academia Militar de Huangpu en la industria. Solía ser Tianhe Jingao, pero ahora Longi y Jinko se turnan para liderar la eficiencia.
El año pasado, Tongwei seguía siendo el único rey del primer grado. Ahora la brecha con el segundo grado se ha reducido mucho. El costo del enlace de batería depende principalmente del equipo avanzado y la escala de capacidad de producción, más que de la gestión refinada de la industria manufacturera. Extraño. Por supuesto, la refinada experiencia de gestión de Tongwei en la industria de los piensos ha sido de gran ayuda.
Algunas personas dicen que este enlace es un "enlace spam" porque las ganancias son bajas y la tecnología se actualiza rápidamente. Espero que las actualizaciones tecnológicas sean más lentas. No estoy de acuerdo. Esto se debe a que no entiendo las reglas comerciales. 19. Tanto Tongwei como Longi dijeron que una línea de producción de baterías puede amortizar su inversión en poco más de dos años. Este enlace solo tiene márgenes de beneficio bajos y los beneficios no son bajos. Hay que saber que la industria manufacturera en general recuperará su capital en ocho años. Y todas las empresas con baterías están ampliando rápidamente su capacidad de producción, lo cual lo dice todo.
Una vez que la batería se pone en uso, es toda la línea de producción, por lo que ocasionalmente habrá excedente.
El aspecto de la batería no me parece muy bueno. Existe una alta concentración de obleas de silicio en el mundo y una concentración cada vez mayor de componentes posteriores. Las fábricas de componentes posteriores tienen su propia enorme capacidad de producción de baterías. La tecnología para la producción de energía en este eslabón no está lejos. ¿Cómo puede ser sobresaliente?
Pero todavía se ganará dinero. Pero el mayor riesgo que enfrentan las baterías es que tecnologías como la perovskita puedan subvertir por completo este vínculo.
En cuarto lugar, enlace de oblea de silicio
En términos de oblea de silicio, la seguridad es mayor, porque la base de silicio no se puede destruir y la perovskita HIT, etc., son todos complementos del silicio. base, no hay gran riesgo. La oblea de silicio es el eslabón con mayor concentración y umbral más alto. Actualmente existe un duopolio: Longi y Zhonghuan, y Longi puede tener una ventaja en el futuro. Las obleas de silicio tienen una ventaja absoluta y es posible que no puedan alcanzarla en dos años.
En primer lugar, tiene mucha experiencia en parámetros de procesos tradicionales y una sólida capacidad de I+D. Por ejemplo, CCZ Xie Xin lo compró y Zhonghuan tomó parte de la cooperación de Xie Xin, pero LONGi lo desarrolló él mismo; por ejemplo, la recuperación de gas no se ha vuelto popular este año y solo conocimos sobre el reciclaje de gas LONGi hace cuatro años. Cuando el costo sin silicio de Longi era 0,85 en 2019, Zhonghuan era 1 y Jinko era 1. LONGi aún no ha publicado cifras específicas, pero dice que está cerca del límite.
El segundo es el proceso de matrimonio mixto. Parece que solo Jingao y Longji obtuvieron la patente de Xinyue. El primero compra al segundo para obtener crédito mutuo. La principal patente de matrimonio mixto de Xinyue ha expirado en la mayoría de las áreas, pero otras patentes de matrimonio mixto no han expirado. Hay 24 patentes chinas, 18 de las cuales son exclusivas de LONGi. Puede que los números no sean exactos, pero es algo como esto.
En tercer lugar, LONGi posee sus propias líneas de suministro y su propio sistema de control. Su antiguo horno se ha depreciado y aún se puede utilizar después de haberlo reformado. A juzgar por las cifras publicadas, la diferencia entre las estufas nuevas de otros fabricantes es inferior al 10% y las estufas nuevas superan a las de sus pares.
Verás, la epidemia de este año estalló y entraron nuevos jugadores. Las obleas de silicio de Longi se enfrentan a la competencia. Son 20 centavos más caras que sus pares de segundo nivel y 2 centavos menos de costo. Los precios siguen bajando hasta que los nuevos jugadores no pueden seguir el ritmo. Según mis cálculos, todavía queda un 26% de beneficio bruto. Cuando hay un problema con el suministro de materiales de silicio, LONGi directamente aumenta los precios de manera rígida y transfiere el aumento de precios a las fases posteriores (creo que esto es razonable hasta que la demanda se reduzca y los materiales de silicio de Xinjiang se resuelvan). Piensa en lo terrible que es. Pero la brecha entre las obleas de silicio debería reducirse en el futuro.
Debido al rápido crecimiento de toda la industria, mientras LONGi amplíe su producción hasta alcanzar un superávit moderado, a otros actores les resultará más difícil ganarse la vida bien. Se estima que el margen de beneficio de LONGi también disminuirá. Un beneficio neto del 15% ya es muy bueno en una industria manufacturera con una gran facturación.
Cadena de material de silicio verbo (abreviatura de verbo)
Desde el avance del método Siemens mejorado en China, el umbral técnico del material de silicio no es grande, pero el período de expansión es relativamente de largo, más de dos años, tres años, por lo que hay menos flexibilidad. Recientemente ha habido escasez de materiales de silicio y los precios han subido mucho, pero creo que se trata de un fenómeno a corto plazo. Si la demanda disminuye, los precios se igualarán.
Con respecto al silicio, hablé mucho sobre él en el artículo "Rechazando la lluvia", así que no diré mucho aquí.
Algunas personas imaginan que el silicio subirá y nunca volverá, pero yo no lo creo. En la guerra de las obleas de silicio en la primera mitad del año, sólo dos empresas se vieron obligadas a alcanzar la plena producción, y el resto redujo la producción o la revisó, y algunas detuvieron permanentemente la producción. Podemos ver las diferencias de estatus actuales. La capacidad total de producción de silicio de 200 GW ha estado detenida durante algún tiempo, pero todavía se están abriendo 150 GW. Aunque la industria aumentará el próximo año, 150/60GW serán similares y no habrá brecha. A finales de 2021 se abrirá nueva capacidad de producción y los materiales de silicio pueden entrar en un período de silencio permanente. El silicio es una gran industria química con beneficios medios, y otros vínculos rara vez se extienden a este vínculo.
6. Materiales y equipos auxiliares
Es innegable que algunas cosas tendrán oportunidades periódicas, como el vidrio (según la diferencia horaria), y otras tendrán un crecimiento más seguro, como por ejemplo. EVA/POE (Basado en excesos y pequeñas ganancias). Pero los materiales y equipos auxiliares fotovoltaicos no son difíciles y no existe un umbral estricto. Además, la principal línea de energía fotovoltaica ya ha decidido expandirse antes de que la industria haya entrado en un período estable. Es difícil para estos ramales tener grandes oportunidades a largo plazo y oportunidades a largo plazo para superar la línea principal.
Después de leer la historia de Diamond Wire de Japón, sabrá que es fácil para los principales fabricantes fotovoltaicos apoyar a un rival.
Porque las fuentes de energía tradicionales son cada vez más escasas.
Ha explotado. Lo que se avecina es una explosión sostenida. Que pueda sostenerse depende del desarrollo de la tecnología de almacenamiento de energía. Aunque la fotovoltaica es una nueva fuente de energía, la estabilidad de la generación de energía es peor que la de la energía térmica y la nuclear. Si no hay avances en la tecnología de almacenamiento de energía, la posibilidad de explosiones sostenidas se reducirá considerablemente.
¿Dónde lo viste? Obviamente dejará de caer sólo si cae aproximadamente un 20%. Cuando el índice GEM ronda los 2200 puntos, se puede comprar el fondo.
¿Qué sucede con la energía de la basura? A lo sumo, cosechará los dividendos de la construcción de infraestructura a gran escala.
La industria fotovoltaica no solo resuelve el problema de la protección del medio ambiente, sino que también ahorra energía [呲呲][呲呲][呲呲]
No se puede vender, por eso tiene para exportar a las ventas internas.
Porque la fotovoltaica es la energía limpia más segura. La construcción de energía hidroeléctrica dañará la ecología y el medio ambiente. La liberación de agua durante los períodos de crecida provocará inundaciones río abajo, y el almacenamiento de agua durante los períodos secos provocará sequías río abajo. Las represas también pueden convertirse en objetivos de destrucción por parte de fuerzas reaccionarias. Una vez que sea bombardeado, el agua inundará Jinshan. Aunque la tecnología de la energía nuclear es muy buena, todavía se producen fugas nucleares de vez en cuando y la eliminación de desechos nucleares también es difícil. La generación de energía térmica causa una gran contaminación, por lo que no necesito dar más detalles. La energía fotovoltaica no contamina, no tiene riesgo de fugas y no tiene efectos adversos en el medio ambiente.
Los costos de construcción fotovoltaica son bajos y pueden construirse por decenas de miles de dólares. Además, la tasa de conversión de la generación de energía fotovoltaica también aumenta año tras año y el costo está alcanzando gradualmente al de la energía térmica. La energía fotovoltaica no elige el entorno de construcción, siempre que haya suficiente luz, y la energía fotovoltaica también es buena para la gestión medioambiental. Por ejemplo, los paneles fotovoltaicos en el borde del desierto crean una sombra. Al lavar los paneles fotovoltaicos, el agua añade una cierta cantidad de humedad a la arena, lo que permite que crezca la hierba, se críen ovejas y se aumenten los ingresos de los agricultores. La energía nuclear y la energía hidroeléctrica son muy particulares en cuanto al medio ambiente. La energía nuclear no se puede construir lejos del agua y la energía hidroeléctrica no se puede construir si la diferencia de altura entre los ríos es pequeña.
Sobre la base de las ventajas mencionadas anteriormente, el país desarrollará vigorosamente la energía fotovoltaica en el futuro, aumentando gradualmente su proporción, reduciendo su dependencia de la energía térmica y haciendo que la mayor parte de la electricidad sea ecológica. Porque el país quiere desarrollar vigorosamente los vehículos eléctricos y eliminar gradualmente los vehículos de combustible. Si los vehículos eléctricos todavía usan carbón para generar electricidad, en realidad se están quitando los pantalones y tirando pedos, lo que no tendrá ningún efecto en la mejora del medio ambiente. Tiene sentido utilizar la energía eólica y hidráulica para generar electricidad y utilizar energía limpia para impulsar los automóviles. En el futuro, los paneles fotovoltaicos se podrán instalar en los tejados de las zonas rurales, los rascacielos de las ciudades y los desiertos de Gobi. Por lo tanto, mientras el país lo promueva vigorosamente, el mercado será enorme y la industria se desarrollará rápidamente. Lo mismo ocurre en el extranjero. Algunas personas ni siquiera quieren utilizar la energía hidroeléctrica y nuclear. La energía solar sería una gran alternativa.