¿Cómo escribir un artículo sobre la dificultad de financiación de las pequeñas y medianas empresas? En los últimos años, el problema global de las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas se ha vuelto cada vez más evidente en China. Por un lado, las empresas no pueden obtener un apoyo financiero eficaz y, por otro, el departamento de financiación tiene una gran cantidad de fondos crediticios inactivos. Entre muchas contradicciones, las pequeñas y medianas empresas son las portadoras de contradicciones. Para comprender verdaderamente los medios eficaces para resolver estas contradicciones, primero debemos comenzar con la empresa misma como portadora de las contradicciones. Palabras clave: pequeñas y medianas empresas; financiamiento; fondos inactivos Actualmente, existe en nuestro país un gran número de pequeñas y medianas empresas con distintos niveles de desempeño, especialmente en términos de estructura empresarial, gestión de operaciones y largo plazo. estrategia a plazo. Después de años de debates teóricos e investigaciones, se han formado muchas sugerencias y opiniones valiosas sobre la construcción de las propias empresas y los métodos de financiación de las unidades financieras. Para comprender mejor las razones de este problema, el autor realizó recientemente un análisis exhaustivo de la situación financiera de 10 pequeñas y medianas empresas con ganancias estables, buenas perspectivas de mercado de productos, una gestión interna básicamente sólida y la intención de solicitar nuevos préstamos, y descubrió que, de hecho, hay varios problemas que afectan el financiamiento: primero, después de que la escala de los activos corporativos se ha expandido excesivamente y la brecha de capital ha aumentado aún más, mi país no tiene el control correspondiente sobre la gestión de la expansión de escala. La decisión sobre la rapidez con la que escalar depende de los deseos personales del propietario de la empresa. La investigación encontró que se invirtieron 65.438+09.765.438+02 millones de yuanes en activos fijos de 65.438+09.765.438+02 millones de yuanes en cuatro años, mientras que el capital del propietario (es decir, capital desembolsado, acumulación de ganancias de la empresa, ganancias no distribuidas) solo aumentó en 65.438 +037. En otras palabras, en los últimos cuatro años, estas empresas se apropiaron indebidamente de 78,72 millones de yuanes de préstamos corrientes y activos corrientes para invertir en activos a largo plazo, lo que provocó una escasez a largo plazo de capital de trabajo y una nueva brecha de liquidez. De esta manera, para maximizar las ganancias, no buscar un equilibrio integral de fondos y participar en una expansión no planificada y sin principios, ¿cómo podemos convertirnos en socios de una unidad financiera? Este es un factor importante en las dificultades financieras. En segundo lugar, el uso de los fondos corporativos está desequilibrado y la capacidad de pago de la deuda de la empresa es obviamente insuficiente. La solvencia de una empresa es lo que más preocupa a las unidades financieras. Después de calcular y analizar los datos financieros de estas diez empresas (consulte la Tabla 2 para obtener más detalles), se encontró que el índice rápido promedio durante los cuatro años fue solo del 55%, y el índice circulante promedio fue solo 65,438+0,065,438+0%. Los dos indicadores Existe una clara brecha con los estándares generales de evaluación. Los inventarios de estas empresas representan más del 45% de los activos circulantes durante todo el año y necesitan indicadores de liquidez de activos más altos para garantizar la solvencia de la empresa (el ratio rápido evaluado por la empresa debería rondar el 100%, y el ratio circulante debería ser alrededor del 200%). La baja liquidez de los activos refleja la incapacidad de la empresa para garantizar el pago completo y oportuno de sus pasivos a corto plazo. Esto crea una señal peligrosa para la capacidad de los acreedores de recuperar los fondos del crédito a su vencimiento. La baja liquidez y solvencia es otro factor que hace que el sector financiero sea reacio a prestar. En tercer lugar, los propietarios de empresas tienen inversiones insuficientes y la relación activo-pasivo viola el principio de crédito. Los activos y pasivos de una empresa seguirán creciendo durante la producción y la operación, y la cantidad de capital inyectado por los accionistas o propietarios de la empresa refleja directamente la capacidad del propietario para soportar deudas. Después de calcular y analizar los activos, pasivos y capital de diez empresas, se encontró que el índice de capital promedio era del 231% y el índice de activo-pasivo llegaba al 58% (consulte la Tabla 3). de los indicadores de evaluación generales (indicadores de evaluación empresarial: el índice de capital es aproximadamente 1: 1 y el índice activo-pasivo es inferior al 50%). Esta relación es un hecho. La solvencia y la capacidad de préstamo de una empresa son condiciones importantes para garantizar la seguridad de los fondos de los acreedores. Para una empresa que ha perdido su estabilidad, pero tiene una estructura financiera de alto riesgo, bajo costo y alto rendimiento, ¿qué unidad financiera se atreve a prestarle atención? Este es otro factor que no puede integrarse bien con los fondos. Cuarto, el sistema financiero corporativo es imperfecto, lo que resulta en asimetría de información entre bancos y empresas, y el sistema de restricciones financieras corporativas es imperfecto. Al mismo tiempo, la calidad del personal financiero varía y los sistemas financieros de muchas empresas no pueden utilizarse en absoluto de forma eficaz. Parte del personal financiero corporativo produce información financiera basándose en las intenciones del propietario, mientras que parte del personal contable no ha recibido capacitación profesional y no está completamente seguro de la estructura de la información financiera corporativa. Los estados externos solo pueden alcanzar un nivel y no existe ninguna relación correspondiente entre varios informes, lo que da como resultado datos falsos en los estados financieros de la empresa, y mucho menos el uso correcto de los temas del informe. Otras empresas elaboran informes con varios datos al mismo tiempo para su propio beneficio. Un informe se presenta a la autoridad competente, otro al departamento de impuestos y otro al banco. Esto dificulta que los agentes de crédito especializados en finanzas corporativas conozcan la verdadera identidad de Lushan, y los estados financieros de la empresa no tienen ningún impacto. el mundo exterior. La causa fundamental del riesgo crediticio en el sector financiero es la asimetría de la información. La asimetría de la información obliga al sistema bancario a exigir a las PYME que proporcionen garantías adecuadas cuando se financian. Como resultado, los problemas de financiación de las PYME no se pueden resolver durante mucho tiempo y las empresas no pueden entrar con éxito en la lista de financiación de las unidades de financiación. 5. Observe dialécticamente la relación entre los resultados financieros corporativos y las dificultades financieras. A través del análisis de la situación financiera de estas diez empresas y la situación financiera en los últimos años, se encuentra que el departamento financiero no ha implementado el llamado "miedo". de préstamos y renuencia a prestar" a estas pequeñas y medianas empresas". Hasta ahora, diez empresas * * * han pedido prestado 6,5438+0,4436 millones de yuanes del sector financiero, lo que representa más del 79% del saldo total de préstamos de las diez empresas. Representa más del 10% del total de préstamos del sector financiero local. En el caso de indicadores de liquidez insuficientes graves y indicadores de ratio activo-pasivo elevados, puede ocupar líneas de crédito a gran escala durante mucho tiempo. No se puede decir que la "renuencia a prestar" del sector financiero haya afectado el desarrollo de las empresas. Si se siguieran estrictamente los principios de control del crédito bancario, algunas empresas ya habrían sido incluidas en las filas de las asignaciones excesivas y no podrían entrar en la lista de financiación de las unidades de financiación.
Al comprender todos los departamentos financieros bajo nuestra jurisdicción, varias de las diez empresas han propuesto decenas de millones de yuanes en préstamos para proyectos y préstamos adicionales a instituciones financieras. En la situación financiera actual de las empresas antes mencionadas, es imposible resolver este problema de "dificultad financiera" confiando únicamente en los esfuerzos unilaterales de las unidades financieras para construir un entorno de crédito social. Para que las pequeñas y medianas empresas obtengan un apoyo crediticio eficaz en sus operaciones y se desarrollen y crezcan en un entorno armonioso, estable y estandarizado, no sólo deben crear un buen entorno operativo externo, sino también comenzar desde la propia empresa a construir un entorno competitivo y adaptable internacionalmente. Un grupo empresarial moderno de primer nivel con capacidad de adaptarse a los cambios de situación y resistir los riesgos del mercado. Por ello, el autor cree que en esta etapa las pequeñas y medianas empresas deberían trabajar duro en la autenticidad de la información financiera, la controlabilidad de la expansión de los activos, la coordinación de activos y pasivos y la liquidez del pago de la deuda. la vía fundamental para solucionar las dificultades de financiación. (1) Fortalecer las restricciones efectivas a la toma de decisiones de las pequeñas y medianas empresas, estandarizar sus comportamientos operativos y crear un buen entorno de financiación externa sólo desempeñará un papel catalizador para resolver la principal contradicción de las dificultades financieras. La verdadera manera de resolver el problema debería comenzar con el establecimiento de un sistema financiero corporativo moderno, centrándose en resolver problemas como sistemas financieros imperfectos, supervisión financiera ineficaz y baja autenticidad y precisión de los informes financieros en las pequeñas y medianas empresas, mejorando la calidad. del personal financiero corporativo, y mejorar la comprensión de los propietarios sobre la situación financiera y establecer un mecanismo de supervisión contable y un sistema de auditoría efectivos. Sólo mejorando la credibilidad de la información externa de las empresas, rompiendo el estancamiento de la asimetría de información entre bancos y empresas y aumentando la confianza de las unidades financieras en la financiación de las pequeñas y medianas empresas podremos desbloquear aún más varios canales de financiación en la sociedad. (2) Restringir el comportamiento de expansión corporativa y estandarizar el uso de fondos. En la actualidad, muchas pequeñas y medianas empresas todavía se encuentran en la etapa de desarrollo, especialmente en algunas industrias con altos beneficios. Las empresas tienen un mayor deseo de expandirse. Sin restricciones normativas, la expansión excesiva de los activos hará que las empresas sean vulnerables e incapaces de resistir la prueba de cualquier fluctuación del mercado. Por lo tanto, el Ministerio de Servicios Nacionales de Gestión Empresarial debe introducir sistemas pertinentes lo antes posible para restringir la expansión ilimitada de las empresas y formar un código comercial mantenido conjuntamente por la sociedad y las empresas, de modo que las empresas puedan ganarse el favor de las unidades financieras con sus Excelente calidad de activos y alto crédito, y resolver situaciones de financiación de ilusiones. (3) Las empresas deberían mejorar su propia fortaleza financiera y reducir su dependencia de la financiación. Los operadores comerciales deberían centrarse más en mejorar sus habilidades internas y estandarizar las operaciones de mercado, aumentar su propia acumulación, aumentar la proporción de sus propios fondos en los activos corporativos, aumentar la participación del capital de trabajo, reducir la dependencia absoluta del financiamiento externo y obtener la autonomía en el uso de los fondos se basa en el principio de dar una parte a nosotros mismos, una parte a la sociedad y una parte al sector financiero, a fin de aumentar los activos en el proceso de expansión empresarial. Promover una deuda moderada y permitir que los accionistas o propietarios de empresas se conviertan en beneficiarios, deudores y portadores de riesgos de operaciones comerciales reales puede mejorar la confianza de los acreedores en su financiación y obtener más apoyo de los bancos y los financistas de inversión social. (4) Utilizar los fondos racionalmente para garantizar la solvencia y mejorar el crédito social.