¿Por qué se dice que "la cuenta 88888 destruyó el Banco de Bahrein"? ¿1763, Francisco? Lord Barings fundó Barings Bank en Londres, el primer "banco mercantil" del mundo, que proporcionaba fondos y asesoramiento relacionado a los clientes, además de hacer negocios él mismo. Por supuesto, como cualquier otro empresario, corre los riesgos de comprar y vender acciones, tierras o café. Gracias a su gestión flexible e innovadora, Barings pronto logró un gran éxito en el ámbito financiero internacional. Su alcance comercial también es bastante amplio: ya sea refinando cobre en el Congo, vendiendo lana de Australia o excavando el Canal de Panamá, el Bahrain Bank puede otorgarle préstamos. Sin embargo, a diferencia de los bancos comerciales ordinarios, el Banco de Bahrein no desarrolla negocios de depósitos para clientes ordinarios. Tiene fuentes de financiación limitadas y sólo puede confiar en su propia fuerza para sobrevivir y desarrollarse. \x0d\En 1803, cuando los recién nacidos Estados Unidos compraron el estado sureño de Luisiana a Francia, todos los fondos provinieron del Banco de Barings. Aunque Barings tenía un fuerte competidor en ese momento, el Rose Seto Bank, dirigido por judíos, siguió siendo la primera opción de los gobiernos, las grandes corporaciones y muchos clientes. En 1886, el Banco Barings emitió títulos "Guinness" y los compradores acudieron en masa al banco con formularios de solicitud. Posteriormente, tuvieron que recurrir a la policía para mantenerlo. Mucha gente hizo cola durante horas para comprar pequeñas cantidades de acciones y luego esperar para venderlas. Cuando vendes al día siguiente, el precio de las acciones se ha duplicado. \x0d\ A principios del siglo XX, el Barings Bank tuvo el honor de adquirir un cliente especial: la Familia Real Británica. Gracias a las destacadas contribuciones del Barings Bank, la familia Barings ha recibido cinco títulos hereditarios consecutivos. Este es también un récord mundial, lo que establece la posición destacada del Barings Bank. \x0d\ Allison comenzó oficialmente a trabajar en Barings Bank en enero de 1989. Antes de eso, ¿era Morgan? Un empleado del departamento de compensación del Banco Stanley tuvo rápidamente la oportunidad de trabajar en la sucursal de Indonesia después de unirse al Banco Barings. Debido a que es paciente, perseverante y bueno en el razonamiento lógico, puede resolver rápidamente muchos problemas que no se han resuelto antes. El trabajo ha mejorado. Como resultado, se le consideraba un experto en liquidación de futuros y opciones, y la sede de Londres quedó bastante satisfecha con el trabajo de Allison en Indonesia y le permitió conseguir un puesto adecuado en el extranjero. En 1992, la sede central de Bahrein decidió enviarlo a la sucursal de Singapur para establecer el departamento de negociación de futuros y opciones y desempeñarse como director general. \x0d\No importa qué tipo de transacción realice, los errores son inevitables. Pero la clave es cómo abordar estos errores. Esto es especialmente cierto para el comercio de futuros. Algunas personas pueden confundir un gesto de "comprar" con un gesto de "vender"; alguien puede comprar un contrato al precio equivocado; alguien puede no ser lo suficientemente cuidadoso; alguien puede comprar futuros de marzo cuando debería comprar futuros de junio, etc. Si algo sale mal, provocará pérdidas al banco. Cuando se producen estos errores, los bancos deben solucionarlos de forma rápida y adecuada. Si el error es irreversible, la única forma factible es transferir el error a una cuenta en la computadora llamada "Cuenta de Error" y reportarlo a la sede del banco. \ x0d \ En 1992, cuando Ellison trabajaba como comerciante de futuros en Singapur, Barings Bank originalmente tenía una "cuenta de error", el número de cuenta era "99905", que se utilizaba especialmente para tratar errores causados por negligencia durante el proceso de transacción. . Originalmente se trataba de un error normal en el funcionamiento del sistema financiero. En el verano de 1992, Gordon, ¿quién era totalmente responsable de los trabajos de liquidación en la sede de Londres? Buser llamó a Leeson y le pidió que creara otra "cuenta de errores" para registrar errores menores y manejarlos en Singapur para no causar problemas al trabajo en Londres. Entonces Leeson llamó inmediatamente a Liesel, que estaba a cargo de la liquidación de la oficina, y le preguntó si podía crear otro archivo. Pronto, Liesel ingresó algunos comandos en la computadora y le preguntó qué cuenta necesitaba. En la cultura china, el "8" es un número muy auspicioso. \x0d\Unas semanas más tarde, la oficina central en Londres volvió a llamar. La oficina central estaba equipada con computadoras nuevas y exigió a la sucursal de Singapur que siguiera las reglas anteriores y todos los registros de errores aún se informaban directamente a Londres desde la cuenta "99905". . La cuenta incorrecta "88888" se archivó tan pronto como se estableció, pero se convirtió en una "cuenta incorrecta" real y se almacenó en la computadora. Además, la sede había notado muchos errores en la sucursal de Singapur en ese momento, pero Leeson los evitó hábilmente. El número de cuenta descuidado "88888" le brindó a Li Sen la oportunidad de crear cuentas falsas en el futuro. Si la cuenta hubiera sido cancelada, la historia de Bahréin podría haberse reescrito. \x0d\ El 17 de julio de 1992, uno de los comerciantes de Leeson se unió a Bahrein por sólo una semana.
Wang cometió un error: cuando un cliente (Fuji Bank) solicitó comprar 20 contratos de futuros Nikkei, el comerciante vendió por error 20 contratos, lo que se descubrió durante el trabajo de liquidación de Allison esa noche. Para corregir este error, es necesario recomprar 40 contratos, lo que supone una pérdida de £20.000 calculada a partir del precio de cierre del día. e informa a la sede de Londres. Sin embargo, después de varias consideraciones, Allison decidió utilizar la cuenta equivocada "88888" para realizar 40 contratos cortos de futuros Nikkei para encubrir este error. Pero al hacerlo, las operaciones realizadas por Ellison se convirtieron en "operaciones de propietario", exponiendo a Barings a posiciones riesgosas en esa cuenta. Unos días después, debido a que el índice Nikkei subió 200 puntos, la pérdida de esta posición corta aumentó de 20.000 libras a 60.000 libras (nota: el salario anual era inferior a 50.000 libras. En ese momento, Allison ni siquiera se atrevió a informar). este error a sus superiores. \x0d\ El buen amigo y albacea de Allison, George, también cometió un error similar. George se divorció de su esposa, estuvo inmerso en el dolor todo el día y comenzó a darse por vencido. A Alison le agrada porque George es su mejor amigo y uno de los mejores comerciantes. Pero pronto George empezó a cometer errores. Allison declaró que compró los 65.438+000 futuros de septiembre que vendió, por un valor de hasta £ 8 millones, y que los comprobantes de varias transacciones no se completaron en absoluto. \x0d\Si se filtran los errores de George, Alison tendrá que decir adiós a su ya satisfecha vida. Alison puede registrar fácilmente los errores de George en la "cuenta 88888". Pero hay al menos tres problemas que le preocupan: en primer lugar, cómo compensar estos errores; en segundo lugar, cómo evitar la auditoría interna de la sede de Londres a finales de mes tras el error de entrada en la cuenta "88888"; SIMEX les exige que soliciten margen todos los días y calcularán el margen de Singapur cuánto pierde la empresa cada día. La cuenta "88888" también se puede mostrar en la pantalla grande de SIMEX. Para compensar los errores de sus empleados, Ellison transfirió las comisiones que ganaba a su propia cuenta. Por supuesto, la premisa era que estos errores no podían ser demasiado grandes y la cantidad de pérdidas causadas no podía ser demasiado grande. Los errores causados por George fueron realmente demasiado grandes. \x0d\Para ganar suficiente dinero para compensar todas las pérdidas, Allison asumió cada vez más riesgos. Estaba realizando muchas operaciones cruzadas porque el Nikkei estaba estable en ese momento y Allison obtuvo una prima de opción por la operación. Si no tenemos suerte y el Nikkei se mueve bruscamente, este acuerdo le costará mucho a Bahréin. Alison estuvo muy bien por un tiempo. En julio de 1993, había convertido la pérdida de 6 millones de la cuenta "88888" en un ligero superávit. En ese momento, su salario anual era de 50.000 libras y su bonificación de fin de año era de casi 654,38 millones de libras. Si Leeson se hubiera detenido allí, la historia de Bahréin habría cambiado. \x0d\Además de encubrir los errores de los traders, otro grave error fue ganarse a Bonifay, el mayor cliente del mercado Nikkei. A finales de 1993, durante varios días consecutivos, el precio de mercado se disparó más de 1.000 puntos cada día, la pantalla de la computadora utilizada para los registros de liquidación fallaba con frecuencia y las transacciones acumuladas eran innumerables. Como el sistema no funcionaba correctamente, el registro de las transacciones era totalmente manual. Cuando se descubrieron varios errores, las pérdidas de Leeson alcanzaron casi 65.438 dólares estadounidenses + 7.000 dólares estadounidenses en un día. Sin otra opción, Alison decidió seguir ocultando los errores. \x0d\ En 1994, Allison estaba insensible al monto de las pérdidas. Las pérdidas en la cuenta No. 88888 aumentaron de 20 millones a 30 millones de libras a 50 millones de libras en julio. De hecho, muchas de las transacciones que Ellison realizó en ese momento se guiaron por las tendencias del mercado más que por sus expectativas del mercado. Se convierte en un títere manipulado por una parte peligrosa de sí mismo. En ese momento, lo único que podía pensar era en qué dirección cambiaría el mercado para convertirlo en ganador y compensar la pérdida de la cuenta 88888, por lo que trató de influir en los cambios del mercado en esa dirección. \x0d\ La autobiografía de Allison describe: "Me avergonzaba de mí misma por ser tan mentirosa. Comenzó como un pequeño error, ¿pero ahora me ha rodeado como un cáncer? Mi madre nunca quiso esto. Aliméntame".\x0d\De Desde una perspectiva institucional, el problema más fundamental en Bahrein es la confusión entre las funciones de negociación y compensación. Después de mudarse a Singapur en 1992, Leeson se desempeñó como gerente del departamento de negociación de futuros y del departamento de compensación en Bahrein y Singapur. Como comerciante, se suponía que Allison compraría y vendería derivados en nombre de los clientes de Bahréin, participando en arbitrajes para Bahréin. Básicamente no hay mucho riesgo.