Ley de Valores de la República Popular China (revisión de 2013)
Esta Ley se aplicará a la cotización y negociación de bonos gubernamentales y acciones de fondos de inversión en valores; si otras leyes y reglamentos administrativos tuvieren disposiciones especiales, dichas disposiciones prevalecerán.
Las medidas para la gestión de la emisión y negociación de derivados sobre valores serán formuladas por el Consejo de Estado de conformidad con los principios de esta Ley. Artículo 3 Los principios de apertura, equidad e imparcialidad La emisión y negociación de valores debe seguir los principios de apertura, equidad e imparcialidad. Artículo 4 Los principios de voluntariedad, compensación y buena fe Las partes involucradas en las actividades de emisión y negociación de valores tienen igual personalidad jurídica y deben observar los principios de voluntariedad, compensación y buena fe. Artículo 5 Principio de Cumplimiento de las Leyes Las actividades de emisión y negociación de valores deben cumplir con las leyes y reglamentos administrativos, están prohibidos el fraude, el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado de valores; Artículo 6 Las industrias de valores, banca, fideicomisos y seguros serán operadas y administradas por separado, y las compañías de valores se establecerán separadamente de los bancos, fideicomisos e instituciones de seguros. Salvo que el estado disponga lo contrario. Artículo 7 Agencia de Supervisión y Administración La agencia reguladora de valores del Consejo de Estado implementará una supervisión y administración centralizada y unificada del mercado nacional de valores de conformidad con la ley.
La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado podrá establecer oficinas enviadas según sea necesario para realizar tareas de supervisión y administración de acuerdo con la autorización. Artículo 8 Gestión autorreguladora Partiendo de la premisa de que el Estado implementa una supervisión y gestión centralizada y unificada de las actividades de emisión y negociación de valores, se establecerá una asociación de la industria de valores de conformidad con la ley para implementar la gestión autorreguladora. Artículo 9 Supervisión de auditoría: La agencia estatal de auditoría llevará a cabo la supervisión de auditoría de las bolsas de valores, las compañías de valores, las instituciones de registro y compensación de valores y las agencias reguladoras de valores de conformidad con la ley. Capítulo 2 Emisión de Valores Artículo 10 Condiciones para la Emisión Pública de Valores La emisión pública de valores debe cumplir con las condiciones estipuladas en las leyes y reglamentos administrativos, y ser informada a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado o a un departamento autorizado por el Consejo de Estado para aprobación de conformidad con la ley; sin aprobación de conformidad con la ley, cualquier unidad e individuos no podrán emitir valores al público.
Una oferta pública de acciones ocurre bajo cualquiera de las siguientes circunstancias:
(1) Emitir valores para objetos no especificados;
(2) Emitir valores para objetos específicos objetos El número de personas que poseen valores supera las 200;
(3) Otras actividades de emisión estipuladas por las leyes y reglamentos administrativos.
La emisión no pública de valores no se realizará en forma de publicidad, persuasión pública o publicidad encubierta. Artículo 11 Si un emisor patrocinador solicita la emisión pública de acciones o bonos corporativos convertibles en acciones, adopta métodos de suscripción de conformidad con la ley o emite públicamente otros valores para los cuales el sistema de patrocinador está previsto en leyes y reglamentos administrativos, deberá contratar una institución con calificaciones de patrocinador como patrocinador.
El patrocinador deberá cumplir con las reglas comerciales y las normas de la industria, ser honesto y digno de confianza, ser diligente y responsable, verificar cuidadosamente los documentos de solicitud y los materiales de divulgación de información del emisor, y supervisar las operaciones estandarizadas del emisor.
Las calificaciones de los patrocinadores y sus métodos de gestión serán estipulados por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Artículo 12 Para solicitar una oferta pública de acciones para establecer una sociedad anónima, se deben cumplir las condiciones estipuladas en la Ley de Sociedades de la República Popular China y otras condiciones estipuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado aprobada por Consejo de Estado y presentar las acciones recaudadas a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Formulario de solicitud y los siguientes documentos:
(1) Estatutos;
(2). Acuerdo de Patrocinio;
(3) Nombre del patrocinador, patrocinador El número de acciones suscritas por la persona, el tipo de aporte de capital y el certificado de verificación de capital;
(4) Folleto ;
(5) El nombre y dirección del banco que cobra las acciones;
(6) Nombre de la institución aseguradora y acuerdos relevantes.
Si se contrata un patrocinador de conformidad con lo dispuesto en esta Ley, también se deberá presentar carta de emisión de patrocinio expedida por el patrocinador.
Si las leyes y normas administrativas estipulan que se debe aprobar la constitución de una empresa, también se deberán presentar los documentos de aprobación correspondientes. Artículo 13 Condiciones para la emisión pública de nuevas acciones Una empresa que emite públicamente nuevas acciones debe cumplir las siguientes condiciones:
(1) Tener una estructura organizativa sólida;
(2) Continuar ser rentable y financieramente sólido En buenas condiciones;
(3) No hay registros falsos en los documentos contables financieros de los últimos tres años y no hay otros actos ilegales importantes;
(4) Según lo estipulado por la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado aprobada por el Consejo de Estado Otras condiciones.
La emisión no pública de nuevas acciones de una empresa que cotiza en bolsa debe cumplir con las condiciones especificadas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado aprobada por el Consejo de Estado, y debe presentarse a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. para su aprobación. Artículo 14 Documentos que deben presentarse para la emisión de nuevas acciones. Una empresa que emite públicamente nuevas acciones deberá presentar un prospecto y los siguientes documentos a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado:
(1) Negocios de la empresa licencia;
(2) Estatutos Sociales;
(3) Resoluciones de la junta general de accionistas.
(4) Folleto informativo;
(5) Informe contable financiero.
(6) El nombre y dirección del banco que cobra las acciones;
(7) El nombre de la institución aseguradora y los acuerdos pertinentes.
Si se contrata un patrocinador de conformidad con lo dispuesto en esta Ley, también se deberá presentar carta de emisión de patrocinio expedida por el patrocinador.