Después de charlar con cinco personas que han gastado decenas de miles de millones, encontré una dirección digna de inversión en la industria automotriz.
¿Editar? /?Niujishang
¿Diseño? /?Zhao Haoran
De pie en la salida del viento, un cerdo puede volar. La cuestión es ¿dónde está la salida?
La gente siempre está pensando en oportunidades para ganar dinero. En pocas palabras, si capta la tendencia correcta, tendrá la contraseña para la riqueza futura.
En 2065438+2008, el mercado del automóvil entró en un punto de inflexión. Hace unos años, las nuevas fuerzas en pleno apogeo estaban completando una ronda de eliminación. La epidemia de COVID-19 se agravó y dañó gravemente la economía social. Estas incertidumbres plantean enormes desafíos a la sabiduría y el coraje de los inversores, pero las crisis y las oportunidades nunca van de la mano.
En 2020, nuevas palabras como revolución energética, revolución de la información, revolución del transporte y ciudad inteligente aparecen con frecuencia en el campo de la automoción. Detrás de la transformación industrial hay cambios en la demanda de los consumidores, el progreso tecnológico, las tendencias de desarrollo de la industria automotriz y las políticas económicas nacionales.
En mayo de este año, la “nueva infraestructura” se incluyó por primera vez en el informe de labor del gobierno. Las siete áreas centrales de 5G, UHV/energía Internet de las cosas, ferrocarril de alta velocidad/tránsito ferroviario, vehículos de nueva energía/pilas de carga, computación en la nube/centros de datos, inteligencia artificial e Internet industrial se han convertido en pilares importantes de la economía digital y son responsables del desarrollo de alta calidad de la economía china.
Bajo la dirección de las políticas, la industria y los mercados de capital han seguido prestando más atención a la nueva economía, y las provincias de todo el país han lanzado sucesivamente nuevos planes de construcción de infraestructura por un total de más de 50 billones.
Al mismo tiempo, con la profundización de la inteligencia y las redes, y la madurez de la tecnología de conducción autónoma, los automóviles se han convertido en el siguiente dispositivo terminal inteligente más prometedor después de las computadoras personales y los teléfonos móviles. Este año, la industria automotriz ha entrado en el primer año de implementación inteligente.
El coche, simple medio de transporte del punto A al punto B, se ha convertido en un gran terminal móvil, sumando a las cuatro ruedas un ordenador y un sofá. Aunque la apariencia no ha cambiado mucho, las actualizaciones internas han hecho que los automóviles sean más inteligentes. La popularización de los automóviles inteligentes requiere el apoyo de toda la cadena industrial, que contiene oportunidades comerciales ilimitadas.
De hecho, a juzgar por la historia del desarrollo de la industria del automóvil, cada avance en la tecnología del automóvil y avances importantes en productos son el resultado de una estrecha cooperación entre las empresas de vehículos y repuestos. Las empresas de vehículos han hecho grandes contribuciones a la integración tecnológica, pero la mayoría de las tecnologías centrales y los componentes clave provienen de empresas de componentes, como inyección de gasolina, sobrealimentadores, frenos antibloqueo, bolsas de aire, neumáticos radiales, etc.
El coche inteligente recientemente añadido "este ordenador" también sigue este camino. Chips, sensores, sistemas de propulsión eléctrica... la compleja estructura de los "ordenadores" ha dado lugar a una nueva cadena industrial, de la que se derivan y se derivarán innumerables empresas. Chen Qingtai, presidente de la Asociación China de Vehículos Eléctricos de los 100, señaló una vez que “la capa inferior de los automóviles inteligentes son los componentes inteligentes”. Desde una perspectiva direccional, la conducción autónoma y la Internet de los vehículos en el ámbito de los coches inteligentes son dos líneas principales.
Cabe mencionar que si bien las nuevas tecnologías están transformando los automóviles en nuevas especies, los escenarios de uso y aplicación de los automóviles también han experimentado enormes cambios. Además de los productos de vehículos de nueva energía, también están comenzando a surgir nuevas oportunidades de inversión en muchos campos, como la nueva movilidad, el nuevo comercio minorista, las nuevas tecnologías y las nuevas aplicaciones.
El futuro llega a una velocidad extraordinaria. En cualquier campo, el capital es la parte más integral en la promoción del cambio tecnológico y el progreso industrial. Los puntos de vista y opiniones de estos inversores que están a la vanguardia de la tormenta y buscan oportunidades en la gran era son dignos de referencia y aprendizaje.
En el primer día del 12.º Foro del Libro Azul de Conducción Autónoma, Liu Weihong, cofundador y director de operaciones de Black Sesame Intelligent Technology, Yu Ning, socio director de NIO Capital, y Yu Kai, fundador y director ejecutivo de Horizon, Zhejiang Li Yifan, vicepresidente de Geely Holding Group Co., Ltd., y Jin Zhi, vicepresidente senior de Yidian Information, llevaron a cabo una mesa redonda bajo la presidencia de Liu Baohua, editor en jefe de Automotive. Revisión empresarial.
A partir de la situación internacional general, las tendencias económicas, las políticas gubernamentales y las tendencias de desarrollo industrial, encontraron la dirección que pensaban que era más digna de inversión.
Yu Ning cree que las direcciones de inversión más valiosas en la industria automotriz son los automóviles, las carreteras y los servicios inteligentes. "Ante una escala de inversión de 50 billones, más de la mitad está estrechamente relacionada con el transporte inteligente, como automóviles, carreteras y patios de almacenamiento". Él cree que cuando la nueva infraestructura choca con las nuevas cuatro modernizaciones, cuando el transporte inteligente. se encuentra con la conducción autónoma, cuando los automóviles La superposición de carreteras, campos y campos traerá nuevas oportunidades de desarrollo.
En opinión de Yu Kai, la capacidad PK OEM de la nueva empresa radica en sus capacidades de software. Puede convertir los siguientes chips y módulos en una combinación de software y hardware y proporcionárselos a los OEM. En el futuro, en el campo de la cabina inteligente y la conducción inteligente, habrá una serie de nuevos proveedores de primera clase con características de diferenciación típicas de genes de software.
Li Yifan ha participado en muchas inversiones importantes en Geely y espera contribuir al progreso de la industria. Debería poder abrir algunos canales en la cadena industrial a través de relaciones ascendentes y descendentes. Aunque no sabe cómo será el mundo mañana, espera que Geely Automobile pueda cambiar a medida que el mundo cambia.
“Aunque estamos posicionados como inversores financieros sin control desde una perspectiva financiera, somos diferentes de los inversores financieros tradicionales. Esperamos construir un escenario para los emprendedores con la ayuda del poder de la industria y. los recursos de los OEM ", dijo Li Yifan.
Liu Weihong dio la dirección desde una perspectiva superior. Dijo que la industria del automóvil es muy grande y ahora se está desarrollando en la dirección de las "cuatro nuevas modernizaciones". En una palabra, sigue la corriente y sigue la corriente. Desde las baterías, la gestión de la energía, el disfrute, el propio coche, la electrónica del automóvil y los chips, debemos seguir una tendencia general para tomar decisiones, y la ventana de tiempo también es muy importante.
“La tendencia de desarrollo futura, además de cerebros inteligentes, también requiere más cámaras, más percepciones, más integración y más potencia informática”, dijo Liu Weihong, aunque el desarrollo de software en el campo automotriz es un Definitivamente es una tendencia importante, pero "lo suave y lo duro deben combinarse bien, ni lo suave ni lo duro son suficientes".
A partir de su propia plataforma, Jin Zhi dijo que lo más vital desde la antigüedad hasta el presente es contenido. No importa cómo se desarrolle la tecnología, nuestros cerebros necesitan estética y buen contenido.
El siguiente es el contenido de esta discusión compilado por "Automotive Business Review", que está ligeramente resumido.
En dos años, la rentabilidad será de unas 12 o 13 veces.
Liu Baohua (editor jefe de "Automotive Business Review"): Este es el último de hoy y puede que también sea el más crítico. El tema de éste es la inversión. Muchos líderes empresariales de hoy están muy contentos, pero si las inversiones y la financiación se retiran, no estarán contentos. La inversión es como la sangre humana y puede ser más importante en la industria que el petróleo. Este es un tema crítico.
Esta combinación de personajes también es muy extraña e interesante. La mayoría de los mejores proyectos de inversión en fusiones y adquisiciones en la historia de la industria automotriz de China fueron completados por dos de ellos, como la inversión de Geely en Daimler y la American Flying Car Company, y varios otros también tienen profundas calificaciones y capital;
Sigamos la lógica de la pregunta: primero están los capitalistas, luego los OEM, luego las empresas de tecnología y por último las empresas de contenidos.
Sr. Yu Ning, aclaremos primero el tema más importante. ¿Cómo es la industria automotriz ahora? ¿Hacia dónde está la dirección de las inversiones de la industria del automóvil? Primero haga una lista para nosotros y vea si los clientes posteriores pueden superar su rango.
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Siga varias vías y direcciones importantes en la inversión y luego encuentre el equipo más inteligente y capaz; obtendrá mejores rendimientos.
—— Yu Ning, socio director de NIO Capital
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Yu Ning (socio director de NIO Capital): Acabo de dar un discurso. Uno son los coches inteligentes y el otro es la sabiduría. Uno es el campo de servicio. Lo más importante de los automóviles inteligentes es la conducción autónoma, incluidos los camiones L3, los L4 de los que mucha gente habla y los L5 que eventualmente llegarán, así como los chips de conducción autónoma. Estos son enormes mercados de inversión de billones de dólares.
Otro tipo de coche inteligente, con cabina inteligente en su interior; el camino hacia la sabiduría, en el que el gobierno debería desempeñar un papel más importante, principalmente porque la unificación de normas acelerará este proceso.
Tesla, como bicicleta inteligente, se está desarrollando muy rápidamente. De hecho, China tiene una gran ventaja que la diferencia de Estados Unidos y es la ventaja de su sistema. Puede concentrarse en cosas importantes y, mediante la cooperación de vehículos y carreteras, es más fácil lograr una conducción autónoma L4 o L5.
El último es el campo de servicio, que propuse. Centrándose en áreas de servicio, incluidas cámaras, reemplazo de baterías, etc.
Si se ciñe a varias vías y direcciones principales en la inversión y luego encuentra el equipo más inteligente y capaz, obtendrá mejores rendimientos. El rendimiento actual de la inversión es que los dos mejores años de inversión han retornado 12 o 13 veces.
¿Beneficio o pérdida?
Liu Baohua: El segundo representante de OEM. Ahora, la mayoría de las inversiones se realizan en nuevas empresas.
¿Por qué Geely invirtió en una empresa de ancianos en 18 y Daimler en 130? ¿Cuál es tu lógica?
Li Yifan (vicepresidente de Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd.): Estoy a cargo del fondo de inversión industrial de Geely. Desde una perspectiva ecológica, puede que preste más atención a las empresas emergentes y tecnológicas, que representan las tendencias del futuro. Además, desde una perspectiva industrial, el desarrollo coordinado de OEM y recursos también es un punto de partida para nuestra inversión en Daimler.
Hace más de 130 años, después de que Mercedes-Benz construyera el primer automóvil del mundo, la apariencia del automóvil básicamente permaneció sin cambios. Esto es lo que dijo nuestro presidente Li Shufu. Construir un coche no es más que cuatro ruedas y dos juegos de sofás. Pero en los próximos 18 y 15 años, toda la industria de los vehículos cambiará mucho. Poco a poco no habrá personas ni conductores, o aparecerán algunas cosas nuevas que cambiarán la forma de viajar. Esto es parte del estilo de vida de algunos. cambios revolucionarios.
En este proceso, la colaboración entre OEMs es muy importante. Debido a que existen muchas tecnologías y modelos de negocio emergentes, es imposible que un OEM o una empresa conquisten el mundo. Nadie puede hacerlo.
Recuerdo que dos días después de adquirir Daimler, acompañé al presidente Li Shufu en una gira por Alemania. No era una gira comercial, sino una gira política. Me he reunido con todos los gobiernos de Alemania, incluidos los gobiernos federales y estatales, desde el partido gobernante, el partido de oposición hasta los sindicatos. Repasamos una y otra vez nuestras ideas. Creemos que no estamos compitiendo ni eliminando la competencia, sino más bien colaborando.
Lo recuerdo muy claramente en aquel momento, fue hace dos años y medio. En ese momento, el valor de mercado de Apple era de más de 600 mil millones de dólares y el valor de mercado de Google era de más de 800 mil millones de dólares. Ahora Apple ha alcanzado los 2 billones de dólares.
En ese momento dijimos que enfrentaríamos estas fuerzas emergentes. Bromeé diciendo que eran bárbaros en la puerta que podrían verse afectados por la reducción de dimensionalidad en el futuro. Cuando dominen el sistema operativo, los algoritmos, etc., todas las fábricas de automóviles ahora, al igual que todas las fábricas de teléfonos móviles, en última instancia serán solo una fundición.
No queremos que esto suceda, así que deberíamos trabajar juntos para hacer algo. Para responder a su pregunta, este es el punto de partida para convertirnos en el mayor accionista de Daimler. Estamos ahora en una era de cooperación.
Liu Baohua: ¿Obtuviste ganancias o pérdidas?
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En cuanto a pérdidas o ganancias financieras, creo que puedo decir responsablemente que si Daimler quiebra hoy, no habrá Daimler en el mundo mañana.
——Li Yifan, vicepresidente de Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd.
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Li Yifan: En este proyecto, somos una inversión estratégica. Independientemente de las ganancias o pérdidas, siempre seremos accionistas a largo plazo de Daimler. No puedo utilizar accionistas permanentes, y eso es lo que se dijo en la Asamblea General Anual. De hecho, he estado hablando de ello durante los últimos tres años. En cuanto a si hemos tenido pérdidas o ganancias financieras, creo que puedo decir con responsabilidad que si Daimler quiebra hoy, mañana no habrá Daimler en el mundo y básicamente podremos salir ilesos.
Compré dos acciones.
Liu Baohua: Es correcto invertir en viejos aristócratas. Hoy en día, las empresas emergentes también son muy poderosas, como Tesla. Nuestra lógica vuelve, primero a la oficina central de Yu Kai, de la que hablamos el año pasado. Tesla, ¿los japoneses no desmantelaron un modelo? 3? Parece que la brecha con Toyota es de seis años. Dijiste que estabas particularmente impresionado por este incidente. ¿Qué impacto cree que tendrá este incidente en los automóviles chinos?
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Súper computadoras sobre cuatro ruedas, creo que esta es una tendencia inevitable. Existe una alta probabilidad de que esto no desaparezca, y debe ser una industria más grande que teléfonos inteligentes
——?El fundador y director ejecutivo de Horizon, Yu Kai
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Yu Kai (fundador y director ejecutivo de Horizon): Tesla, especialmente ¿Es modelo? El nacimiento del 3 puede servir como punto de referencia del impacto que Apple lanzó con el iPhone de primera generación en 2007 en toda la industria. Antes de los teléfonos inteligentes, los teléfonos básicos eran indiferentes a los chips y los sistemas operativos. En ese momento, solo había un fabricante que escribía software verticalmente, no había separación entre software y hardware y había un ecosistema abierto con muchas aplicaciones.
En el pasado, este coche era en gran medida un coche funcional. Todos los chips son pequeños, alrededor de 100 ECU, con alto acoplamiento, no se pueden actualizar y tienen funciones muy únicas. El software no está separado del hardware, por lo que es imposible actualizarlo continuamente, mejorar la experiencia del usuario y definir nuevas funciones.
Pero las cosas son diferentes ahora.
Desde la arquitectura electrónica y eléctrica central, los chips y los sistemas operativos, Tesla lo ha demostrado completamente a la industria de principio a fin. Ya sea que Toyota o Volkswagen lo vieran, pensaron: ¡guau, esto es!
Bosch de Alemania habló de la evolución de la arquitectura electrónica y eléctrica hace muchos años. Todo el mundo sabe la verdad, pero en aquel momento todo el mundo creía que sólo sería posible lograr una implantación a gran escala en 2025, incluidos los coches definidos por software. Pensaban que estaba muy lejos, pero Tesla lo hizo completo y perfecto en 2019. Además, desarrollan sus propios chips y sistemas operativos, al igual que Apple. Reproduce el estilo de juego de Apple en términos de hardware y software, y es una inspiración para todos.
Lo que tenemos que pensar es: ¿se trata de un fenómeno accidental o de una tendencia inevitable? Ya sea que nuestra definición de producto, organización, cultura y talentos tengan que mantenerse al día, personalmente creo que este es un cambio revolucionario, incluso cuando comencé mi propio negocio. (20)15 abandonaron Baidu y fundaron Horizon. Como prevemos este futuro, creamos chips inteligentes para automóviles.
Cuando estaba en Baidu, era responsable de toda la conducción autónoma. En ese momento, abrí el maletero del coche y vi que estaba lleno de varias máquinas y densamente lleno de cables. Después de conducir un rato, tuve que parar en un lugar a la sombra para refrescarme. Esto es completamente impensable. Un automóvil verdaderamente inteligente debe pasar del software al hardware y crear chips para el automóvil.
El tema de hoy es la inversión. No sé qué tiene que ver con la inversión. Cuando comencé mi negocio hace cinco años, compré dos acciones, una de NVIDIA y la otra de Tesla. En ese momento, Tesla costaba alrededor de 20 mil millones de dólares, ahora es de 260 mil millones de dólares y ahora es de 270 mil millones de dólares. Incluyendo mi primera ronda de inversores, también lo compré yo mismo porque escuché mi historia. Más tarde me dijo que fue bueno haberlo comprado en ese momento.
Súper ordenadores sobre cuatro ruedas, creo que es una tendencia inevitable. Existe una alta probabilidad de que esto no desaparezca y debe ser una industria más grande que la de los teléfonos inteligentes. ¿Por qué estamos todos reunidos en este lugar hoy tan tarde? Es porque todos están de acuerdo con esta dirección. Tesla sigue siendo genial. Realmente es el Apple de la industria automotriz.
El contenido es lo más vital.
Liu Baohua: Deje que el director Yu Kai lo analice y lo analice en su propia empresa. Ahora el señor Wei Hong sigue hablando de Tesla. Simplemente dijo que el chip es muy potente y tiene una arquitectura electrónica y eléctrica, lo que supone un cambio revolucionario respecto al original. Empezaste como fabricante de vehículos completos y ahora eres una empresa tecnológica. Este aspecto debería ser particularmente fácil de entender. Déjame compartirlo contigo.
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En la tendencia de desarrollo futura, además de cerebros inteligentes, los chips también necesitan más cámaras, más integración, más posicionamiento, toma de decisiones, control y algunos cálculos. Soporte de capacidad , bajo consumo de energía
-Tecnología inteligente Black Sesame
Cofundador y director de operaciones Liu Weihong
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Liu Weihong ( cofundador y director de operaciones de Black Sesame Intelligent Technology): Debería ser un aficionado a los coches viejos. He trabajado para dos empresas de automóviles, General Motors y Bosch. He trabajado en Bosch durante mucho tiempo y he experimentado grandes cambios. La industria también está experimentando enormes cambios y se está desarrollando en la dirección de "cuatro modernizaciones".
Por cierto, antes de charlar, dejé Bosch hace cuatro años y fundé Black Sesame Intelligent Technology. La etiqueta que puede colocar la empresa es inteligencia artificial + chip + conducción autónoma. En cuatro años, hemos lanzado dos chips y actualmente somos líderes en la industria.
Afortunadamente, nuestros chips han entrado en la etapa de cooperación con dos fabricantes OEM líderes y también hemos llevado a cabo una cooperación integral con un proveedor de piezas líder a nivel mundial en rutas de vehículos, ampliando nuevas áreas de chips.
Creemos que en la tendencia de desarrollo futura, además de cerebros inteligentes, los chips también necesitan más cámaras, más integración, más posicionamiento, toma de decisiones, control, algo de soporte informático y bajo consumo de energía.
Liu Baohua: ¿Qué áreas tienen mejores perspectivas de crecimiento, mejor desarrollo y mayor espacio? Además de las tecnologías duras que acabamos de mencionar, de hecho, cada uno de nosotros está expuesto no solo a estas tecnologías y equipos duros, sino también a tecnologías más blandas, como los contenidos, que a menudo se combinan con automóviles y hardware para crear nuevos campos. Jefe Jin Ye, ¿puede compartirnos alguna información? Sé que hace esto.
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No tenemos que permitirle elegir. Según los datos de trayectoria personal y el entorno temporal en ese momento, impulsaremos dicho contenido mientras conducimos. Esta es nuestra visión. .
——Jin Zhi, vicepresidente senior de Yidian Information
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Jin Ye (vicepresidente senior de Yidian Information): Soy un pez gordo en La industria del automóvil. ¿Qué está haciendo mi empresa de contenido aquí? En primer lugar, vengo de un poco de información. En pocas palabras, es una plataforma de distribución de contenido que utiliza algoritmos para impulsar el contenido que a los usuarios les gusta ver, ya sean gráficos. texto, audio o vídeo.
Pongo las palabras del invitado en la parte superior. Un coche son sólo cuatro ruedas y dos sofás. Ahora agrego un ordenador al coche inteligente. ? Solíamos obtenerlo a través de periódicos y revistas, luego a través de computadoras y luego a través de teléfonos móviles.
Con autos tan inteligentes, esperamos que los usuarios en el automóvil también puedan disfrutar de buenos contenidos. video.Alguien mencionó a Tesla hace un momento. ¿Por qué la experiencia es tan buena? Es la combinación de software y hardware, nuestros cerebros siempre están interesados en la estética y el buen contenido. p>¿Qué quieres hacer con un poco de información? Además de los chips y el diseño del automóvil, creemos que la distribución de contenido en los automóviles también es un área que merece atención. Además de tener nuestra propia aplicación, también proporcionamos contenido. cuatro importantes fabricantes de teléfonos móviles, con una cuota de mercado del 90% en China. Podemos utilizar los mismos principios y algoritmos para proporcionar dicho contenido a los fabricantes de automóviles.
A través del algoritmo, desea escucharlo mientras. Al conducir por la mañana, es posible que desee mostrar una caricatura o algo educativo cuando recoja a sus hijos de la escuela por la noche. No tenemos que permitirle elegir según sus datos de trayectoria personal y el entorno horario. En ese momento, impulsaremos ese contenido mientras conducimos. Esta es nuestra visión.
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Este artículo es del autor de Autohome y no representa la posición de Autohome <. /p>