¿Son importantes los gestores de fondos en el proceso de compra de fondos?
¿Son fiables los gestores de fondos “estrella”?
Los llamados gestores de fondos estrella suelen ser gestores de fondos con excelentes resultados anteriores y numerosos premios. No sé si te has fijado en ello, pero casi cada año hay diez gestoras de fondos estrella. ¿Son realmente buenos? incierto.
Por lo general, algunas compañías de fondos empaquetan deliberadamente administradores de fondos estrella para vender mejor los fondos, pero en realidad la mayoría de ellos son solo oro y jade. Los sectores industriales del mercado de acciones A están rotando. Cuando el estilo de inversión del fondo está en consonancia con el estilo actual del mercado, el rendimiento del administrador del fondo será naturalmente el mejor en ese momento. Pero a largo plazo, es posible que estos llamados "administradores de fondos estrella" no puedan seguir funcionando.
Además, el excelente rendimiento del fondo se debe en gran medida al excelente equipo de investigación de inversiones que lo respalda, no solo a la capacidad personal del administrador del fondo. Desde la toma de decisiones hasta la investigación, desde la negociación hasta la evaluación, un administrador de fondos no puede hacerlo solo. Por lo tanto, uno no puede apegarse demasiado a los gestores de fondos. Sin embargo, como gestor directo de los activos del fondo, un buen gestor de fondos también es importante.
¿Cómo elegir una gestora de fondos confiable?
1. Fíjate en la experiencia inversora: elige un periodo de gestión del fondo superior a 5 años.
Cuanto más largo sea el período de gestión del fondo, más rica será la experiencia de inversión y mejor será la adaptabilidad a los diferentes estilos de mercado. Un ciclo alcista completo en el mercado de acciones A tarda unos cinco años, por lo que se seleccionaron 354 gestores de fondos con más de cinco años de experiencia en gestión de fondos.
2. Fíjate en el rendimiento: elige aquellas con alta rentabilidad.
El indicador integral para medir la rentabilidad de las gestoras de fondos es la tasa de rendimiento promedio anualizada. Lo que se elige aquí es la "tasa de rendimiento anualizada media geométrica", más científica, en lugar de la "tasa de rendimiento anualizada media aritmética".
Además del rendimiento medio anualizado, hay otro indicador que necesita atención: el rendimiento medio anualizado supera el punto de referencia. Para los administradores de fondos individuales, sus rendimientos anualizados promedio pueden ser altos, pero no necesariamente superan al mercado todos los años y, a veces, incluso quedan por detrás del promedio. Para considerar si los productos gestionados por los gestores de fondos superan al mercado la mayor parte del tiempo, es necesario observar este indicador.
3. Observa la frecuencia de los cambios de trabajo: no cambies de trabajo con demasiada frecuencia.
La frecuencia del cambio de empleo se puede medir mediante "años de gestión de fondos/número de empresas de fondos", a lo que nos referimos como "años de servicio promedio". Cuanto mayor es el valor, menos frecuentemente los administradores de fondos cambian de trabajo y cuanto más estables son, cuanto menor es el valor, más frecuentemente los administradores de fondos cambian de trabajo.
Los gestores de fondos dimiten para conseguir un mejor salario y buscar un mejor desarrollo, pero no descartan ser despedidos por los bajos niveles de inversión. Por tanto, la vida útil media no puede ser demasiado baja.
4. Fíjate en el perfil de la gestora del fondo y de la sociedad del fondo que hay detrás.
Después de la evaluación anterior, probablemente puedas elegir un administrador de fondos con un rendimiento bueno y estable a largo plazo. Luego mire el perfil del administrador del fondo, incluidas sus calificaciones académicas, experiencia laboral, etc. Además, la empresa de fondos que lo respalda también es muy importante. Un equipo de investigación de inversiones sólido y estable favorece las operaciones de inversión del administrador del fondo.
5. Observe el estilo de inversión: El estilo de inversión debe coincidir con su propio riesgo y rentabilidad.
Además de elegir un excelente gestor de fondos, también debes comprobar si su filosofía y estilo de inversión son coherentes con los tuyos. Por ejemplo, si es un inversor de valor, tiende a elegir gestores de fondos con un estilo de inversión de valor; por el contrario, si es un inversor de crecimiento, tiende a invertir en gestores de fondos con un estilo de inversión.