¿Cómo escribir un artículo sobre las cuestiones financieras de las pequeñas y medianas empresas importadoras y exportadoras?

Con la profundización de la reforma del sistema económico de mi país y la implementación de la estrategia de "retirar el país y hacer avanzar a la gente", las pequeñas y medianas empresas Las empresas de gran tamaño desempeñan un papel cada vez más importante en la economía nacional. Desde que el país levantó las restricciones al comercio exterior en la economía privada, cada vez más pequeñas y medianas empresas han obtenido el derecho a operar en el comercio exterior. Según las estadísticas aduaneras, en 2005, el volumen total de importaciones y exportaciones de las pequeñas y medianas empresas de mi país alcanzó los 224.370 millones de dólares EE.UU., un aumento del 57 por ciento respecto al año anterior, y representó el 15,78 por ciento del volumen total de importaciones y exportaciones que año. Las pequeñas y medianas empresas se han convertido en una fuerza importante en el comercio exterior de China. Sin embargo, debido al inicio tardío de las pequeñas y medianas empresas y a la pequeña acumulación de fondos propios, la escasez de fondos se ha convertido en un cuello de botella que restringe el desarrollo futuro de las pequeñas y medianas empresas. Aunque las pequeñas y medianas empresas de mi país son más flexibles y proactivas que las grandes empresas en términos de métodos comerciales y desarrollo de mercado, la financiación es mucho más difícil que las grandes empresas. Las principales razones de esta situación son:

1. Existe una grave asimetría de información entre los bancos y las pequeñas y medianas empresas, y la relación entre ambos es discordante. En nuestro país existe una gran cantidad de pequeñas y medianas empresas y su calidad varía de buena a mala. Con la condición de que los bancos no puedan comprender plenamente la verdadera situación de las empresas crediticias, para evitar la selección adversa y el riesgo moral, implementan un "racionamiento del crédito" para las pequeñas y medianas empresas, es decir, exigen tasas de interés más altas u otras medidas severas. condiciones que las grandes empresas, o incluso se niegan a conceder préstamos.

2. En la actualidad, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de mi país tienen pequeñas necesidades crediticias y el costo de oportunidad de los préstamos es mayor que el de las grandes empresas. Según las estadísticas, el costo promedio de gestión de préstamos de las pequeñas y medianas empresas es aproximadamente cinco veces mayor que el de las grandes empresas. Los bancos comerciales no están muy entusiasmados con los préstamos a pequeñas y medianas empresas bajo la premisa de buscar la maximización de ganancias y la minimización de riesgos.

3. Los bancos nacionales generalmente carecen de productos financieros, sistemas de evaluación crediticia y sistemas de garantía adecuados para la financiación de pequeñas y medianas empresas. Las políticas financieras y el sistema de financiación de China están diseñados e implementados principalmente para empresas estatales, especialmente empresas estatales de gran escala. El sistema de evaluación crediticia del banco también carece de un módulo de evaluación adecuado para pequeñas y medianas empresas. En cambio, se refiere a los estándares de las grandes empresas y tiene demasiado en cuenta los indicadores financieros de la empresa, lo que hace que muchas empresas que necesitan financiación no puedan. para obtener préstamos. Por tanto, para solucionar el problema de las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas en mi país, es necesario desarrollar un modelo de financiación más eficaz basado en las características de las pequeñas y medianas empresas.

2. Ventajas de desarrollar la financiación del comercio para las pequeñas y medianas empresas

Según la definición del Acuerdo de Basilea (versión de junio de 2004), la financiación del comercio se refiere al uso de productos básicos. en las transacciones de productos básicos, se utilizan herramientas de financiación estructuradas a corto plazo basadas en la financiación de inventarios, anticipos, cuentas por cobrar y otros activos (como petróleo crudo, metales, cereales, etc.). La financiación del comercio se caracteriza por una elevada liquidez, un carácter de corto plazo y una repetibilidad. Hacer hincapié en el control operativo, ignorar el análisis financiero y el control de acceso y adaptarse a las pequeñas y medianas empresas con bajas calificaciones conducen a la formación de relaciones de cooperación entre bancos y empresas estables y a largo plazo. La financiación del comercio también puede controlar el flujo de capital y la logística, lo que favorece la captación dinámica de riesgos y evita las debilidades de las operaciones comerciales inestables. La financiación de las pequeñas y medianas empresas suele tener las características de pequeñas cantidades, un gran número de veces y una rápida rotación, y la financiación del comercio puede cumplir perfectamente estos requisitos.

En términos relativos, la financiación del comercio tiene más ventajas que los préstamos ordinarios para capital de trabajo en términos de riesgos, umbrales de acceso bancario y velocidad de aprobación:

1. Resuelve el problema de las pequeñas y medianas empresas que no pueden obtener financiación porque sus indicadores financieros no cumplen con los estándares bancarios. En el proceso tradicional de préstamo bancario para capital de trabajo, es necesario examinar el tamaño de la empresa, los activos netos, el ratio de endeudamiento, la rentabilidad, los métodos de garantía, etc. Muchas pequeñas y medianas empresas no pueden obtener financiación de los bancos porque no pueden cumplir con los requisitos crediticios y de calificación bancaria. Sin embargo, el umbral de entrada para la financiación del comercio es bajo y los bancos se centran en cada transacción comercial específica. En el proceso de financiación del comercio, los bancos se centran en los antecedentes comerciales reales de la empresa prestamista y la reputación histórica de la empresa importadora y exportadora, en lugar de aplicar el sistema de evaluación tradicional. En este proceso, el principio de garantía se debilita y los bancos controlan los riesgos mediante operaciones de fondos cerrados para garantizar la devolución de los fondos después de cada negocio real. Para algunas pequeñas y medianas empresas, es difícil obtener préstamos financieros porque sus indicadores financieros no cumplen con los estándares bancarios. La introducción de la financiación del comercio significa que pueden obtener préstamos a través de un único negocio de transacciones reales y obtener los fondos necesarios para el desarrollo empresarial a través de un ciclo continuo, y el problema de financiación, naturalmente, se aliviará hasta cierto punto.

2. El proceso de aprobación para la financiación comercial es relativamente sencillo y las empresas pueden obtener los fondos necesarios con relativa rapidez. Debido a la limitación de la escala de capital, la cadena de capital de las pequeñas y medianas empresas siempre se encuentra en un estado relativamente estrecho y la financiación es muy urgente. Los préstamos tradicionales para capital de trabajo requieren que los bancos lleven a cabo investigaciones estrictas sobre la situación básica de la compañía de crédito, los indicadores financieros, las perspectivas de desarrollo, las condiciones de financiamiento, los registros de crédito, las garantías o garantes, etc. El proceso de aprobación es complejo y largo, y a menudo ocurre cuando la compañía quiebra. aprobar el préstamo después de que el banco lo apruebe. Cuando se necesita financiación. En los últimos años, los bancos nacionales han comenzado a prestar atención a la financiación del comercio y a reintegrar y simplificar los procesos de financiación del comercio. Siempre que se investiguen claramente los antecedentes comerciales únicos de la empresa y se combinen con el historial crediticio de la empresa, se podrán implementar los requisitos pertinentes y se podrán cumplir los requisitos de puntualidad para la financiación de las pequeñas y medianas empresas.

3. El riesgo de la financiación comercial es menor que el de los préstamos generales, lo que puede reducir eficazmente el riesgo de los bancos. Los préstamos de capital de trabajo para pequeñas y medianas empresas se caracterizan por altos riesgos, altos costos y bajos rendimientos, lo que fácilmente puede llevar al riesgo de malversación de fondos. El negocio de financiación del comercio se centra en la autenticidad de los antecedentes comerciales y la continuidad del comercio.

Al revisar los registros crediticios de la empresa, las contrapartes, los costos de incumplimiento del cliente, la combinación y el uso de instrumentos financieros y los procedimientos operativos y de gestión posteriores al préstamo del banco, se determina que los ingresos por ventas generados por la empresa durante el proceso comercial constituyen En el primer reembolso de la fuente de financiamiento comercial, el monto del financiamiento está determinado por la proporción de fondos propios deducidos del volumen comercial, y el plazo coincide con el ciclo comercial, por lo que los fondos no serán malversados ​​y el riesgo es relativamente pequeño.

4. El negocio de financiación del comercio puede ampliar las fuentes de ingresos de los bancos y ajustar su estructura de ingresos. El negocio de intermediación de la industria bancaria china está todavía en su infancia y hay un enorme margen para el desarrollo futuro. Para los bancos, la liquidación internacional, como producto pilar del negocio de intermediación, favorece la expansión de los ingresos del negocio de intermediación. Por un lado, los bancos pueden obtener una gran cantidad de ingresos comerciales intermedios a partir de la financiación comercial directa, como comisiones por la emisión de cartas de crédito, letras de importación, letras de exportación, descuentos a la exportación, servicios de factoring, emisión de letras de aceptación bancaria, etc.; Por otro lado, las pequeñas y medianas empresas debido a la dificultad para obtener préstamos bancarios directos, existe una enorme demanda de financiación comercial y los bancos son casi sus únicos proveedores. Por lo tanto, los bancos tienen un fuerte poder de negociación en el mercado. En comparación con los bancos que ofrecen productos financieros gratuitos o de bajo costo a grandes empresas, los bancos pueden cobrar ciertas tarifas por la financiación comercial de pequeñas y medianas empresas dentro de un rango razonable, lo que promoverá efectivamente el ajuste de la estructura de ingresos del banco.

3. Cuestiones a las que las pequeñas y medianas empresas deben prestar atención al realizar financiación del comercio internacional

En los últimos años, con el continuo desarrollo del comercio internacional de mi país, los bancos nacionales. han seguido aumentando la innovación en la financiación del comercio internacional para captar más mercados. En la actualidad, las medidas adoptadas por los bancos nacionales para las empresas de financiación del comercio internacional han logrado buenos resultados y han desempeñado un cierto papel en la promoción del desarrollo de la financiación del comercio internacional para las pequeñas y medianas empresas, pero todavía existen muchos problemas.

1. El umbral de entrada para la financiación del comercio internacional para las pequeñas y medianas empresas es demasiado alto.

Aunque los bancos han relajado el umbral de acceso para las empresas de financiación del comercio, no tratan la financiación del comercio de las pequeñas y medianas empresas de forma diferente a la de las grandes empresas, lo que da como resultado el umbral de acceso real para la financiación del comercio de las pequeñas y medianas empresas. las medianas empresas siguen siendo elevadas. Por ejemplo, para los préstamos empaquetados, además de exigir a la empresa una carta de crédito original emitida por un banco con una calificación crediticia más alta, también necesita confirmar una garantía efectiva (garantía o hipoteca), que se considera completamente válida. gestión de préstamos de capital. Esto no refleja las ventajas de los préstamos empaquetados como productos de financiación del comercio. Si una empresa puede cumplir plenamente con los estándares requeridos para un préstamo de capital de trabajo, ¿por qué necesita un préstamo paquete?

2. No existen estándares para la aprobación de la financiación del comercio.

En la actualidad, los bancos comerciales equiparan la aprobación de negocios de financiación comercial con la aprobación de negocios de préstamos generales, ignorando las características de los negocios de financiación comercial y careciendo de un conjunto de métodos de aprobación rápidos y eficientes adecuados a sus características. Dado que las operaciones de financiación del comercio requieren poco tiempo, como las cartas de crédito a la vista para exportaciones, el tiempo necesario para cobrar las divisas suele ser inferior a un mes. Por lo tanto, tratar la aprobación de un negocio de financiación del comercio como un negocio de préstamo ordinario a menudo da como resultado que el tiempo de aprobación sea más largo que el período de financiación del comercio, lo que hace que las empresas pierdan oportunidades de negocio. En la actualidad, aunque los bancos comerciales han implementado la aprobación unificada de créditos en moneda nacional y extranjera, la aprobación de financiamiento comercial se basa en el modelo de aprobación de crédito en RMB.

3. Las pequeñas y medianas empresas generalmente carecen de un sistema completo de gestión de crédito.

En la actualidad, la mayoría de las empresas exportadoras todavía utilizan los métodos comerciales tradicionales formados a lo largo de los años, y su comprensión de los riesgos de exportación aún se mantiene en el nivel de controlar los negocios que no son de letras de crédito, ignorando la investigación de los intereses del importador. situación crediticia, lo que agrava el problema de los riesgos de cobranza de las empresas exportadoras. Un informe de investigación del Ministerio de Comercio muestra que sólo el 11% de las empresas de China dedicadas a negocios de importación y exportación han establecido su propio sistema de supervisión crediticia, y de ese 11%, el 93% son empresas multinacionales con experiencia en inversión extranjera. Muchas empresas nacionales desconocen los riesgos y costos de la deuda extranjera. Con el tiempo, resulta cada vez más difícil cobrar estas deudas. En la actualidad, el fraude malicioso relacionado con deudas extranjeras en mi país representa el 66% de todos los casos de deuda. Al mismo tiempo, pocas empresas utilizan instituciones de seguros externas, como el seguro de crédito a la exportación, para evitar riesgos.

4. La forma de financiación del comercio internacional es única.

En cuanto a los tipos de financiación del comercio internacional, mi país todavía utiliza principalmente métodos de financiación tradicionales, es decir, la combinación de liquidación de cartas de crédito y financiación, con menos variedades y funciones únicas. Los bancos sólo pueden llevar a cabo innovaciones superficiales en algunas variedades de negocios, pero no pueden llevar a cabo cambios profundos para adaptarse a las tendencias del desarrollo económico y financiero internacional. Los métodos de financiación comercial de los bancos comerciales son básicamente préstamos comerciales simples, préstamos empaquetados, descuento de letras, etc. , y el emergente forfaiting internacional, la financiación de recibos de almacén, la financiación de facturas comerciales de exportación, etc. Rara vez iniciado por bancos y nunca desarrollado a gran escala, es difícil satisfacer las necesidades de las pequeñas y medianas empresas que participan activamente en la internacionalización.

Cuatro. Contramedidas para las pequeñas y medianas empresas en la financiación del comercio internacional

1. Aprender de la experiencia de financiación del comercio internacional de los países desarrollados.

Los países desarrollados comenzaron temprano y se desarrollaron rápidamente en el financiamiento del comercio internacional, y vale la pena aprender de muchas experiencias exitosas. (1) Apoyar la exportación de productos nacionales. Los países desarrollados generalmente insisten en que el financiamiento de las exportaciones se utilice para comprar su propia maquinaria, equipo y otros bienes. Por ejemplo, la productividad interna de los productos de exportación respaldados por créditos a la exportación de los Estados Unidos no debe ser inferior al 85% (2) Separación de revisión de préstamos. Revisar estrictamente los proyectos de garantía y crédito a la exportación y esforzarse por garantizar el reembolso del préstamo. Estados Unidos exige que los préstamos se revisen y decidan caso por caso, y que se revise el estado de la propiedad y la solvencia crediticia de los importadores extranjeros. En Japón, los funcionarios gubernamentales examinan y comprenden cuidadosamente las condiciones de las empresas que participan en proyectos para garantizar su solvencia.

Una vez que se aprueba un préstamo, el banco lo seguirá de cerca para garantizar un seguimiento continuo del desempeño del prestamista y una acción rápida en caso de incumplimiento. (3) Diversificación de los fondos de financiación. Centrarse principalmente en los fondos del presupuesto nacional y recaudar otros fondos de diversas fuentes. La fuente de financiación de las exportaciones en los países occidentales depende principalmente de los presupuestos nacionales, además de fondos privados y fondos locales. Por ejemplo, los créditos y garantías a las exportaciones de Italia dependen principalmente de fondos del presupuesto nacional. Cuando los fondos son insuficientes, se emiten bonos en los mercados nacionales y extranjeros para recaudar fondos.

2. Aprovechar plenamente los nuevos instrumentos financieros para satisfacer las necesidades reales de las empresas.

Los bancos deberían poder introducir tipos de negocios adecuados a las empresas de manera oportuna y desempeñar el papel de asesores financieros. Por ejemplo, mediante forfaiting, préstamos bajo seguro de crédito a la exportación, cartera de crédito de factoraje de exportación, cartera de crédito de carta de crédito de exportación, cartera de crédito de devolución de impuestos a la exportación, etc., podemos satisfacer las necesidades de financiación comercial de las pequeñas y medianas empresas para la importación normal. y negocios de exportación. Es necesario innovar activamente en los servicios financieros y crear nuevas ideas para los productos tradicionales. Por ejemplo, el negocio de préstamos empaquetados no se limita al negocio de cartas de crédito, sino que debería extenderse gradualmente al cobro y a la financiación de facturas de exportación. En el negocio de importación, se pueden utilizar formas comerciales como la reapertura de cartas de crédito y las cartas de crédito standby para satisfacer las necesidades financieras de las pequeñas y medianas empresas en todos los aspectos y promover su desarrollo.

3. Establecer un sistema de evaluación crediticia adecuado para las pequeñas y medianas empresas.

En vista de las características de las pequeñas y medianas empresas, como la pequeña escala, el corto tiempo de establecimiento, las fuertes necesidades de financiamiento, la alta frecuencia crediticia y la pequeña cuota, los bancos deben formular métodos de evaluación crediticia adecuados a las características. de las pequeñas y medianas empresas, de modo que la calificación crediticia pueda reflejar científica y razonablemente las características de las pequeñas y medianas empresas La condición y solvencia de la empresa. En el negocio de financiación del comercio, el flujo de caja generado por el comercio normal de los clientes es la primera fuente de reembolso y la propia rentabilidad del cliente es la segunda fuente. Los estándares de calificación crediticia para los clientes de financiación del comercio deberían ser diferentes de los de los clientes de préstamos de capital de trabajo en RMB, y debería desarrollarse un sistema de calificación crediticia especial basado en las características del negocio de financiación del comercio. Los bancos deben establecer registros comerciales para los clientes y evaluar sus calificaciones crediticias en función de las capacidades comerciales del cliente, los recursos de la contraparte y el historial crediticio del desempeño del cliente.

Al mismo tiempo, es necesario establecer una base de datos de información para que las pequeñas y medianas empresas recopilen información sobre productos, mercados, importaciones y exportaciones, y crédito de las pequeñas y medianas empresas para cambiar la Situación de asimetría de información. Por lo general, las pequeñas y medianas empresas no tienen la capacidad de investigar la situación crediticia de sus clientes. Se les debe alentar a utilizar las empresas D.P., D.A y D.A, y a resolver los riesgos mediante la adquisición de seguros de crédito a la exportación.

Materiales de referencia:

1. Sun Jianlin, Gestión de riesgos del negocio crediticio de bancos comerciales[M], University of International Business and Economics Press, 2003;

2.

3. Shen Ruinian, Acuerdo Internacional [M], Beijing: Renmin University of China Press, 2000

4,

5, Zhang. Yaolin, Financiamiento bancario del comercio de importaciones y exportaciones[M], China Financial Press, 2000.