Problemas existentes en la “Ley Financiera de la República Popular China”
Debido a que algunos contenidos de las regulaciones financieras existentes de mi país no son adecuados para las reglas de la OMC, es necesario revisarlas urgentemente. Por lo tanto, se recomienda que el Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional modifique la "Ley de Bancos Populares", la "Ley de Bancos Comerciales" y la "Ley de Valores" de China en el momento apropiado del próximo año. De conformidad con las leyes antes mencionadas, los departamentos pertinentes del Consejo de Estado también revisaron el "Reglamento sobre la administración de divisas", el "Reglamento sobre instituciones financieras extranjeras" y el "Reglamento de liquidación bancaria". Además, también es necesario formular nuevas leyes y reglamentos para la gestión de fondos de inversión conjuntos chino-extranjeros para coordinar las leyes y reglamentos pertinentes de mi país con las normas de la OMC y, al mismo tiempo, permitir que se cumplan los compromisos asumidos por el gobierno chino durante el proceso de negociación se materialice en la legislación.
(B) Legislación de Seguridad del Sistema Financiero Nacional
1. La ley financiera regula en cuatro niveles básicos: acceso al mercado financiero, alcance del negocio, tasas de interés y tipos de cambio, y calificaciones de los profesionales. Determinar el código de conducta de la seguridad financiera en determinadas condiciones de conformidad con la ley.
2. A través de muchas leyes y regulaciones, el contenido específico de las transacciones financieras y la supervisión financiera se ha implementado a nivel procesal y operativo. Las instituciones financieras deben, de acuerdo con los requisitos de las leyes y reglamentos, formular normas y procesos operativos dentro de la industria y la institución, y adoptar procedimientos operativos seguros para prevenir riesgos o peligros inseguros en las transacciones financieras.
3. Cualquier violación de las normas financieras que tenga consecuencias graves y constituya un delito se considerará delito financiero, y el autor y los responsables directos serán penalmente responsables de conformidad con la ley.
4. Fortalecer la inspección y supervisión in situ. La supervisión del mercado financiero de China tiene cuatro aspectos: primero, la supervisión autorreguladora de las instituciones financieras; segundo, la supervisión de la industria por parte de asociaciones industriales; tercero, la inspección y supervisión del cumplimiento empresarial, la auditoría financiera, la supervisión de auditoría, la inspección de la disciplina financiera y; supervisión fiscal por parte de los departamentos gubernamentales pertinentes; en cuarto lugar, supervisión judicial. Los órganos de fiscalía y los departamentos de seguridad pública de China deben llevar a cabo procedimientos judiciales pertinentes para investigar las violaciones denunciadas. Los tribunales chinos aceptan casos de litigio relacionados con competencia desleal en el mercado financiero o infracción de los derechos e intereses legítimos de los clientes.
5. La calidad de los profesionales financieros debe ser alta. Después de su ingreso, deben continuar recibiendo capacitación y aprendizaje de calidad para mejorar continuamente su calidad y ética profesional.
Finalmente, el diseño del mecanismo de gestión interna de las entidades financieras también debe tener en cuenta los cambios provocados por el desarrollo económico y el progreso tecnológico, y hacer referencia a la experiencia del diseño de mecanismos de gestión de las entidades financieras en a otros países alrededor del mundo para mejorar y perfeccionar continuamente nuestro diseño de mecanismos de gestión. Lograr la combinación de racionalidad en el diseño de mecanismos de gestión, seguridad, eficiencia y equidad en la operación empresarial.
(3) Reforma del sistema de gestión de las instituciones financieras
La reforma del sistema de gestión financiera de China está en curso. Todavía tenemos problemas que resolver. Por ejemplo, la relación entre el sistema de gestión de las instituciones financieras y las operaciones de mercado todavía tiene un fuerte sentido de "orientación política" gubernamental, lo que hace que las instituciones financieras sean menos sensibles a la "orientación de mercado". Con el tiempo, las instituciones financieras desarrollarán el hábito de depender excesivamente del gobierno en lugar de depender del mercado para su supervivencia y desarrollo.
Es necesario que el efecto de macrocontrol del gobierno sobre la industria financiera sea evidente y que los métodos de control sean más directos. Sin embargo, su uso excesivo también puede tener consecuencias negativas, como que los gobiernos asuman demasiado riesgo en los mercados financieros. En la etapa actual, cuando el mercado financiero interno no está muy abierto a las instituciones financieras extranjeras, este efecto negativo no es obvio. Sin embargo, si el mercado financiero interno se abre más al mundo exterior, sus efectos negativos serán más evidentes.
Otro efecto negativo de la política gubernamental en la industria financiera es que no favorece el posicionamiento de los bancos comerciales de propiedad totalmente estatal. Legalmente, los bancos comerciales de propiedad totalmente estatal son empresas, pero en la práctica son más propiedad del gobierno. Por ejemplo, la ley exige que el establecimiento de bancos comerciales tenga estatutos, pero tres de los cuatro bancos comerciales de propiedad totalmente estatal no han publicado nuevos estatutos que sean coherentes con la ley y todavía utilizan los estatutos antiguos. Actualmente no hay una declaración clara sobre si se debe establecer un sistema de junta directiva. Situaciones similares existen en otras leyes financieras. Si esta situación persiste durante mucho tiempo, la forma jurídica de los bancos comerciales de propiedad totalmente estatal quedará desconectada del contenido real, lo que será perjudicial para el desarrollo de los bancos comerciales de propiedad totalmente estatal en la feroz competencia en el mercado financiero.
La autonomía de las instituciones financieras
En el proceso de legislación y aplicación de las leyes financieras de mi país, se debe garantizar la autonomía operativa de las instituciones financieras. Esta cuestión es complementaria a la autorregulación de las instituciones financieras.
En las leyes financieras que se han promulgado en nuestro país, casi todas estipulan el contenido de la autonomía de las instituciones financieras, y gozan de la autonomía operativa de las personas jurídicas corporativas de conformidad con la ley. Desde la perspectiva de los riesgos que asumen las instituciones financieras, también se les debe dar autonomía operativa. Dado que la industria financiera es una industria de alto riesgo, dado que las instituciones financieras deben asumir ellos mismos los riesgos, se les debe dar autonomía operativa. De esta manera pueden seleccionar sus negocios en función del riesgo. Si una institución financiera elige un determinado negocio y el negocio fracasa y causa pérdidas, el riesgo recaerá en ella, no en el gobierno. Por el contrario, el negocio que realizan las instituciones financieras no es su propia elección, sino que lo exigen otros factores externos, y las pérdidas resultantes no deben ser asumidas por las propias instituciones financieras. La diferencia en la naturaleza de los riesgos financieros asumidos por los bancos: si se trata de un riesgo puramente comercial u operativo, debería ser asumido por el propio banco. Si se trata de un riesgo de política, no puede ser asumido enteramente por el banco, sino indirectamente por el gobierno. Cuando una institución financiera asume riesgos empresariales, debe asumir la responsabilidad civil con todo su patrimonio.
(5) Nuevas cuestiones en la comercialización de activos financieros
También nos enfrentamos al desafío de la comercialización en el desarrollo de la industria financiera.
En la actualidad, las instituciones financieras de mi país son todavía de escala relativamente pequeña y cuentan con una gran cantidad de personal, y la eficiencia de las transacciones financieras aún está por detrás de la de los países y regiones desarrollados. La principal brecha es que la liquidez de los activos financieros de China no es alta y el grado de comercialización de los activos financieros, especialmente la titulización, no es alto.
El sector financiero de mi país ha comenzado a explorar la titulización de activos hipotecarios bancarios, la financiación de hipotecas sobre acciones, la titulización parcial de fondos de seguros, el descuento y redescuento de letras comerciales, los "canjes de deuda por acciones", la titulización de Préstamos hipotecarios para viviendas personales. También es necesario estudiar con urgencia cuestiones legales como la titulización de cuentas por cobrar de instituciones comerciales. Otro ejemplo es la cotización de bancos comerciales, compañías de seguros, compañías de valores y la cotización de la propia bolsa de valores. Los nuevos negocios financieros antes mencionados se están desarrollando rápidamente, con nuevas ideas y gran influencia. En cambio, la investigación legislativa y la práctica judicial van a la zaga.
El problema actual a este respecto es que el gobierno ha implementado algunas medidas nuevas para reformar el sistema financiero, pero las medidas legales no se han mantenido a tiempo. En la práctica judicial, a veces las medidas de reforma financiera del gobierno entran en conflicto con las disposiciones legales existentes. Estas nuevas cuestiones legales aumentarán en el futuro, incluida la evaluación del crédito financiero, la responsabilidad de los auditores, los mecanismos de aislamiento de riesgos, la responsabilidad por accidentes de los sistemas electrónicos, etc. Por lo tanto, se recomienda que el órgano legislativo fortalezca la investigación sistemática sobre el derecho financiero y deje claro que ha surgido, es decir.