La nueva situación y las nuevas características de la morosidad
"¿Por qué estos árboles se quedan desnudos tan rápido?" 165438 A finales de octubre, una persona que se dedicaba a préstamos en efectivo se lamentaba en el coche.
El invierno en Pekín siempre llega muy de repente. Acompañados por los fuertes vientos de categoría 4 del aire frío siberiano, las hojas verdes de sicómoro volaron por todas partes y la escena deprimida era como la de las empresas de préstamos en efectivo que también se vieron muy afectadas.
Esta vez, las botas de supervisión cayeron rápidamente.
Esto significa que 20 pequeñas empresas de préstamos, incluidas JD Finance, Suning Shangyun, Kunlun Wanwei, etc., que acaban de ser aprobadas para su establecimiento suspenderán su establecimiento y apertura. Para los préstamos en efectivo existentes de más de 2.000 yuanes, han comenzado oficialmente días difíciles.
Este documento de 3.021 palabras está a punto de llevar el mercado de préstamos en efectivo de 1 billón de dólares a un frío invierno. Ha comenzado una gran ola.
Transformación difícil
“Estamos bien ahora, pero lo peor que podemos hacer es transformarnos. La empresa todavía es bastante fuerte y la transformación es fácil. Esperaremos y veremos. qué sucede después de que se publica la póliza”, dijo el prestamista en efectivo antes mencionado.
De hecho, apenas unos días después de que saliera la noticia de la suspensión de la emisión de nuevas licencias, comenzaron a plantearse la transformación antes de la introducción de políticas regulatorias específicas. En cuanto a la dirección específica de la transformación, no la reveló.
Actualmente hay muchas empresas de préstamos en efectivo pensando en la dirección de la transformación.
“Pero el umbral técnico de blockchain es muy alto, por lo que la transformación es bastante difícil”, dijo el director con emoción.
Así que los ejecutivos de una empresa autorizada también están considerando la transformación. En su opinión, hay dos formas de transformar las empresas de préstamos en efectivo: una es optar por cooperar con plataformas de Internet con escenarios de tráfico, lo que puede reducir en gran medida los costos de adquisición de clientes y, por lo tanto, reducir las tasas de interés; la otra es transformarse en una empresa relativamente grande; productos a largo plazo.
Estos dos métodos de transformación parecen haber sido puestos en práctica por algunas empresas. Un caso típico es Qudian, que en la industria se considera una "veleta".
Hay varias señales de que Qudian está tratando de transformarse en productos con un valor relativamente grande y a largo plazo, y el tráfico en línea obtenido de Alipay se introducirá fuera de línea.
165438 A mediados de octubre, Qudian lanzó un negocio de financiación al consumo de automóviles llamado "Dabai Auto Installment Platform". Su plataforma de préstamos en efectivo se utiliza para instalar el monto del préstamo futuro del prestatario, que luego se divide en dos partes: 33.3545438 0 mil millones monto del préstamo para automóvil y límite de crédito personal anterior.
Además, la información de la plataforma de contratación muestra que Qudian está contratando consultores de ventas online. La principal responsabilidad de este puesto es importar tráfico en línea a tiendas fuera de línea. Los indicadores de evaluación son la tasa de llegada de clientes, la tasa de llegada y la tasa de transacciones. En consecuencia, Qudian puede intentar transferir su negocio de préstamos fuera de línea.
El análisis de Wangdaizhijia cree que desde la perspectiva de los productos a plazos para automóviles, Qudian necesita establecer un nuevo equipo y desarrollar nuevos canales para obtener clientes potenciales, y su modelo de negocio también cambiará en consecuencia.
A la espera de un recorte de las tasas de interés
En comparación con la difícil transformación, los recortes de las tasas de interés pueden ser la forma más fácil para que las plataformas de préstamos en efectivo adopten la supervisión en esta etapa.
Al menos tres empresas de préstamos en efectivo del mercado han reducido los tipos de interés y algunas plataformas han suspendido los préstamos.
165438 A mediados de octubre, una empresa de préstamos en efectivo afirmó haber recibido un aviso de terminación de la cooperación de Ant Financial. En este sentido, Ant Financial afirmó que durante la investigación se encontró que los comerciantes individuales tenían varios problemas, como tarifas que excedían la tasa de interés de protección legal, cobro inadecuado y incumplimiento de lo acordado, por lo que se suspendió la cooperación. El día 23, Alipay exigió a sus socios que redujeran la tasa de interés integral por debajo de 24.
Posteriormente, Qudian anunció que a partir del 30 de octubre, la tasa de interés anual máxima para todas las transacciones completadas a través de la interfaz de consumo de Alipay no excederá 24. El prospecto anterior de Qudian mostraba que después de abril, la tasa de interés anual integral de sus productos de plataforma estará por debajo de 36. 65438 Después de que se publicara el "Aviso" el 1 de febrero, Qudian declaró oficialmente que apoyaría plenamente la resolución.
Antes de este ajuste, el ciclo de préstamo del producto de préstamo en efectivo “Flash Loan” de Zhang Zhongfu era de 21 días. Según la primera prueba de financiación al consumo, un préstamo de 3.000 yuanes requiere un pago de intereses de 204 yuanes, que es una tasa de interés de 6,8, lo que equivale a una tasa de interés anualizada de 118,19.
Después del ajuste, los préstamos rápidos se dividen en préstamos a 50 días y préstamos a 60 días. Las tasas de interés integrales correspondientes son 4,93 y 5,91 respectivamente, que se convierten a adultos de 35,99 y 35,92 respectivamente. Esto significa que para mantenerse apenas por debajo de la línea roja de 36, la tasa de interés de Zhangzhong Financial Services se ha reducido en casi 70.
165438 El 7 de octubre, Zhongxin Holdings, una empresa que cotiza en bolsa de Jinfu Holdings, acaba de publicar su informe financiero del tercer trimestre. Entre ellos, en los primeros tres trimestres, el volumen acumulado de transacciones de Zhangzhong Financial Services superó los 40 mil millones de yuanes, los ingresos fueron de aproximadamente 2,775 millones de yuanes y el ingreso mensual promedio fue de 325 millones de yuanes. Pero la mayor parte de los ingresos de los préstamos en efectivo proviene de tarifas como las tarifas de servicio que se cobran a los prestatarios. Con los tipos de interés cayendo tan bruscamente, no sé cuántas ganancias me quedan todavía.
Después de hacerse cargo de los servicios financieros públicos, el 27 de junio de 165438 Jiufu Dingdang App, una subsidiaria de Jiufu Group, también anunció que ajustaría el costo integral de endeudamiento anualizado de su corto de pequeña cantidad a 30 días. negocio de préstamos en efectivo a plazo a menos de 36 .
A continuación, Zhang Jinfu y Jiufu se enfrentarán a otro problema. De acuerdo con los requisitos del "Aviso", los préstamos rápidos y Jiufu Dingdang son préstamos en efectivo sin escenarios de consumo y deben rectificarse dentro del período especificado.
Además de las plataformas de préstamos en efectivo, también hay proveedores de fondos que han respondido rápidamente, entre los que los bancos son los más sensibles.
“Se dice que después de que se emitió el documento de suspensión de la licencia, los tres inversores responsables de los servicios financieros públicos suspendieron la cooperación”, reveló recientemente una persona cercana a Jin Yi a Caijing.
Un informante a cargo de Zhongjinfu negó la noticia: "He confirmado con el colega a cargo de fondos que ningún socio ha dejado de cooperar ahora. Si hay acoplamiento, significa que no hay cooperación".
Li Ke (seudónimo), un observador senior de la industria, dijo a AI Finance: "Por lo que he visto, los bancos siempre han sido particularmente cautelosos con los préstamos en efectivo, reveló la semana pasada un miembro del personal de la oficina central de un banco que cotiza en bolsa". que su banco había suspendido la aceptación de préstamos Ingrese todos los activos de préstamos en efectivo externos y solo acepte activos en etapas.
; Cierto banco comercial de la ciudad también dijo que dejó de agregar nuevas cooperaciones de activos de préstamos en efectivo hace unos meses porque "no se atrevió a tocarlos por temor a la supervisión".
El feto murió en el útero: un plan/conspiración/esquema nació muerto
Fuera del sector financiero, hay empresas que cotizan en bolsa que son más sensibles que los bancos.
Según estadísticas incompletas, desde este año, 27 empresas que cotizan en bolsa han planeado establecer pequeñas empresas de préstamos; solo en el último mes, ha habido al menos 8 empresas que cotizan en bolsa, como Renhe Pharmaceutical y Minsheng Jinke. , Hengshunzhong y otros anunciaron la propuesta de establecimiento, la aprobación del establecimiento o el aumento de capital.
Sin embargo, el día después de que se publicara el documento de suspensión de la licencia, dos empresas que cotizan en bolsa anunciaron que dejarían de participar en el establecimiento de pequeñas empresas de préstamos en línea.
165438 En la tarde del 22 de octubre, Busen Shares emitió un anuncio indicando que después de una discusión exhaustiva por parte de la gerencia de la compañía, teniendo en cuenta la presión sobre el desempeño de la compañía por los costos de capital que pueden ser causados por pagos posteriores -en aportes de capital, la empresa planea rescindir Participó en el establecimiento de una pequeña empresa de préstamos en línea.
El 24 de febrero de este año, Busen Company revisó y aprobó la propuesta para establecer Xi'an Xinghe Network Small Loan Co., Ltd. en Xi. En ese momento, se esperaba que el capital social fuera de 400 millones de yuanes.
También en la tarde del día 22, Xinguodu también emitió un anuncio indicando que en respuesta al documento de emergencia, la compañía decidió poner fin al establecimiento de su subsidiaria de propiedad total Hainan Xinguodu Small Loan Co., Ltd. ., y enfatizó que no hubo avances sustanciales en el asunto.
Para estas empresas que cotizan en bolsa, la muerte fetal puede ser el mejor resultado. Si se cancela repentinamente después de su establecimiento, el tratamiento de los costos laborales y los costos hundidos causará una gran carga.
El informe semestral de 2017 de la empresa de acciones A Mingtai Aluminium muestra que Gongyi Yirui Small Loan Co., Ltd., que posee el 65% de las acciones, sufrió una pérdida de 1.472.800 yuanes en el primer semestre. la mitad de este año.
Debido al mal desempeño, la junta directiva de la compañía aprobó una resolución y la compañía y su subsidiaria de propiedad absoluta Henan Tebangte International Trading Co., Ltd. decidieron transferir todo el capital de Gongyi Yirui Small Loan Co., Ltd. /p>
Afrontar el desafío
Por el contrario, antes del anuncio oficial del aviso 65438 el 1 de febrero, algunas empresas cotizadas decidieron intentar continuar con sus pequeñas empresas de préstamos.
Según los datos, la junta directiva de Duzhi Co., Ltd. aprobó una propuesta para invertir en el establecimiento de una pequeña empresa de préstamos de Internet en junio y recibió una notificación de la Oficina Financiera de Yuexiu en septiembre. 21 acordó establecer una pequeña empresa de préstamos.
Las acciones de Duzhi se enfrentan a dificultades muy difíciles, tal vez porque no quieren renunciar a los préstamos en efectivo que son su fuente de ingresos. A partir de 10, muchas empresas, como Qudian, Credit, Paipaidai, etc. , se enumeraron todos juntos, exponiendo al sol el gran poder de generación de ingresos de la industria y el margen de beneficio bruto extremadamente alto. Entre ellos, el margen de beneficio bruto de Qudian superó el 80%, y el margen de beneficio bruto del negocio de préstamos en efectivo en el primer semestre de este año llegó al 97,12%, comparable al de Moutai.
Vale la pena señalar que el costo de adquisición indicado por 2345 es de 169 millones de yuanes, y la valoración de la pequeña empresa de préstamos se puede calcular en aproximadamente 1,127 millones de yuanes.
Hongte Precision, también una empresa que cotiza en bolsa de acciones A, tiene un beneficio neto anual de 50 millones de yuanes. En marzo de este año, Hongte Precision entró oficialmente en el negocio de préstamos en efectivo. El informe financiero posterior fue impactante.
Las filiales afiliadas lograron unos ingresos operativos de 654.3833 millones de yuanes y un beneficio neto de 654.38052,93 yuanes en los tres meses siguientes a su apertura; representaron el 15% de los ingresos de la empresa y el 23% del beneficio neto. Esto impulsó directamente que los ingresos de la empresa crecieran un 27,13% y que el beneficio neto creciera un 79,04%. Medio año después de su apertura, la filial logró unos ingresos de 747 millones de yuanes, lo que representa el 39% de los ingresos totales de la empresa, lo que impulsó un crecimiento interanual del 79,07%; logró un beneficio neto de 227 millones de yuanes, lo que representa; el 80,92% del beneficio neto de la compañía, impulsando un crecimiento interanual del 772,29%.
Antes del anuncio oficial del informe financiero del tercer trimestre, el mayor pronóstico de rendimiento también provocó que el precio de cierre de Hongte Precision se desviara de la valoración en más de un 20% durante tres días hábiles consecutivos, con un límite diario directo de 65.438 y suspensión de operaciones después del 27 de octubre. Después de vender sus acciones, un vicepresidente de la empresa ganó al menos 6.543.800 yuanes.
¿Nirvana_Renacimiento?
Después de que Ant Financial suspendiera la cooperación con algunas compañías de préstamos en efectivo, el analista de Analysys Tian Jie señaló que esto acelerará la eliminación de algunas instituciones de préstamos en efectivo sin licencias y sin capacidades de control de riesgos, pero esto no necesariamente promoverá que la industria gire hacia el cumplimiento, porque una supervisión más estricta y una capacidad reducida de control de riesgos sólo dificultarán el funcionamiento de algunas compañías de préstamos en efectivo, y les resultará difícil revertir esta situación. Más adelante puede haber una ola de fusiones y adquisiciones o quiebras de instituciones de préstamos en efectivo.
Sin embargo, debido a la particularidad del sector de préstamos en efectivo, una ola de quiebras puede desencadenar una serie de riesgos.
En un informe relacionado publicado hace unos días, el Comité Nacional de Expertos en Tecnología de Seguridad Financiera de Internet predijo que actualmente hay casi 2 millones de prestatarios de efectivo con préstamos de múltiples posiciones (es decir, una persona tiene dos o más posiciones en un mes). Préstamo de plataforma), que representa alrededor del 20%; entre ellos, casi 500.000 prestatarios tomaron prestado de más de 10 plataformas en un mes, lo que representa alrededor del 5%.
Obviamente, los reguladores otorgan gran importancia a los riesgos sistémicos que pueden surgir de los préstamos a largo plazo. El aviso señalaba específicamente que las compañías de préstamos en efectivo deben protegerse contra los préstamos alcistas.
Por lo tanto, el riesgo más directo que puede traer la ola de cierres es que "algunos usuarios de deuda a largo plazo no tendrán dinero nuevo para pagar deudas antiguas, lo que resultará en deudas incobrables", dijo un alto ejecutivo de una mutua. empresa financiera predijo. Además, "este tipo de deuda incobrable es contagiosa y eventualmente formará un 'efecto dominó' y producirá una serie de deudas incobrables en la industria".
Ji, que continúa observando el campo de las microfinanzas, también plantear un punto de vista similar. Él cree que la gran cantidad de "hombres del ligue" que se van formará un círculo vicioso en la industria. El verdadero índice de morosidad de la industria de préstamos en efectivo emergerá, y el invierno de la industria puede ser más aterrador de lo imaginado: el índice de morosidad aumenta rápidamente, todos los modelos de riesgo fallan y los saldos de los préstamos disminuyen rápidamente.
En ese momento, podría ser barro y arena.
Una vez que se produce una deuda incobrable a tan gran escala en la industria, ¿cómo pueden soportarla los inversores individuales? ¿Causará mayores efectos adversos en la sociedad en su conjunto? No lo sabemos.
Para las plataformas de préstamos en efectivo, la supervivencia puede ser la primera consideración. Se entiende que las empresas de préstamos en efectivo del sector han cerrado y los departamentos operativos de las empresas pertinentes se han disuelto. Sin embargo, al menos varios millones de fondos no se han liquidado y los proveedores se están preparando para venir a cobrar las deudas.
“Solo las plataformas de préstamos en efectivo con buena calidad de usuario y bajos préstamos a largo plazo se verán menos afectadas. Algunas plataformas líderes también serán más viables porque comenzaron temprano y acumularon ganancias para resistir el riesgo, y continuaron. para optimizar la cartera de productos y los usuarios, como el lanzamiento de cuotas en efectivo a largo plazo y una mejor calidad de los activos", analizó Li Ke.
Los ejecutivos de las compañías de fondos mutuos antes mencionados también están de acuerdo con el punto de vista de Li Ke: "Esas compañías de préstamos en efectivo relativamente nuevas pueden no atreverse a prestar porque los nuevos clientes son riesgosos y solo se convertirán en viejos clientes". La escala continúa reduciéndose y, finalmente, la empresa no puede ganar mucho dinero y sale lentamente."
Se dice que la izquierda es el rey. ¿Pero puede renacer una industria hecha de sobras?
Este artículo proviene de AI Finance.
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