Preguntas sobre el fondo
Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces y 1.000 veces es un fondo.
Este tipo de actividad de inversión de asociación privada es un fondo de capital privado si se establece un contrato completo entre inversores (que no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la supervisión de la industria financiera nacional en mi país).
Si esta actividad de inversión de asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China) y el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos públicamente para atraer inversores para que se unan a la inversión de asociación, Este es un fondo recaudado públicamente. La emisión de fondos es ahora un fondo común.
¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en asociación, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Las sociedades de fondos, al igual que otros inversores de fondos, también son socios. Por otro lado, debido a su operación dominante, necesita extraer tarifas de servicio (llamadas tarifas de administración de fondos) de los activos producidos conjuntamente por todos cada año, administrar expertos en inversiones (administradores de fondos) que son responsables de las transacciones en nombre de los inversores, y ayudar a los expertos a recopilar información y participar en Los investigadores publican periódicamente los activos y los rendimientos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Para garantizar la seguridad de los activos que producimos todos juntos, el operador principal de la compañía del fondo no los robará ni se apropiará indebidamente de ellos. La Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos de los fondos no pueden colocarse en manos de compañías de fondos. Las compañías de fondos y los administradores de fondos sólo se preocupan por las operaciones comerciales y no pueden tocar el dinero. Encuentre a alguien que sea bueno en esto y que tenga buena credibilidad contable. Por supuesto, este papel pertenece al banco. Entonces, estas contribuciones de capital (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco, se abre una cuenta especial y el banco las conserva, lo que se denomina custodia del fondo. Por supuesto, la tarifa de servicio del banco (llamada tarifa de custodia) debe pagarse anualmente con los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo corren el riesgo de sufrir pérdidas causadas por malas operaciones de los expertos y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde un punto de vista legal, incluso si la sociedad gestora del fondo quiebra o incluso el banco custodio sufre un accidente, la persona que cobra las deudas no tiene derecho a tocar los activos de nuestra cuenta del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.
Si este tipo de fondo de oferta pública se anuncia después de reunir inversores dentro del período especificado (el Estado estipula que debe tener al menos 1.000 inversores y una escala de 200 millones de yuanes antes de que pueda establecerse), dejará de atraer a otros inversores, y acordó que nadie podrá retirarse del fondo a mitad de camino. Sin embargo, no será hasta dentro de un mes que todos tendremos que ajustar cuentas y compartir la carga. Si desea retirar dinero a mitad de camino, debe encontrar a alguien más que se lo venda. Este es un fondo cerrado.
Si se declara este tipo de fondo público, otros inversores aún pueden invertir en cualquier momento y, al mismo tiempo, todos pueden retirar sus propios fondos y los ingresos adeudados en cualquier momento. un fondo abierto.
Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, si es conveniente para todos comprar y vender, buscaremos una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y permitirle cotizar. negociarse libremente entre inversores a precios de mercado. Este es un fondo de cotización.
Ahora mira los siguientes conceptos de fondos, no te confundas demasiado.
Los fondos de inversión en valores son un método de inversión y gestión financiera colectiva que comparte beneficios y riesgos. Es decir, al emitir unidades de fondos, los fondos de los inversores se concentran, son administrados por el custodio del fondo (generalmente un banco acreditado), administrados y utilizados por el administrador del fondo (es decir, la empresa administradora del fondo) y se invierten en instrumentos financieros como acciones. y bonos. Si bien los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores, también tienen que asumir los riesgos de las pérdidas de inversión. Por el momento, los fondos en China son fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.
Características de los fondos de inversión en valores:
1. La gestión financiera experta es una característica importante de la inversión de fondos. Los expertos en inversiones equipados por las compañías de gestión de fondos generalmente tienen una base teórica profunda de análisis de inversiones y una rica experiencia práctica. Pueden estudiar científicamente productos financieros como acciones y bonos, realizar inversiones de cartera y evitar riesgos. En consecuencia, la sociedad gestora del fondo retirará las comisiones de gestión de los activos del fondo cada año para cubrir los costes operativos de la empresa. Por otra parte, el custodio del fondo también cobrará comisiones de custodia de los activos del fondo. Además, los titulares de fondos abiertos deben pagar directamente comisiones de suscripción, comisiones de reembolso y comisiones de conversión. Los titulares de fondos cerrados cotizados y de fondos abiertos cotizados pagan comisiones de transacción cuando compran o venden acciones de fondos.
2. Inversión en valores y diversificación de riesgos. Los fondos de inversión en valores han adquirido sólidas capacidades al reunir fondos de muchos inversores pequeños y medianos. Pueden realizar inversiones diversificadas en una variedad de acciones al mismo tiempo, diversificando los riesgos de la inversión concentrada en acciones individuales.
3. Inversión conveniente y fuerte liquidez.
Los requisitos mínimos de inversión de los fondos de inversión en valores son generalmente bajos y pueden satisfacer las necesidades de inversión en valores de los pequeños y medianos inversores. Los inversores pueden decidir el importe de la inversión del fondo en función de sus propios recursos financieros. La mayoría de los fondos de inversión en valores tienen una gran liquidez, lo que hace que sea muy conveniente para los inversores retirar sus inversiones. China también ofrece una política de exención de impuestos para los ingresos por inversiones del Fondo Popular.
También se explican cuestiones relacionadas con los fondos de valores.
¿Cuáles son las comisiones de suscripción y cuotas de suscripción del fondo?
Es una tarifa que hay que pagar al invertir en una sociedad, porque las compañías de fondos gastan mucho dinero en promover actividades para atraer inversores y, naturalmente, otras personas no pueden pagar estas tarifas. Además, al aumentar el costo de su participación, reducirá su deseo de abandonar la sociedad poco después de unirse a ella.
¿Cuál es la comisión de reembolso del fondo?
Es decir, pagarás un precio por recuperar tu inversión y tus ingresos, por motivos similares a los anteriores. Otra es que alguien retire capital y es posible que el fondo tenga que vender algunos bonos y acciones para devolverle efectivo. Este es un comportamiento que va en detrimento del patrimonio del fondo y también tendrá un impacto negativo en los intereses de otros socios que no retiren sus acciones, por lo que se le pide que se quede con algunas comisiones a modo de compensación.
¿Cuál es la comisión por cambio de fondos?
Es decir, la misma sociedad de fondos opera múltiples fondos. Si posee uno de los fondos y desea cambiarlo a otro fondo operado por la compañía del fondo con la misma cantidad de activos, tendrá que pagar una tarifa de conversión a la compañía del fondo. Las razones son las mismas que las dos anteriores, principalmente para aumentar el costo de reemplazo y evitar que cambie con frecuencia.
¿Qué es la comisión de negociación de fondos?
Es la tarifa de servicio que le cobra el departamento comercial de la compañía de valores que le brinda servicios comerciales cuando los fondos cotizados se transfieren en el mercado cambiario.
¿Por qué existen tantos tipos de fondos de inversión en valores?
Esto se debe a que los diferentes fondos tienen diferentes direcciones y objetivos de inversión principales.
Los fondos de acciones son fondos que invierten la mayor parte de sus fondos en el mercado de valores;
Los fondos de bonos son fondos que invierten la mayor parte de sus fondos en el mercado de bonos;
Los fondos mixtos son fondos que invierten una parte de los fondos en acciones y la otra parte en bonos según la situación (por supuesto, este ratio de inversión se puede cambiar y ajustar), pudiendo incluso invertir parte de los fondos en otras variedades según la situación. regulaciones previas;
Los fondos del mercado monetario son activos que invierten únicamente en diversos valores a corto plazo en el mercado monetario (bajo riesgo y bajo rendimiento).
El orden de los riesgos de inversión de estos fondos, de mayor a menor, es aproximadamente: fondos de acciones, fondos híbridos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario.
Debido a los diferentes riesgos, los inversores deben elegir fondos adecuados para los niveles de riesgo en función de su propia tolerancia al riesgo. También pueden diversificar los riesgos y equilibrar los rendimientos invirtiendo en algunos fondos de bajo riesgo, fondos de riesgo medio y fondos de riesgo medio. nivel de fondos de alto riesgo. Este comportamiento se llama cartera.
¿Cuáles son los nombres de los diferentes fondos, como crecimiento, valor, industria, blue chip, pequeña capitalización, cíclicos, bienes de consumo básico, etc.? ? Ponen sus principales estrategias de inversión en sus nombres para dejarlas claras a los inversores. Por supuesto, no se descarta que algunos fondos simplemente quisieran encontrar un buen nombre para que la Comisión Reguladora de Valores de China aprobara fácilmente su creación.
Lo anterior habla principalmente de fondos de inversión en valores. También hay fondos inmobiliarios que invierten en bienes raíces, fondos de opciones de futuros que invierten en opciones de futuros, fondos de oro que invierten en el mercado del oro y fondos industriales que invierten en industrias. Para aquellos de nosotros nuevos en la inversión de fondos, existen pocas oportunidades de inversión en estos fondos. Empecemos por los fondos de valores más habituales.
Serie Introducción a la Inversión de Fondos - Conocimientos Básicos
1. ¿Qué es un fondo de inversión en valores?
En términos generales, los fondos de inversión en valores son inversiones que reúnen los fondos de muchos inversores y los entregan a los bancos para su custodia. Las empresas de gestión de fondos profesionales son responsables de invertir en acciones, bonos y otros valores para lograr el propósito. de mantener y aumentar el valor.
2. ¿Cómo se clasifican los fondos de inversión en valores?
Según si el tamaño del fondo puede cambiar en cualquier momento, se puede dividir en fondos abiertos y fondos cerrados.
Según los diferentes ratios de asignación de activos, se pueden dividir en fondos del mercado monetario, fondos de bonos, fondos de acciones, fondos equilibrados y fondos de capital garantizado.
3. ¿Qué es un fondo cerrado? ¿Qué es un fondo abierto?
Los fondos cerrados se refieren a fondos cuyo monto total de emisión está predeterminado y el tamaño total del fondo permanece sin cambios. Una vez que el fondo cotiza en bolsa, los inversores lo transfieren, lo compran y lo venden a través del mercado de valores (normalmente una bolsa).
Los fondos abiertos se refieren a fondos cuyo monto total de emisión no es fijo y cuyo tamaño interno puede aumentar o disminuir en cualquier momento. Los inversores pueden suscribir y reembolsar en función del valor neto del fondo en el negocio. lugares establecidos por el estado.
4. ¿Cuál es la diferencia entre fondos abiertos y fondos cerrados?
◎Los inversores pueden comprar y canjear fondos abiertos con diferentes tamaños y duraciones en cualquier momento, por lo que el tamaño del fondo no es fijo y no hay duración. Los fondos cerrados tienen un tamaño y un período de renovación fijos.
◎Se pueden vender productos de seguros similares de fondos abiertos con diferentes métodos de negociación a través de consultores de inversiones de empresas de gestión de fondos o agentes bancarios. Los fondos cerrados son similares a las acciones y se negocian en bolsas.
◎Los métodos de fijación de precios son diferentes.
Aunque el valor de ambos se basa en el valor liquidativo de la unidad del fondo, el precio del fondo abierto se calcula estrictamente en función del valor liquidativo de la unidad, mientras que el precio de negociación del fondo cerrado será afectado por factores frecuentes de oferta y demanda, por lo que habrá un descuento y una prima basada en el NAV por unidad.
5. ¿Cuáles son las ventajas de los fondos abiertos sobre los fondos cerrados?
En comparación con los fondos cerrados, los fondos abiertos tienen las siguientes ventajas:
Alta transparencia.
Los fondos abiertos divulgan el valor liquidativo de las unidades del fondo todos los días, reflejando con precisión el valor real de las operaciones del fondo.
Buena liquidez.
Los inversores pueden suscribirse y reembolsar en cualquier momento en función del valor liquidativo de las unidades del fondo para evitar riesgos de descuento. Por otro lado, para satisfacer las necesidades de reembolso de los inversores, los administradores de fondos no mantendrán activos que sean difíciles de liquidar, lo que hace que la cartera sea más líquida que los fondos cerrados.
Mejor servicio al cliente
Después de invertir en fondos abiertos, podrá disfrutar de una serie de servicios como consultas de cuentas y consultoría financiera proporcionados por compañías de fondos o compañías afiliadas. Estos están cerrados. ¿Qué es un fondo de crecimiento? ¿Qué son los fondos de valor?
El estilo de inversión de los fondos de crecimiento tiene como objetivo seleccionar empresas con un potencial de crecimiento y apreciación de beneficios superior a la media. El foco del crecimiento no es el precio actual de una acción, sino la expectativa de que los precios futuros de las acciones se comportarán mejor que el promedio del mercado. El estilo de inversión de los fondos de valor tiene como objetivo comprar acciones cuyos precios sean relativamente bajos en relación con su valor intrínseco, con la esperanza de que el precio de las acciones vuelva a un nivel razonable.
7. ¿Qué es un fondo indexado? ¿Qué son los fondos indexados mejorados?
◎Los fondos indexados son un tipo de fondo que crece en sincronía con el mercado basándose en el principio de ajustarse al índice objetivo y seguir los cambios en el índice objetivo. La inversión de fondos indexados adopta una estrategia de inversión que se ajusta a la tasa de rendimiento del índice objetivo e invierte en las acciones que componen el índice objetivo de manera diversificada, de modo que la tasa de rendimiento de la cartera de acciones se ajusta a la tasa de rendimiento promedio del mercado de capitales representada por el índice objetivo.
◎Los fondos indexados mejorados se refieren a la combinación orgánica de inversión indexada e inversión activa para lograr el equilibrio óptimo de riesgos y rendimientos de inversión, y se esfuerzan por permitir que el fondo obtenga rendimientos de inversión que superen el mercado y logren resultados a largo plazo. -estabilidad temporal del valor añadido del fondo.
8. ¿Qué es un fondo de renta? ¿Qué es un fondo equilibrado?
◎Los fondos orientados a los ingresos son fondos cuyos objetivos de inversión son perseguir los ingresos actuales del fondo. Los objetivos de inversión son principalmente acciones, bonos y otros valores de primera línea con buenos registros históricos de dividendos. Los fondos orientados a los ingresos suelen distribuir intereses y dividendos obtenidos a los inversores.
◎Los fondos equilibrados son fondos que buscan tanto la apreciación del capital a largo plazo como los rendimientos actuales. Estos fondos invierten principalmente en bonos, acciones preferentes y algunas acciones ordinarias. Estos valores tienen una proporción de cartera relativamente estable en la cartera. Normalmente, entre el 25% y el 50% de los activos totales se invierten en bonos y el resto en acciones ordinarias. Su perfil de riesgo y rentabilidad se sitúa entre fondos de crecimiento y fondos de renta.
Lo que no tiene el fondo.
9. ¿Qué son los fondos de acciones, los fondos de bonos, los fondos del mercado monetario y otros tipos de fondos?
Según los diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, fondos de opciones, fondos indexados y fondos de garantía.
◎Los fondos de acciones se refieren a fondos de inversión que invierten principalmente en acciones;
◎Los fondos de bonos se refieren a fondos de inversión que invierten en bonos;
◎ Fondos del mercado monetario se refieren a fondos de inversión que invierten en valores a corto plazo en el mercado monetario, como letras del tesoro, certificados de depósito negociables de grandes bancos, efectos comerciales, bonos corporativos, etc.;
◎Los fondos de futuros se refieren a inversiones que invierten principalmente en varios fondos de inversión de futuros;
◎Los fondos de opciones se refieren a fondos de inversión que invierten en opciones sobre acciones que pueden distribuir dividendos;
◎Los fondos indexados se refieren a índices de precios basados en un determinado mercado de valores Fondos de inversión con objetos de inversión;
◎Los fondos de garantía se refieren a fondos de inversión con garantías como objetos de inversión.
10. ¿Qué son los fondos contractuales y los fondos corporativos?
Según las diferentes formas organizativas, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de inversión corporativos y fondos de inversión contractuales.
◎Los fondos de inversión contractuales, también conocidos como fondos de inversión fiduciarios, se refieren a fondos de inversión establecidos por patrocinadores de fondos para emitir acciones de fondos en función de contratos de fondos celebrados con administradores y custodios de fondos;
◎Un fondo de inversión corporativo se refiere a un fondo de inversión en el que inversores con los mismos objetivos de inversión forman una sociedad de inversión por acciones con fines de lucro e invierten sus activos en objetos específicos.
En la actualidad, los fondos abiertos iniciados y establecidos en nuestro país son todos fondos por contrato.
11. ¿Qué es el fondo LOF?
El fondo LOF se llama "ListedOpen-EndedFund" en inglés y "listed Open-Ended Fund" en chino. En otras palabras, después de la emisión de un fondo abierto cotizado, los inversores pueden suscribir y canjear acciones del fondo en puntos de venta designados, y también pueden negociar fondos en bolsas.
Sin embargo, si un inversor quiere vender las acciones del fondo compradas en un punto de venta designado, debe pasar por ciertos procedimientos de transferencia de custodia de manera similar, si quiere canjear las acciones del fondo compradas en línea en una bolsa y quiere canjearlas en un punto de venta designado; , también debe pasar por los trámites. Se requieren ciertos trámites de transferencia y custodia.
12. ¿Qué es un fondo cotizado en bolsa (ETF)?
Los fondos cotizados en bolsa se refieren a fondos que se pueden negociar en bolsas, también conocidos como ETF (fondos cotizados en bolsa), y representan una cartera de inversión de acciones. Los inversores pueden comprar y vender una cartera (por ejemplo, todas las acciones que componen un índice) a la vez.
Hay dos formas de operar con fondos negociados en bolsa.
◎En primer lugar, los inversores se suscriben y reembolsan directamente de la empresa del fondo. Este se limita a un número determinado, normalmente 50.000 unidades de fondo o un múltiplo entero del mismo y es una transacción en la que se utilizan materias primas como pago, es decir, al comprar y canjear lo que se paga o retira no es efectivo sino una canasta; de acciones.
◎En segundo lugar, cotizar y negociar en la bolsa, de la forma actual. A diferencia de los fondos abiertos típicos, los ETF se pueden comprar y vender durante todo el día de negociación, al igual que las acciones, y también se pueden utilizar para operaciones de arbitraje a corto plazo.
13. ¿Cuáles son las fuentes de ingresos de la inversión en fondos abiertos?
Existen tres fuentes de ingresos provenientes de la operación de fondos abiertos:
◎Ingresos por intereses: se refiere a los pagos de intereses generados por la inversión en bonos del tesoro, bonos financieros, bonos corporativos o depósitos bancarios;
◎Ganancias de capital: se refiere a los ingresos por diferencia de precio obtenidos por la compra y venta de acciones o bonos;
◎Otros ingresos: se refiere a los ingresos incluidos en los costos o gastos ahorrados mediante el uso de activos del fondo.
Estos ingresos se incluyen en el valor liquidativo de la participación del fondo y se distribuyen a los inversores en forma de dividendos de acuerdo con el contrato del fondo dentro de un período de tiempo determinado.
14. ¿Qué es la suscripción de fondos abiertos?
Si se compra durante el periodo de emisión de un fondo abierto se denomina suscripción. Para atraer a más inversores cuando se emitan muchos fondos abiertos nacionales, la tasa de suscripción será más baja que después de que se establezca el fondo.
15. ¿Cuál es el periodo de cierre de los fondos abiertos? ¿Por qué hay un período de veda?
Después de que el fondo recaude con éxito suficientes fondos para establecerse, habrá un período de tiempo en el que los inversores no aceptarán solicitudes de reembolso de acciones del fondo. Este período se denomina período de cierre del fondo. El período de cierre tiene como objetivo permitir a los administradores de fondos completar acuerdos preliminares de inversión basados en las condiciones del mercado de valores. Según las "Medidas provisionales para fondos de inversión en valores de tipo abierto", el período de cierre del fondo no excederá los tres meses.
16. ¿Qué es la suscripción y reembolso de fondos abiertos?
Después del período de cierre del fondo, si solicita comprar un fondo abierto, se acostumbra llamarlo suscripción de fondo para distinguirlo de una suscripción durante el período de emisión. Si solicita vender las unidades de su fondo al precio publicado y recuperar el dinero en efectivo, esto a menudo se denomina rescate de fondos.
17. ¿Cuándo es el día de apertura del fondo?
La llamada jornada de puertas abiertas se refiere a la fecha estipulada en el contrato del fondo en la que los inversores pueden realizar transacciones de suscripción y reembolso del fondo en los puntos de venta.
18. ¿Qué es una gran redención? ¿Cómo afrontan las empresas de gestión de fondos grandes reembolsos?
Si las solicitudes de reembolso netas del fondo (la diferencia entre las solicitudes de reembolso y las solicitudes de suscripción total) el día anterior superan el 10 % del total de las participaciones del fondo, se considera que se ha producido un reembolso enorme. Un gran rescate significa que el administrador del fondo debe vender una gran cantidad de valores para obtener efectivo. Vender una gran cantidad de valores puede sacrificar ganancias. Por lo tanto, cuando se trata de un gran rescate, el administrador del fondo puede elegir según la situación:
Reembolso normal Si se determina que el reembolso es totalmente viable, se pueden llevar a cabo procedimientos de reembolso normales y los intereses de los inversores no se verán afectados.
Si el gestor del fondo considera que es difícil vender un gran número de valores en un día o que es muy perjudicial para el fondo, los reembolsos restantes pueden posponerse siempre que la proporción de reembolsos aceptados ese día no sea inferior al 10% del total de las acciones del fondo. Para las solicitudes de reembolso en el día, el administrador del fondo determinará la proporción de reembolso en el día en función de la proporción de las solicitudes de reembolso de una sola cuenta con respecto al total de las solicitudes de reembolso, la parte no aceptada se pospondrá hasta el siguiente día de apertura; El monto del reembolso se basará en el día de apertura. Se calcula el valor liquidativo del fondo en el día, pero cuando los inversores solicitan el reembolso, pueden optar por cancelar la parte que no se acepta ese día.
En caso de grandes reembolsos y pagos aplazados, el administrador del fondo notificará a los inversores del fondo por correo, fax u otros métodos especificados en el folleto dentro del tiempo especificado en el folleto, explicará los métodos de manejo relevantes y El anuncio se realizará en los medios designados y otros medios pertinentes; el período de notificación y anuncio no excederá los tres días hábiles de la bolsa de valores.
19. Administradoras de fondos, custodios de fondos, agencias de registro de fondos y agencias de venta de fondos.
El administrador de fondos es una organización profesional responsable de la operación y gestión de fondos. En mi país, según las "Medidas Provisionales para la Administración de Fondos de Inversión en Valores", el administrador del fondo es una sociedad administradora de fondos. Las sociedades gestoras de fondos suelen estar establecidas por sociedades de valores, sociedades de inversión fiduciarias u otras instituciones y tienen personalidad jurídica independiente. Como fiduciario, los administradores de fondos deben cumplir con sus "deberes de buena fe". La función objetivo del administrador del fondo es maximizar los intereses de los beneficiarios, y no debe considerar sus propios intereses ni buscar beneficios para terceros al realizar negocios. El custodio del fondo es una institución que supervisa al administrador del fondo y mantiene los activos del fondo basándose en el principio de "separación de gestión y custodia" en las operaciones del fondo. Representa los intereses de los tenedores de fondos y normalmente es atendido por poderosos bancos comerciales y Huo Trust Investment Company.
El custodio del fondo firma un acuerdo de custodia con el gestor del fondo, desempeña sus funciones en el marco del acuerdo de custodia y recibe una determinada remuneración. Los custodios de fondos desempeñan un papel indispensable en las operaciones de los fondos.
Las agencias de registro de fondos son agencias especializadas responsables de servicios específicos para inversionistas, como servicios y administración de cuentas de inversionistas, registro de acciones de fondos y distribución de dividendos. Este registro suele estar compuesto por el administrador del fondo u otras instituciones a las que este le ha confiado (como China Securities Depository and Clearing Corporation).
Las agencias de venta de fondos se refieren a instituciones a las que las sociedades gestoras de fondos confían la suscripción, compra y reembolso de fondos abiertos. Las agencias de distribución de fondos pueden ser bancos comerciales y compañías de valores.
20. Valor neto del fondo y valor neto acumulado.
El valor neto del fondo se refiere al valor total de los activos del fondo calculado en base al precio de cierre de cada día de negociación en el mercado de valores en el que invierte el fondo. Una vez deducidos los distintos costes y gastos del fondo ese día, se obtiene el valor liquidativo del fondo ese día. Dividido por el número total de unidades emitidas por el fondo ese día, es el valor neto de cada unidad del fondo.
El valor neto acumulado del fondo es la suma del valor neto unitario y los dividendos acumulados desde que se creó el fondo, y es un valor de referencia.
Por ejemplo, el 2 de julio de 2002, el valor neto de una unidad del fondo era 1,0486 yuanes. Cuando se distribuyeron dividendos en efectivo en abril de 2004, cada unidad del fondo era 0,025 yuanes y el valor neto acumulado era =. 1,0486+0,025 = 1,0736 yuanes.
21.¿Qué son la transferencia de fondos, la transferencia no comercial y la reinversión de dividendos?
El cambio de fondos significa que cuando una empresa de gestión de fondos gestiona varios fondos abiertos al mismo tiempo, los inversores de fondos pueden convertir un fondo que poseen en otro fondo. Las comisiones por cambio de fondos suelen ser muy bajas o incluso inexistentes.
La transferencia no comercial se refiere a la transferencia de la propiedad de las acciones del fondo por motivos no comerciales, como herencia, donación, quiebra y liquidación. Las transferencias no comerciales también deben ser manejadas por la agencia de ventas del fondo.
La reinversión de dividendos significa que cuando un fondo paga dividendos en efectivo, los titulares del fondo utilizan directamente el efectivo recibido de los dividendos para comprar el fondo y convertir los dividendos en unidades del fondo de tenencia. Para los administradores de fondos, no hay salida de efectivo por la reinversión de dividendos, por lo que generalmente no hay ninguna tarifa de suscripción por la reinversión de dividendos.
22. ¿Cuáles son las leyes y regulaciones para los fondos inducidos?
Actualmente, hay tres leyes y reglamentos de fondos promulgados:
◎1997 165438 + las "Medidas provisionales para la gestión de fondos de inversión en valores" aprobadas y emitidas por el Consejo de Estado en octubre 5.
◎Las "Medidas para el piloto de fondos de inversión en valores de tipo abierto" emitidas por la Comisión Reguladora de Valores de China el 8 de junio de 2000.
◎La Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China fue promulgada el 28 de octubre de 2003 y entró en vigor el 28 de junio de 2004.
1. Los fondos abiertos se pueden negociar en línea, pero los fondos cerrados no. Pero generalmente todo el mundo compra los abiertos, como yo.
Su tarjeta inteligente ICBC Peony debe registrarse en la sala de negocios de ICBC para abrir servicios bancarios en línea (muy conveniente) y, al mismo tiempo, solicitar una tarjeta de contraseña electrónica dinámica (la misma función que u- escudo para garantizar la seguridad de las transacciones en línea, pero la tarjeta de contraseña es barata Adecuado para uso personal normal). Las tarjetas autorregistradas en línea tienen muchas funciones restringidas, son difíciles de usar y no se recomiendan.
2. Se recomienda acudir al salón de negocios para registrarse. Sólo que esta vez puedo navegar por Internet en casa.
Al iniciar sesión en la banca personal en línea, debe ingresar su número de tarjeta y la contraseña de inicio de sesión de la banca en línea (la primera contraseña de inicio de sesión de la banca en línea la ingresa usted cuando se registra y la activa en la sala de negocios. Se recomienda cambiar la contraseña online al volver a casa, con letras y números juntos, para mayor seguridad).
Después de iniciar sesión, verá la interfaz personal de banca en línea. Haga clic en Valores en línea->Fondos en línea para realizar diversas operaciones en el fondo.
Invertí en un fondo de 5,6 W desde el 65 de junio de 438 hasta febrero de 2006: al 10 de agosto, el rendimiento de 2,8 W fue del 50 % según mi experiencia en los últimos seis meses, creo que a largo plazo; los rendimientos de tenencia son altos. Una vez compré las propiedades principales de Nan Gaozeng y Boss por poco más de un yuan. Ganancias por vender 1000 y 1800 respectivamente; Ahora el patrimonio neto se ha multiplicado por 1,5. . . . . .
Ahora me gustaría hacer una sugerencia, sólo como referencia:
Ahora, en el mercado alcista, esta es una buena oportunidad de inversión:
Bajo patrimonio neto : 1 Boshi Industria terciaria 2 Acciones del mediodía ★★★★; el blue chip de Invesco también debería estar abierto a suscripción recientemente. [Banco Industrial y Comercial de China]
Alto patrimonio neto: Rongtong Shenzhen Securities 100 ★★★★★, selección central de China Post El Banco Agrícola de China suspendió la suscripción, la principal industria de Southern Bosera ★★★★; ★, acciones de Nuoan ★★★★ Esperando los diez primeros en la primera mitad del año. Bosella Select★★★★ también tuvo un buen desempeño. Ventas de ICBC
Los fondos antiguos que compré con un rendimiento relativamente bueno incluyen: Boshi Main Industry ★★★★★, Southern Gaozong★★★ e Invesco Great Wall Domestic Demand No. 2.
Los fondos que actualmente se mantienen durante aproximadamente medio año incluyen GF Jufu, ICBC Steady y Nuoan Stock. Su rendimiento no es tan bueno como el de las dos acciones vendidas antes, pero los rendimientos superan el 70%, entre ellos. cual Nuoan Stock★ ★★★Octubre 65438+10 ahora rinde un 102%. Por lo tanto, el entorno del mercado alcista requiere una retención a largo plazo. Si cree que no lo estoy haciendo tan mal, preste atención a mi punto de vista. La inversión implica riesgos.
Sitios web relacionados con fondos: 123 Fund Network; Tiantian Fund Network; sitio web de calificación de fondos Morningstar, la agencia de calificación de fondos autorizada de China