¿Tiene todavía posibilidades la industria militar?
Después de cuatro meses de fuerte corrección, es posible que la industria militar todavía tenga una oportunidad de regresar.
Ache cree que el ajuste anterior fue un rápido aumento gradual en el valor de muerte, pero la lógica fundamental de muchas industrias militares no ha cambiado:
1) Por el lado de la oferta, la XIII Plan Quinquenal Durante este período, muchos equipos clave en nuestro país se crearon desde cero. Según el ciclo de vida de los productos militares, actualmente, los modelos de equipos clave de mi país han entrado en una etapa de rápido aumento de la capacidad de producción;
2) El cambio ascendente en el techo de la demanda, el establecimiento de tendencias de sustitución internas , y cambios en el modelo de organización industrial de pequeños núcleos y grandes cooperaciones , abriendo cada vez más mercados a empresas de alta calidad y haciendo más sostenible el crecimiento.
3) Estratégicamente, los cambios sin precedentes que se están produciendo en el mundo se están acelerando y la industria de defensa es un arma importante en la "lucha entre grandes potencias". En el 14º Plan Quinquenal, se propuso el "Objetivo del centenario de establecer el ejército en 2027".
En la actualidad, la probabilidad de que el tema impulse el mercado está aumentando y existen oportunidades de diseño con valoraciones razonables desde una perspectiva de crecimiento.
Después de que Biden llegó al poder, no tuvo intención de moderar las políticas de Trump y propuso la “Estrategia Indo-Pacífico” para mantener el orden económico libre regional y contrarrestar a China a través de la integración estratégica con aliados y socios como India. , Japón y Australia Creciente influencia en el extranjero.
A principios de 2021, Estados Unidos y sus aliados causaron frecuentes problemas en las aguas del sur de China, cruzando el Mar de China Meridional para apoyar la llamada cuestión de la "libertad de navegación" con cuatro grupos de ataque de portaaviones y tres. Han aparecido formaciones de barcos de asalto anfibios alrededor de China.
En este contexto, no es difícil entender que el portavoz de la Armada afirmó con calma que "la formación de portaaviones Shandong de la Armada china llevará a cabo entrenamiento en aguas relevantes del Mar de China Meridional".
A principios de abril, la flota de portaaviones Liaoning salió del puerto para realizar entrenamiento. Después de ingresar al Mar de Filipinas a través del Estrecho de Miyako el 4 de abril, navegó hacia las aguas del sur el 10 de abril, cruzó nuevamente el Estrecho de Miyako el 27 de abril y regresó al Mar de China Oriental. La formación de portaaviones de Shandong comenzó el entrenamiento en el mar a finales de abril y apareció en el mar del sur para entrenar alrededor del 28 de abril.
Actualmente, la formación de portaaviones navales de nuestro país realiza con frecuencia entrenamientos a larga distancia. Esto muestra que el crucero alternativo de dos portaaviones navales muestra que la fuerza oceánica de la armada de nuestro país se ha formado rápidamente. La formación de portaaviones está formando rápidamente capacidades de combate reales. Las formaciones de combate de portaaviones duales se convertirán en la columna vertebral de las futuras fuerzas oceánicas.
La inversión en equipamiento naval, liderada por portaaviones, es un foco clave del 12º Plan Quinquenal de China. Ahora hazte a la mar para proteger el prestigio de nuestro país. La entrada y la producción de la industria militar son lentas, pero no hay duda de la determinación del país de aumentar continuamente la inversión.
A juzgar por los informes anuales y trimestrales de la industria militar, su potencial de crecimiento también es muy destacado. El período 2021-2023 será la clave para la aceleración de la industria, y se espera que una tasa de crecimiento compuesto supere el 30%.
Los ingresos totales en 2020 fueron de 479,5 mil millones de yuanes (+8,1%); el beneficio neto fue de 32,6 mil millones de yuanes (+36%); el beneficio neto fue de 23,7 mil millones de yuanes (+46%).
En el primer trimestre de 2021, los ingresos totales fueron de 104,4 mil millones de yuanes (+44%); el beneficio neto fue de 8 mil millones de yuanes (+147%); mil millones de yuanes (+189%).
La gran prosperidad de la industria es un verdadero martillo.
En términos de industrias, los sectores de aviación y tecnologías de la información son los principales puntos de crecimiento, representando el 84% del beneficio total. La tasa de crecimiento de las principales plantas de motores de aviación es estable y el desempeño de las empresas de la cadena de la industria de combate avanzada es alto en el campo de la tecnología de la información, los componentes y los circuitos integrados han mantenido un alto crecimiento en el primer trimestre de 2011, los márgenes de beneficio neto han aumentado significativamente y las economías. de escala han sido significativos.
Desde la perspectiva de la rentabilidad, el margen de beneficio bruto general aumentará un 0,9% en 2020, y la tasa de gastos disminuirá un 0,5% durante el período. La curva de aprendizaje y el efecto de escala son destacados.
La industria militar de China se guía por la voluntad del país, con un desarrollo industrial claro y predecible, una fuerte ejecución de la programación de producción y los ritmos de entrega, menos intervalos de producción bajo producción equilibrada que en Estados Unidos, menor curva de olvido. efectos, y una curva de aprendizaje que tiene un impacto en los costos. La mejora es más significativa. Vale la pena esperar con ansias el desempeño de la industria militar.
1) Empresas líderes en la cadena de la industria de la aviación: AVIC, AVIC Shenyang Aircraft Corporation, Hongdu Airlines, AVIC Electromechanical, AVIC Optoelectronics, AVIC XAC, CIIC, AVIC Hi-Tech, Western Superconducting, Zhongjian Technology, etc.
2) Cadena de la industria de motores de aviación: potencia de motores de aviones, control de motores de aviones, Hangya Technology, Tunan Co., Ltd., Fushun Special Steel, etc.
3) Cadena de la industria de equipos de misiles: Hongdu Aviation, Aerospace Electric, Tianjian Technology, Dali Technology, etc.
4) Variedades de bajo valor en los tramos medio y alto de la industria: AVIC Electromecánica, Tecnología Zhenhua, Aeroespacial Eléctrica, AVIC Electrical Testing, etc.
Tome el examen de ingreso de posgrado:
CITIC Inversión en Construcción-Industria de Defensa Nacional: Los viajes alternos de portaaviones se han vuelto tensos y normalizados, se ha establecido un punto de inflexión y se espera un crecimiento sostenible esperado.
Informe semanal de Guosen Securities-Defensa Nacional e Industria Militar: Las ganancias netas de las empresas centrales se duplicaron en el primer trimestre, manteniendo la visión de una ventana para la asignación de la industria militar.
Valores industriales-Industria militar Observación: El sector de la industria militar tiene un gran potencial de inversión y puede captar dividendos de crecimiento desde abajo hacia arriba.
Ley de Wright de la industria de defensa y valores de Changjiang: primeros principios sobre la sostenibilidad del desempeño militar.
"Minería" de memoria
Desde que analicé la criptomoneda Chia el 25 de abril, el entusiasmo del mercado ha superado con creces mis expectativas y Guo Kewei se ha duplicado desde el 26 de abril.
Repasemos nuestro análisis anterior:
La popularidad de Crypto Chia y la “minería” de memoria pueden aumentar el precio de mercado de la memoria flash de gran capacidad.
A diferencia de Bitcoin y Ethereum, que dependen de máquinas de minería y tarjetas gráficas, Chia requiere un gran espacio de almacenamiento para la minería.
El libro blanco afirma que el protocolo Chia espera construir una red de pagos más descentralizada, segura y que ahorre energía. Para cambiar la potencia informática centralizada de Bitcoin, Chia adopta el método de prueba de tiempo y espacio (PoST). Los usuarios compiten por los derechos de contabilidad en función del espacio de almacenamiento no utilizado en el disco duro y reciben el token nativo XCH como recompensa. Todos los usuarios comunes pueden participar sin ningún hardware, fondos o registro especiales.
Chia se da cuenta de los incentivos económicos de la red blockchain a través de "recompensas agrícolas". Los "granjeros" utilizan los discos duros como "tierra cultivada" y obtienen ganancias en función del "tamaño de la tierra cultivada".
Los pasos del cultivo de chía incluyen principalmente: dibujar parcelas (usar el algoritmo establecido para llenar el espacio de almacenamiento con datos, lo que puede considerarse como bloquear el espacio de almacenamiento correspondiente para la minería), cosechar (encontrar el objetivo en su propio número aleatorio de espacio de almacenamiento y determine los derechos contables), prueba de tiempo (para que los bloques generados sigan el período especificado).
En términos generales, Chia ha creado un modelo de minería de este tipo: los usuarios almacenan datos en el disco duro durante un período de tiempo y la probabilidad de ganar derechos de contabilidad de bloques es proporcional al tamaño del espacio de almacenamiento asignado por el usuario. Este mecanismo es similar a ganar un premio de lotería. Cuanto mayor sea el espacio de almacenamiento utilizado para la minería, mayor será la probabilidad de obtener derechos contables y ganancias.
A corto plazo, la capacidad de producción de discos duros no puede satisfacer el aumento de la demanda y los precios de los discos duros todavía tienen margen para subir.
El fundador de Chia escribió en Twitter el 7 de mayo que “al ritmo de crecimiento actual, Chia superará la capacidad total de almacenamiento de la Tierra en dos meses”.
Como uno de los principales inversores en Chia, A16Z ha recaudado mil millones de dólares, lo que convertirá a A16Z en uno de los grupos de inversión más importantes dedicados a las criptomonedas. Chia ha sido considerado un proyecto de apoyo clave, y esta ronda. Se espera que la inversión supere los 40 millones de dólares estadounidenses.
Actualmente, la moneda de Chia se ha duplicado en menos de una semana desde que salió a bolsa el 7 de mayo. Si el precio de la moneda aumenta en el futuro, puede estimular un nuevo entusiasmo por la minería en el mercado.
A largo plazo, todavía tomará tiempo probar el * * * modelo de conocimiento de la minería de discos duros, o puede existir la posibilidad de crear una nueva forma de industria minera.
1) Fabricación de equipos de almacenamiento: Tecnología Tongyou, Tecnología Xinyuan, Tecnología Netac, etc.
2) Diseño de chip de memoria: Guo Kewei, Zhao Yichuang Innovation, Lanqi Technology, etc.
3) Prueba de almacenamiento y sellado: Tecnología Shenzhen, Tecnología Huatian, etc.
Participa en el examen de acceso al posgrado:
GF Securities-Industria de Tecnología de la Información: Minar memoria o aumentar el precio de mercado de la memoria flash de gran capacidad.
Industria Guosheng Securities-Blockchain: catalizada por el nuevo modelo de Chia, el equipo de almacenamiento en disco duro escasea.
Industria de tecnología de la información y valores de GF en mayo: preste atención a los aumentos de precios de SSD y la diferenciación de la demanda de paneles de TV.