Con respecto a Alibaba, SF Express y JD Logistics, leí tres documentos y descubrí que se ha abierto un nuevo telón.
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Interpretación de "Una penalización, una compensación"
Aunque la industria de la logística del comercio electrónico ha florecido en los últimos años, en términos de estatus, solo SF Express y JD Logistics tienen tres gigantes o facciones de novatos. Aunque otras empresas tienen sus propias fortalezas, todavía están en la etapa de trabajo duro y consideran a la montaña como el rey. Los acontecimientos candentes de estos días involucran a dos de los tres gigantes: las pérdidas de SF Express y la multa de Alibaba. Primero, hablemos de dos cosas:
1. Alibaba fue multada
El 10 de abril, la Administración Estatal de Regulación del Mercado emitió la noticia de que Alibaba fue multada de acuerdo con el Acuerdo Antimonopolio. Ley. Sanciones administrativas y multa de 182,28 millones de yuanes. La señal viene de dos aspectos:
Primero, las botas tocan el suelo.
Desde el comienzo de la investigación, personas dentro y fuera de la industria han dudado sobre cómo se castigará a Alibaba, por lo que el precio de las acciones de Alibaba ha seguido cayendo recientemente. A juzgar por los resultados actuales, aunque se trata de la multa más alta en la historia antimonopolio de China, no ha afectado a Alibaba. En la conferencia telefónica de Alibaba en la mañana del 12 de abril, Zhang Yong también dijo que se espera que las sanciones antimonopolio impuestas por las autoridades reguladoras no tengan un impacto significativo. A juzgar por el precio de las acciones de ese día, el precio de las acciones de Alibaba en Hong Kong subió bruscamente, una vez subió más del 7%, lo que demuestra la confianza de los inversores.
En segundo lugar, las señales regulatorias.
Desde una perspectiva global, la multa antimonopolio de 65.438+08.228 millones también es una enorme cantidad de dinero, lo que marca que China también ha entrado en una era de fuerte supervisión de las plataformas de Internet. A juzgar por la redacción, el documento de sanción establece que "de conformidad con la Ley de Sanción Administrativa, respetar el principio de combinar el castigo con la educación". Se puede ver que uno de los objetivos de esta supervisión es aprender lecciones. A juzgar por los motivos del castigo, Ali fue castigado principalmente por "elegir uno de los dos". Objetivamente hablando, además de Alibaba, ¿no hay otros gigantes en el campo de Internet? El duro castigo de Ali es en realidad hacer que todos los participantes se contengan.
Esto también puede convertirse en un hito en el desarrollo de Internet en China. En el pasado, los gigantes del comercio electrónico tenían un modelo de negocio de todo o nada. Pero, de hecho, este modelo de negocio se ha ido rompiendo gradualmente, no solo con el surgimiento de Pinduoduo, sino también con el desarrollo de empresas emergentes de comercio electrónico de vídeos como Tik Tok y Aauto. En otras palabras, el foso del comercio electrónico de Taoke se rompió hace mucho tiempo, y esta vez la supervisión sólo ha destrozado oficialmente la "puerta de la ciudad".
Esto también puede indicar que el modelo de competencia de las plataformas de comercio electrónico cambiará en consecuencia. Si el resto de Internet puede abrirse aún más en el futuro, los cambios serán mayores y más rápidos. La plataforma puede retener mejor a los clientes; una forma importante para los comerciantes es proporcionar otros valores además del tráfico, como la optimización de la cadena de suministro y una mejor infraestructura.
2.Pérdidas de SF
Sin embargo, este artículo no trata sobre el pasado de SF Express, sino sobre su futuro. Con respecto a SF Express, los consumidores pueden pensar que es una empresa de entrega urgente, pero la industria tiene una comprensión más amplia y piensa que es una empresa de logística integrada. La lógica de valoración de SF Express en el mercado de capitales se basa también en la valoración de las empresas de logística. Sin embargo, SF Express no lo cree así, al menos no en el futuro que planea.
En el informe anual de 2020 de SF Express y en la reunión informativa sobre desempeño de 2020, el nuevo posicionamiento de SF Express estaba "comprometido a convertirse en una solución industrial de terceros independiente, que brinde a los clientes una solución multiindustria, multiescenario, inteligente, Empresa de servicios de tecnología de datos que ofrece soluciones integradas para la cadena de suministro”. En el evento de intercambio de inversores de SF Express el 9 de abril, los ejecutivos de SF Express dieron una introducción detallada. Lo siguiente es un breve extracto:
La estrategia de la empresa se centra en los próximos 3 a 5 años y sus objetivos nunca han cambiado. El punto de partida siempre ha sido brindar mejores soluciones de tecnología digital para nuestros clientes y los clientes del lado B a los que atenderemos en el futuro.
Desde una perspectiva estratégica, el objetivo de la empresa es satisfacer las necesidades de los clientes con más servicios en un mercado más grande.
La empresa se da cuenta de que no solo puede atender a los clientes del lado C, sino que necesita crear más valor en el proceso de atender a los clientes del lado B en el futuro.
La empresa tiene muchos negocios. Tras recomponer el panorama estratégico, el motor del futuro proviene de los servicios tecnológicos que la empresa presta a sus clientes, inseparables del punto de partida de la cadena de suministro.
Aún quedan muchos objetivos por alcanzar juntos en los próximos tres años.
En ese momento, el precio de las acciones de la empresa no debería basarse en el sistema de valoración de las empresas de logística. Ésta es la mejor explicación para todos los inversores.
En resumen: el futuro planificado de SF Express es exportar soluciones de tecnología digital a clientes finales B en función de las capacidades de su cadena de suministro. Los negocios existentes de SF Express son todos módulos combinados en la solución. La futura valoración en el mercado de capitales de SF Express no debería basarse en el sistema de valoración de las empresas de logística.
Al recordar el nuevo posicionamiento de SF Express, ¿se siente como si fuera un igual? Sí, JD Logística. Según el prospecto de JD Logistics, JD Logistics se posiciona como el proveedor de servicios de infraestructura de cadena de suministro más confiable del mundo, impulsado por la tecnología, liderando la circulación global eficiente y el desarrollo sostenible.
De hecho, en cuanto a la cadena de suministro, además de JD Logistics y SF Express, Cainiao Network también tiene planes. La visión de Cainiao es mejorar la experiencia de consumo de los consumidores globales, proporcionar soluciones inteligentes de cadena de suministro para los comerciantes globales y ayudar a reducir los costos logísticos para toda la sociedad.
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Hacia la próxima era: la era de la cadena de suministro
Antes estaba JD Logistics, y luego estaba SF Express. ¿Por qué los gigantes se dirigen a la cadena de suministro y la cadena de suministro se menciona cada vez con más frecuencia en los últimos tiempos? Este fin de semana, aprovechando los puntos críticos antes mencionados, el autor leyó tres documentos: la decisión de sanción administrativa de la Administración Estatal de Regulación del Mercado - Shi Guojianchu [2021] No. 28, el registro de actividad de comunicación con los inversores de SF Holding el 9 de abril, y el prospecto de JD Logistics, y vio respuestas cada vez más claras:
En primer lugar, el entorno macro
Hemos estado hablando de "un gran cambio que nunca había ocurrido en un siglo". " Desde la perspectiva de la industria, ¿dónde están los “grandes cambios”? No sólo los cambios en la situación económica internacional y el entorno comercial internacional, sino también las mejoras en la fabricación representadas por la Industria 4.0, los cambios industriales nacionales representados por la "circulación dual", los cambios en la demanda de los consumidores representados por el ascenso de la clase media y los rápidos cambios en la tecnología de la información que penetrar en todos los ámbitos de la vida...
Estos cambios, en lo que respecta a la industria, traen oportunidades no solo representadas por la entrega urgente del lado C, es decir, la entrega instantánea, sino también la entrega urgente del lado B. Oportunidades de entrega y cadena de suministro. Sin embargo, el desarrollo de la cadena de suministro de China aún no es sólido, lo que también es el trasfondo de la reciente introducción de políticas relevantes por parte de ministerios y comisiones. En otras palabras, los planes de SF Express y JD Logistics en realidad son apostar por el destino del país, apostar por el ascenso de China, servir al ascenso de China y seguir el ascenso de China, al igual que FedEx y UPS aumentaron con el ascenso de Estados Unidos.
En segundo lugar, la demanda del mercado
Por supuesto, el entorno industrial actual y la demanda del mercado son muy diferentes a los de entonces: son más diversos, más fragmentados y la demanda es más ágil. . Como se mencionó anteriormente, en términos de canales, además de las plataformas tradicionales de comercio electrónico, el comercio electrónico de vídeo también está en auge. Además, hay compras de grupos comunitarios, supermercados fuera de línea, etc. Además del tráfico de dominio público, también existe el tráfico de dominio privado, que los consumidores consumen en cualquier momento y en cualquier lugar y quieren esperar.
Para los fabricantes de marcas upstream, la velocidad de los cambios en la demanda de los consumidores y el entorno del mercado les exige no sólo capturar rápidamente la demanda de los consumidores, sino también responder y suministrar rápidamente. Un ejemplo típico es la ropa, especialmente la ropa de celebridades de Internet. Esto requiere que la cadena de suministro brinde soporte omnicanal, ágil y flexible, y que utilice medios digitales para reflejar rápidamente la demanda de los consumidores en el upstream.
Desde la perspectiva de la división social del trabajo, los profesionales que hacen cosas profesionales pueden generar mayor eficiencia y menores costos. Esto también brinda oportunidades para las empresas de logística externas. Pero las oportunidades también se reflejan en dos aspectos: uno es la especialización y el otro es la diversificación, los cuales tienen sus propias ventajas. Una de las necesidades de las empresas líderes es que los proveedores de logística puedan proporcionar servicios integrados o incluso unificados, lo que puede reducir los costos de gestión, por un lado, y proporcionar más servicios de cadena completa y espacio de optimización de datos para las empresas, por el otro.
En tercer lugar, el crecimiento corporativo
En cuanto al desempeño de SF Express, la respuesta de Wang Wei impresionó profundamente al autor. "No importa cuán grande sea la escala, no podemos mantener el mercado. Desde nuestra perspectiva estratégica, esta es una lección muy profunda".
Se puede ver que con la popularidad de las facturas electrónicas, las facturas en papel en Los envíos exprés de SF se han ido reduciendo día a día. Además, incluso si la tasa de crecimiento es tan rápida como la entrega urgente, la guerra de precios hará que todas las partes se sientan miserables. Aunque se eliminó la entrega urgente de segundo nivel, todavía apareció algo espectacular. ¿Dónde abrirse paso? Una forma es tener un seguimiento más completo y una matriz de productos más completa. Esto no sólo traerá una base de usuarios más amplia y un mayor espacio de mercado, sino también una colaboración a mejor escala. Al elevar el umbral, tendremos relaciones más estrechas con los clientes y defenderemos mejor nuestro territorio.
¿Cómo exportar productos completos? La respuesta para SF Express y JD Logistics es brindar servicios de cadena de suministro.
Desde entrega urgente/almacenamiento hasta servicios logísticos integrales, servicios de cadena de suministro e incluso servicios de tecnología digital, este es el espacio de crecimiento que SF Express y JD Logistics han encontrado para sí mismos. Acelerar la penetración en el sector B del upstream es el camino de crecimiento que se han planeado. De hecho, esto es muy similar a lo que sucede con gigantes de Internet como Tencent. Ma también propuso que "el futuro pasará de la Internet de consumo a la Internet industrial" y que "la segunda mitad de Internet pertenece a la Internet industrial". En realidad, se trata de buscar espacio para el crecimiento futuro.
Cuarto, valoración del capital
Algunos inversores han dicho que si el desarrollo de una empresa se compara con una bola de nieve, entonces se pueden considerar dos factores al predecir el valor futuro de la empresa. Una es si la pendiente es lo suficientemente larga y la otra es qué tan espesa es la nieve en la pendiente. Las posibilidades de que se formen bolas de nieve son mayores sólo cuando hay pendientes largas y nieve profunda. El extremo B es al menos una pendiente larga.
Además, SF Express y JD Logistics se diferencian de otras empresas de entrega urgente en que sus negocios están diversificados. Estos negocios son líderes en sus respectivos campos. Este estatus y espacio para el crecimiento brindan al capital un sueño. Pero ¿y si volvieras a saltar? Desde la logística hasta la cadena de suministro y la tecnología digital, la lógica de la valoración también ha cambiado. Por ejemplo, si una acción es un producto, si su empaque cambia y su valor cambia, ¿cambiará también el precio?
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La planificación de SF Express, JD Logistics y Cainiao
Después de comprender los antecedentes anteriores, echemos un vistazo al desempeño de la cadena de suministro de SF. Express, JD Logistics y Cainiao Cómo hacerlo.
1. SF Express
También se trata de entrega. El modelo de SF Express es principalmente un modelo en línea y su ventaja radica en las líneas troncales. Para desarrollar el mercado de la cadena de suministro, ha adoptado métodos como las adquisiciones. Según la última introducción, a diferencia de las cadenas de suministro tradicionales que consideran a los consumidores como downstream, SF Express ve a los consumidores como upstream y downstream como nodos que necesitan aprovechar la reforma y la digitalización, y se compromete a proporcionar soluciones independientes de big data y tecnología a industrias de terceros para ayudar a las empresas a lograr operaciones digitales para los consumidores (D2C). En el futuro, se centrará integralmente en ocho industrias principales para ayudar a las empresas a transformarse de cadenas de suministro de costos a cadenas de suministro de ingresos, y encontrar el mejor punto de equilibrio mientras optimizan continuamente los indicadores clave de la cadena de suministro.
Desde una perspectiva de planificación, el desarrollo comercial de la cadena de suministro de SF Express se divide en tres etapas: la primera etapa está impulsada por el proyecto y fortalece los puntos de referencia de la industria. El equipo se centrará en los clientes de referencia de la industria para ayudarlos a realizar la digitalización y. aprender conocimientos de la industria y fortalecer continuamente la acumulación de la industria. El segundo está impulsado por el producto, para expandir y hacer crecer a los clientes, y extraer las capacidades aprendidas de los principales puntos de referencia en productos estandarizados como SAAS y terminales móviles para empoderar a las pequeñas y medianas empresas; el tercero está impulsado por la tecnología para formar un ecosistema de; pequeños y medianos clientes. A través de la gestión, recopilación, limpieza y estructuración de datos desde las materias primas hasta los consumidores, nos convertiremos en un proveedor de servicios de soluciones de cadena de suministro basado en datos para escenarios de la vida real.
En cuanto a los casos de servicio, actualmente no hay mucha información pública. La logística se refiere a la introducción de un modelo de servicio de "un solo paquete" en la cadena de suministro de SF Express: desde los clientes finales B hasta los envíos al extranjero, el almacenamiento aduanero, el despacho de aduanas de importación y exportación, o desde la producción, el almacenamiento y la distribución nacionales hasta las plataformas en línea. o filas. La siguiente tienda entrega productos y los devuelve a los consumidores finales C. La cadena de suministro de SF puede proporcionar servicios integrados que satisfagan las necesidades de ambos extremos e integren el almacenamiento y la distribución multicanal en línea y fuera de línea, como almacén a almacén, almacén a tienda y almacén a cliente. Según información de ese momento, la cadena de suministro de SF Express ha brindado servicios logísticos "todo en uno" a marcas nacionales y extranjeras en múltiples industrias, incluidas belleza, ropa y accesorios, automóviles, bocadillos, café, electrónica de consumo y alta -tecnología.
2. Cainiao Network
Además, Cainiao Network es diferente de SF Express y JD Logistics. Cainiao Network sigue un modelo integrado a través de la inversión, también cuenta con recursos como almacenamiento y distribución de productos secos, y también cuenta con fuertes capacidades tecnológicas.
En términos de cadena de suministro, en vísperas de la promoción 618 del año pasado, Cainiao Supply Chain lanzó oficialmente una nueva matriz de productos, que cubre sistemas cerebrales inteligentes digitales, servicios de distribución y almacenamiento inteligentes digitales y cajas completas inteligentes digitales. soluciones y vínculos de flujo de negocios. Un sistema de productos de servicios de cadena de suministro de logística de escenario completo y vínculo completo que incluye productos. Entre ellos, Cainiao Supply Chain Digital Intelligent Brain ayuda a los comerciantes a impulsar actualizaciones de la cadena de suministro a través de tecnología digital inteligente para hacerla más eficiente e inteligente a través de combinaciones de productos como la división de almacén digital inteligente, la predicción digital inteligente y la toma de decisiones digital inteligente. Al mismo tiempo, se lanzó una nueva combinación de almacenamiento y distribución digital inteligente, servicios integrales de casos completos inteligentes digitales de la cadena de suministro y servicios de vinculación de flujos comerciales.
A juzgar por casos reales, en febrero de este año, la logística se refiere a la noticia de que Mengniu y Cainiao Supply Chain probaron conjuntamente nuevos métodos de venta minorista: los consumidores realizan pedidos a través de teléfonos móviles y las marcas envían directamente desde los almacenes de los distribuidores en el La misma ciudad. Los productos se pueden entregar a los consumidores en medio día, y detrás de esto está la cadena de suministro de Cainiao lanzando un plan de personalización.
Por cierto, Rhino Intelligence perteneciente a Alibaba es en realidad una práctica típica de C2M. Según los informes, Rhino Intelligent Manufacturing tiene una cadena de suministro altamente flexible que puede producir bajo demanda, ordenar la producción según las ventas, entregar productos rápidamente y ha abierto la digitalización de toda la cadena de producción. Durante la fase piloto, cooperamos con más de 200 propietarios de tiendas Taobao para lograr "pedidos de 100 piezas, enviados en 7 días".
3. JD Logistics
JD Logistics debe considerarse un veterano en la cadena de suministro. Su experiencia en la cadena de suministro se remonta a la red multimedia JD.COM establecida en 2004. Entre los tres gigantes, también es el único que propone construir una red global de infraestructura de cadena de suministro GSSC inteligente. Además, JD Logistics tiene una ventaja única en el desarrollo del negocio de la cadena de suministro: el control de almacenes.
A diferencia de SF Express, JD Logistics es un modelo de distribución de almacén, lo que significa que puede controlar los almacenes y vincular los almacenes ascendentes y descendentes, lo que lo convierte en un eslabón importante en la cadena de suministro. Como nodo de intersección de bienes, fondos e información, en el almacén, además de una gran cantidad de trabajo continuo de automatización y optimización inteligente, también se pueden llevar a cabo negocios como la financiación de la cadena de suministro. Por un lado, el modelo de distribución en almacén permite a los consumidores intermedios recibir productos rápidamente y, por otro lado, también puede formar un vínculo más profundo con los comerciantes ascendentes. Además, desde el punto de vista actual, el almacén también puede sentar las bases para el negocio de carga monocanal omnicanal.
Por supuesto, los almacenes también formarán inventario, lo que también pone a prueba el nivel de gestión de la cadena de suministro. Gracias a su sólida infraestructura logística y su avanzado sistema de cadena de suministro inteligente, en el cuarto trimestre de 2020, JD Logistics ayudó al Grupo JD.COM a reducir aún más sus días de rotación de inventario a 33,3 días, y su eficiencia operativa continúa manteniendo el nivel líder a nivel mundial. industria.
A partir de ahora, al adquirir el capital de Kerry Logistics, SF Express está interesado no solo en el negocio y la experiencia de la cadena de suministro, sino también en los almacenes de Kerry Logistics. Sin embargo, a diferencia de SF Express, JD.com Logistics también tiene sus propios genes minoristas, lo que significa que JD.com Logistics tiene una relación más profunda y experimentada con los comerciantes. A diferencia del modelo de integración de Cainiao, JD Logistics adopta un modelo estable y de construcción propia, que requiere una gran inversión pero es más estable y controlable. Por lo tanto, la cuestión todavía necesita ser vista dialécticamente.
A juzgar por los resultados, según el prospecto de JD Logistics, los ingresos de los clientes de la cadena de suministro integrada han representado la gran mayoría de los ingresos totales de JD Logistics en los últimos años. El informe de consultoría muestra que JD Logistics es el mayor proveedor de servicios logísticos de la cadena de suministro integral en China según los ingresos totales en 2019.
En el prospecto de JD Logistics, también se introdujo la demanda de servicios logísticos integrados de la cadena de suministro en múltiples campos verticales, como automóviles, ropa, bienes de consumo, electrónica 3C, alimentos frescos, medicinas, muebles y electrodomésticos. . ¿Cuáles son los servicios logísticos de la cadena de suministro integrada de JD Logistics publicados anteriormente por Logistics News? Se presenta en detalle en el artículo y no se repetirá aquí. Aquí hay dos ejemplos representativos:
Ante problemas típicos como la separación de la información upstream y downstream en las empresas de fabricación, altos niveles de inventario y tiempos de entrega lentos, JD Logistics proporciona un conjunto de soluciones inteligentes para mejorar los niveles de inventario. Se ha reducido en un 30% y la frecuencia de entrega se ha aumentado de 2-3 veces por semana a 6 veces por semana. En mayo del año pasado, JD.COM y Aauto Quicks anunciaron una cooperación estratégica para llevar a cabo una cooperación profunda en el desarrollo de capacidades de la cadena de suministro, marketing de marca, desarrollo de capacidades de datos de tiendas y otros aspectos de Aauto Quicks para crear un nuevo ecosistema de comercio electrónico en vivo de videos cortos. . Estos dos ejemplos, uno refleja la situación y el valor de la penetración upstream de JD Logistics, y el otro es cómo responde y atiende nuevos formatos comerciales.
Por supuesto, también hay muchos esfuerzos realizados por empresas como JD Logistics en la cadena de suministro. Debido a limitaciones de espacio, no entraré en detalles aquí. Como se mencionó anteriormente, los tres gigantes han realizado esfuerzos en el negocio de la cadena de suministro antes, pero los cambios actuales en el entorno interno y externo han colocado a la cadena de suministro en una posición más importante.
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Etiquetas
Además de las grandes novedades mencionadas al principio del artículo, también hay algunas "pequeñas cosas" en la industria que sucedieron. al mismo tiempo: en Yiwu, debido a peligros ocultos y dumping de precios bajos, dos empresas de entrega urgente fueron rectificadas y algunos centros de distribución fueron cerrados en Heze, y la Administración Postal llevó a cabo medidas conjuntas para tomar medidas enérgicas; "revendedores" de entrega urgente interregional. Además, se han hecho públicos los resultados de un autoexamen realizado a camioneros que tomaban pesticidas, lo que resulta vergonzoso.
El profesor Qin Shuo escribió en el artículo: En los últimos 20 a 30 años, los precios de los fletes en China (RMB/ton/km) no han aumentado y los 20-30 millones de camioneros han absorbido la presión ellos mismos. Esta es una de las fuentes de competitividad de bajo costo de la fabricación china... La cadena de suministro de China tiene muchos eslabones y las mercancías deben transportarse hacia atrás muchas veces... Los costos de transporte son los más bajos del país. Los gastos administrativos representan la proporción más alta del país.
Estoy totalmente de acuerdo con esto. Se espera que en la próxima era las empresas ganen competitividad y optimicen los costos mediante la tecnología y la optimización de la cadena de suministro, en lugar de depender únicamente de guerras de precios o explotar a algunos grupos vulnerables.
Fuente/Información logística (ID: Wuliu Wenzhi)
Autor/Ye Shuai