Regulaciones especiales sobre alcance de inversión y materias conexas del negocio propio de valores de las sociedades de valores

(Anunciadas por la Comisión Reguladora de Valores de China el 29 de abril de 2011, de conformidad con "Acerca de las modificaciones" de la Comisión Reguladora de Valores de China de 6 de octubre de 2012 se revisó la “Decisión sobre el Alcance de las Inversiones y Asuntos Conexos del Negocio Propietario de Valores de las Sociedades de Valores”).

Artículo 1: Con el fin de aclarar el alcance de las inversiones y materias conexas del negocio propietario de valores de las sociedades de valores, el presente reglamento se formula de conformidad con el "Reglamento sobre Supervisión y Administración de Sociedades de Valores".

Artículo 2 Una sociedad de valores dedicada al negocio por cuenta propia de valores podrá comprar y vender valores enumerados en la "Lista de Variedades de Inversión en Valores por Propiedad de Sociedades de Valores" adjunta al presente reglamento.

Artículo 3 Una compañía de valores puede confiar a otras compañías de valores o compañías de administración de fondos con calificaciones comerciales de gestión de activos de valores, calificaciones comerciales de gestión de activos de clientes específicas o calificaciones de inversionistas institucionales nacionales calificados para llevar a cabo la gestión de inversiones de valores.

Las compañías de valores invierten sus propios fondos en bonos gubernamentales, bonos corporativos con grado de inversión, fondos del mercado monetario, letras del banco central y otros valores de bajo riesgo reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, la Comisión Reguladora de Valores de China). Comisión Reguladora de Valores) que se emitan públicamente de conformidad con la ley, valores de alta liquidez, o encomienden a otras compañías de valores o compañías administradoras de fondos la gestión de inversiones en valores, y la escala total de inversión no exceda el 80% de su capital neto. No es necesario obtener títulos de valores para negocios autónomos.

Artículo 4 Las Sociedades de Valores podrán constituir filiales para invertir en productos financieros distintos de la “Lista de Productos de Valores Autooperados de Sociedades de Valores”.

Para constituir una filial a que se refiere el párrafo anterior, la sociedad de valores deberá estar habilitada para operar por cuenta propia el negocio de valores y, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 13 del “Reglamento para la Supervisión y Administración de Sociedades de Valores ", presentar previamente a la oficina despachada de la CSRC del lugar donde tenga su domicilio la empresa para su aprobación.

Las sociedades de valores no proporcionarán financiación ni garantías a las filiales especificadas en el apartado 1 de este artículo.

Artículo 5 Las sociedades de valores habilitadas para el negocio por cuenta propia de valores podrán realizar operaciones con derivados financieros.

Las sociedades de valores que no están cualificadas para el negocio por cuenta propia de valores sólo pueden realizar operaciones con derivados financieros con el fin de cubrir riesgos.

Artículo 6 El cálculo del capital neto y las reservas de capital de riesgo de las compañías de valores involucradas en estas regulaciones deberá cumplir con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 7 El presente reglamento entrará en vigor el 1 de junio de 2065. Si las regulaciones pertinentes promulgadas previamente por la Comisión Reguladora de Valores de China son inconsistentes con estas regulaciones, estas regulaciones prevalecerán.

Anexo: Relación de productos de inversión por cuenta propia de valores de sociedades de valores