Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de las Reservas de Riesgo de los Fondos de Inversión en Valores de Oferta Pública

Capítulo 1 Disposiciones generales Artículo 1 Con el fin de proteger los derechos e intereses legítimos de los accionistas de los fondos de inversión en valores ofrecidos públicamente (en adelante, fondos), mejorar las capacidades de prevención de riesgos de la industria de fondos y promover la operación estandarizada y el desarrollo sostenible. de administradores y custodios de fondos. Estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Fondos de Inversión en Valores y otras leyes y reglamentos pertinentes. Artículo 2 Los administradores y custodios de fondos establecidos de conformidad con la ley dentro del territorio de China retirarán las reservas de riesgo de las comisiones de gestión de fondos o de los ingresos por comisiones de custodia. Artículo 3 Las reservas de riesgo se utilizan principalmente para compensar las pérdidas causadas a la propiedad del fondo o a los accionistas del fondo debido a violaciones de las leyes y regulaciones, violaciones de los contratos del fondo, errores operativos o fallas técnicas por parte del administrador o custodio del fondo, y el Regulador de Valores de China. Comisión (en adelante) Otros fines especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China). Si la reserva de riesgo fuera insuficiente para compensar las pérdidas mencionadas anteriormente, el gestor y el custodio del fondo compensarán con otros bienes propios. Artículo 4 La Comisión Reguladora de Valores de China supervisará y gestionará el retiro, las operaciones de inversión y el uso de las reservas de riesgo de los administradores y custodios de fondos de conformidad con la ley. Capítulo 2 Retiro, gestión y uso de las reservas de riesgo Artículo 5 Los administradores de fondos retirarán las reservas de riesgo de los ingresos por comisiones de gestión de fondos todos los meses, y el índice de retiro no será inferior al 65.438+00% de los ingresos por comisiones de gestión de fondos. Cuando el saldo de la reserva de riesgo alcance el 1% del valor liquidativo de los fondos gestionados al final del trimestre anterior, no se podrán realizar más retiros. Si el saldo de la reserva de riesgo es superior al 1% del valor liquidativo del fondo administrado al final del trimestre anterior, el administrador del fondo puede solicitar la transferencia de parte del fondo, pero el saldo de la reserva de riesgo transferido no será inferior al 1% del valor liquidativo del fondo gestionado al final del trimestre anterior. Artículo 6 El custodio del fondo retirará las reservas de riesgo de los ingresos por comisiones de custodia del fondo todos los meses, y el índice de retiro no será inferior al 2,5% de los ingresos por comisiones de custodia del fondo. Cuando el saldo de la reserva de riesgo alcance el 0,25% del valor liquidativo del fondo gestionado al final del trimestre anterior, no se podrán realizar más retiros. Si el saldo de la reserva de riesgo es superior al 0,25% del valor liquidativo del fondo administrado al final del trimestre anterior, el custodio del fondo puede solicitar la transferencia de parte del fondo, pero el saldo de la reserva de riesgo transferido no será inferior al 0,25% del valor liquidativo del fondo gestionado al final del trimestre anterior. Artículo 7 La Comisión Reguladora de Valores de China puede, sobre la base de los resultados de la evaluación integral de los administradores de fondos, exigir a los administradores de fondos con evaluaciones integrales bajas y riesgos pendientes que aumenten la proporción de provisiones de reservas de riesgo o que compongan una cierta cantidad de reservas de riesgo a la vez. . Artículo 8 El administrador del fondo y el custodio elegirán un banco comercial con calificaciones de custodia de fondos (en lo sucesivo, el banco custodio) para abrir una cuenta de reserva especial para riesgos (en lo sucesivo, la cuenta de reserva para riesgos) para el cobro de las reservas para riesgos. almacenamiento y pago. Esta cuenta no se puede mezclar con otros tipos de cuentas y no se pueden almacenar fondos de otra naturaleza.

El custodio de fondos de un banco comercial no puede abrir una cuenta especial para reservas de riesgo en el banco. Artículo 9 El administrador del fondo informará al custodio del fondo correspondiente sobre la cuenta especial para reservas de riesgo y los procedimientos para retirar y transferir reservas de riesgo. El custodio del fondo correspondiente transferirá mensualmente los honorarios de gestión al administrador del fondo y transferirá las reservas de riesgo acumuladas a las cuentas de reserva de riesgo correspondientes.

El custodio del fondo paga la comisión de custodia del fondo cada mes y transfiere la reserva de riesgo acumulada a la cuenta de reserva de riesgo correspondiente. Artículo 10 Cuando un administrador de fondos necesite utilizar reservas de riesgo, será revisado por el custodio del fondo correspondiente y presentado al banco depositario de reservas de riesgo para su procesamiento. El administrador del fondo deberá informar la situación relevante por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los dos días hábiles posteriores al uso de la reserva de riesgo y explicarla en el informe trimestral de la auditoría regulatoria del administrador del fondo.

Cuando el custodio del fondo necesita utilizar reservas de riesgo, debe ser revisado por el administrador del fondo correspondiente y enviado al banco depositario de reservas de riesgo para su procesamiento. El custodio del fondo informará la situación relevante por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los dos días hábiles posteriores al uso de la reserva de riesgo y lo explicará en el informe trimestral del custodio del fondo sobre la operación comercial de custodia. Artículo 11 Si las reservas de riesgo son selladas, retenidas, congeladas o ejecutadas por el tribunal popular de conformidad con la ley, el banco depositario de reservas de riesgo y los administradores y custodios de fondos pertinentes informarán inmediatamente a la Comisión Reguladora de Valores de China. Si el uso de las reservas de riesgo se ve afectado o las reservas de riesgo se reducen, el administrador del fondo y el custodio deberán compensarlo dentro de los 5 días hábiles. Artículo 12 El administrador del fondo y el custodio no se apropiarán, apropiarán indebidamente ni tomarán prestado el fondo de reserva de riesgo de ninguna forma sin autorización. Capítulo 3 Operaciones de inversión de reservas de riesgo Artículo 13 Con la premisa de garantizar la seguridad y la liquidez, los administradores y custodios de fondos podrán realizar inversiones independientes o determinadas formas de inversiones encomendadas en las reservas de riesgo retiradas. La inversión en reservas de riesgo debe seguir el principio de inversión de cartera diversificada y la proporción de inversión de cada tipo de inversión debe acordarse de antemano. Artículo 14 Las reservas de riesgo de los administradores de fondos pueden invertirse en depósitos bancarios, bonos del tesoro, letras del banco central, bonos de empresas centrales, bonos financieros emitidos por instituciones financieras centrales y otros productos de inversión prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China. La cuenta especial de reservas para riesgos debe contener al menos el 10% del total de las reservas para riesgos en efectivo o en bonos gubernamentales con vencimiento dentro de un año.

Las actividades de gestión de inversiones de la reserva de riesgo del custodio del fondo se llevarán a cabo con referencia a los requisitos anteriores sobre la base del cumplimiento de las regulaciones pertinentes de las agencias reguladoras de la industria. Artículo 15 Todo tipo de ganancias y pérdidas de inversión generadas por la gestión de inversiones de las reservas de riesgo se incluirán en la gestión de las reservas de riesgo. Todos los honorarios e impuestos incurridos durante la operación de inversión y el uso de las reservas de riesgo pueden ser soportados por las reservas de riesgo.