Opiniones orientativas sobre el programa piloto de planes de propiedad de acciones para empleados de empresas que cotizan en bolsa
Cuando las sociedades cotizadas implementen planes de propiedad accionaria para sus empleados, deberán seguir estrictamente los procedimientos estipulados en las leyes y reglamentos administrativos y divulgar la información de manera veraz, exacta, completa y oportuna. Nadie puede utilizar el plan de propiedad de acciones de los empleados para participar en tráfico de información privilegiada, manipulación del mercado de valores y otros fraudes de valores.
(2) Principio de participación voluntaria
Las empresas que cotizan en bolsa deben implementar planes de propiedad de acciones para los empleados de acuerdo con la toma de decisiones independiente de la empresa, y los empleados deben participar voluntariamente. Las empresas que cotizan en bolsa no pueden obligar a los empleados a participar en el plan de propiedad de acciones de los empleados de la empresa mediante reparto o distribución forzosa.
(3) Principio de riesgo propio
Los participantes del plan de propiedad de acciones para empleados son responsables de sus propias pérdidas y ganancias, asumen sus propios riesgos y disfrutan de los mismos derechos que otros inversores. . (4) El plan de propiedad de acciones para empleados se refiere al acuerdo institucional mediante el cual las empresas que cotizan en bolsa permiten a los empleados obtener acciones de la empresa y mantenerlas durante un largo tiempo según los deseos de los empleados, y los derechos e intereses sobre acciones se asignan a los empleados según lo acordado. Los participantes en el plan de propiedad de acciones para empleados son los empleados de la empresa, incluidos los gerentes.
(5) Fuentes de fondos y acciones para los planes de propiedad de acciones para empleados
1. Los planes de propiedad de acciones para empleados pueden resolver los fondos requeridos a través de los siguientes métodos:
(1 ) Remuneración legal de los empleados; (2) Otros métodos permitidos por las leyes y reglamentos administrativos.
2. Las reuniones de propiedad de acciones de los empleados pueden resolver el problema de las fuentes de acciones mediante los siguientes métodos:
(1) las empresas que cotizan en bolsa recompran sus propias acciones; 3) Suscripciones de acciones no emitidas públicamente; (4) donaciones voluntarias de accionistas (5) otros métodos permitidos por las leyes y reglamentos administrativos;
(6) El período de tenencia de acciones y la escala de tenencia de acciones del plan de propiedad de acciones para empleados.
1. El período de tenencia de cada plan de propiedad accionaria de los empleados no será inferior a 12 meses. Si un plan de propiedad de acciones para empleados se implementa en forma de emisión no pública, el período de tenencia no será inferior a 36 meses, calculado a partir de la fecha en que la empresa que cotiza en bolsa anuncia la transferencia de las acciones objetivo al nombre de la propiedad accionaria actual. plan; la empresa que cotiza en bolsa deberá completar el plan de propiedad de acciones de los empleados cuando expire el plan de propiedad de acciones de los empleados anunciar el número de acciones que planea poseer seis meses antes del período.
2. El número total de acciones poseídas por todos los planes de propiedad de acciones de los empleados válidos de una sociedad cotizada no supera el 65.438+00% del capital social total de la empresa, y el número total de acciones correspondientes a una sola. El patrimonio de los empleados no supera el 65% del capital social total de la empresa 438+0%. El número total de acciones en poder del plan de propiedad de acciones de los empleados no incluye las acciones adquiridas por los empleados antes de la oferta pública inicial de la empresa, las acciones compradas por ellos mismos a través del mercado secundario y las acciones obtenidas a través de incentivos de capital.
(7) Gestión del Plan de propiedad de acciones para empleados
1. Los empleados que participen en el Plan de propiedad de acciones para empleados elegirán representantes a través de la asamblea de tenedores del Plan de propiedad de acciones para empleados o establecerán las organizaciones correspondientes para Supervisar la gestión diaria de los planes de participación de los empleados, ejerciendo los derechos de los accionistas en nombre de los titulares de planes de participación de los empleados o autorizando a las instituciones de gestión de activos para ejercer los derechos de los accionistas.
2. Las empresas que cotizan en bolsa pueden gestionar sus planes de propiedad de acciones para empleados por sí mismas, o pueden confiar sus planes de propiedad de acciones para empleados a las siguientes instituciones con calificaciones de gestión de activos: (1) Compañías fiduciarias (2) Activos de seguros; empresas gestoras. (3) Sociedades de valores. (4) Sociedades gestoras de fondos. (5) Otras instituciones calificadas de administración de activos.
3. Si una empresa que cotiza en bolsa gestiona su plan de propiedad de acciones para empleados por sí misma, debe aclarar al administrador del plan de propiedad de acciones, formular las reglas de gestión correspondientes y proteger eficazmente los derechos e intereses legítimos de los titulares de las acciones. plan de propiedad de acciones para empleados y evitar que las empresas que cotizan en bolsa tengan posibles conflictos de intereses entre otros accionistas y titulares de ESOP.
4. Los empleados disfrutan de los derechos e intereses de las acciones subyacentes; si cumplen con las disposiciones del plan de propiedad accionaria de los empleados, los derechos e intereses pueden ser disfrutados por los propios empleados, y también pueden ser transferidos. o heredado. Los empleados tienen derecho a poseer, usar, beneficiarse y disponer del capital adquirido a través del plan de propiedad de acciones para empleados, el cual puede ejercer de conformidad con las disposiciones del plan de propiedad de acciones para empleados, los empleados que participan en el plan de propiedad de acciones para empleados renuncian; , jubilarse o morir, y ya no son aptos para participar en el plan de propiedad de acciones para empleados. En el momento del plan, sus participaciones accionarias se enajenarán de la manera acordada en el plan de propiedad de acciones para empleados.
5. Si una sociedad cotizada encomienda a una institución de gestión de activos la gestión de su plan de propiedad de acciones para empleados, deberá firmar un acuerdo de gestión de activos con la institución de gestión de activos. El acuerdo de gestión de activos debe aclarar los derechos y obligaciones de las partes, salvaguardar eficazmente los derechos e intereses legítimos de los titulares del plan de propiedad de acciones para empleados y garantizar la seguridad de la propiedad del plan de propiedad de acciones para empleados. Las instituciones de gestión de activos gestionarán los planes de propiedad de acciones de los empleados de conformidad con el acuerdo y cumplirán las normas pertinentes del negocio de gestión de activos.
6. La agencia administradora del plan de propiedad de acciones para empleados actuará en el mejor interés de los tenedores del plan de propiedad de acciones para empleados y no tendrá ningún conflicto de intereses con los tenedores de acciones para empleados. plan, o divulgar la información que posee el plan de propiedad de acciones del empleado la información personal de alguien.
7. La agencia gestora de la asociación de propietarios de acciones de los empleados abrirá una cuenta de negociación de valores a nombre de la asociación de propietarios de acciones de los empleados. Las acciones y fondos mantenidos por el plan de propiedad de acciones para empleados son propiedad confiada, y la agencia de administración del plan de propiedad de acciones para empleados no incluirá la propiedad confiada como su propiedad inherente. Si una institución gestora de planes de propiedad de acciones para empleados se liquida por disolución, cancelación o quiebra de conformidad con la ley, los bienes confiados no formarán parte de su propiedad de liquidación. (8) Antes de implementar un plan de propiedad de acciones para los empleados, una empresa que cotiza en bolsa debe solicitar plenamente las opiniones de sus empleados a través de organizaciones como la conferencia de representantes de los empleados.
(9) El consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa propone un proyecto de plan de propiedad de acciones para los empleados y lo presenta a la junta de accionistas para su votación. El proyecto de plan de propiedad accionaria de los empleados deberá incluir al menos los siguientes contenidos:
1. Los participantes en el plan de propiedad de las acciones de los empleados y sus criterios de determinación, fuentes de fondos y acciones; 2. El plazo, la forma de administración y; propiedad del plan de propiedad de acciones de los empleados. Los procedimientos de convocatoria y votación de las reuniones a las que se asiste; 3. Cómo participar en el plan de propiedad de acciones de los empleados cuando la empresa está financiando; 4. Cambios y terminaciones del plan de propiedad de acciones de los empleados; acciones en poder de los empleados cuando no sean aptos para participar en el plan de propiedad de acciones 5. Empleados Procedimientos para la creación de representantes o instituciones de los titulares del plan de propiedad de acciones 6. Selección de la agencia administradora del plan de propiedad de acciones, principales términos de la gestión; acuerdo y métodos de pago de los honorarios de gestión; 7. Enajenación de acciones en poder de los empleados después del vencimiento del plan de propiedad de acciones de los empleados Métodos 8. Otros asuntos importantes.
La implementación de planes de propiedad de acciones para empleados por parte de empresas no financieras controladas por el estado que cotizan en bolsa debe cumplir con los requisitos pertinentes de las agencias pertinentes de supervisión y administración de activos estatales sobre propiedad de acciones para empleados en empresas de propiedad mixta.
La implementación de planes de propiedad de acciones para empleados por parte de empresas financieras que cotizan en bolsa de propiedad estatal debe cumplir con las regulaciones del Ministerio de Finanzas sobre la propiedad de acciones de los empleados en empresas financieras que cotizan en bolsa controladas por el estado.
(10) Los directores independientes y la junta de supervisores determinarán si el plan de propiedad de acciones de los empleados es propicio para el desarrollo sostenible de la empresa que cotiza en bolsa, si perjudica los intereses de la empresa que cotiza en bolsa y de todos los accionistas, y si la empresa obliga a la empresa a adoptar prorrateo, distribución forzosa, etc. Los empleados participan en los planes de propiedad de acciones de la empresa y expresan sus opiniones. Las empresas que cotizan en bolsa deberán, dentro de los dos días hábiles siguientes a la consideración y aprobación del consejo de administración del proyecto de plan de propiedad de acciones para los empleados, anunciar la resolución del consejo de administración, el resumen del proyecto de plan de propiedad de acciones para los empleados, las opiniones de los directores independientes y de la junta. de supervisores, y el contrato de gestión de activos firmado con la entidad gestora de activos.
(11) Las empresas que cotizan en bolsa deben contratar una firma de abogados para emitir una opinión legal sobre el plan de propiedad de acciones de los empleados y anunciar la opinión legal antes de que la asamblea de accionistas considere el plan de propiedad de acciones de los empleados. Si la institución de gestión de activos que se seleccionará para el plan de propiedad de acciones para los empleados es un accionista de la empresa o una parte relacionada con los accionistas, las entidades relevantes se abstendrán de votar en la asamblea de accionistas si el plan de propiedad de acciones para los empleados involucra a directores y accionistas relevantes; los directores y accionistas pertinentes se abstendrán de votar los accionistas de la empresa. Si la junta general toma una resolución sobre el plan de propiedad de acciones de los empleados, debe ser aprobada por más de la mitad de los derechos de voto de los accionistas que asistan a la junta.
(12) Dentro de los 2 días hábiles posteriores a la aprobación de la junta de accionistas del plan de propiedad de acciones para los empleados, la empresa que cotiza en bolsa divulgará los términos principales del plan de propiedad de acciones para los empleados.
(13) Si se utiliza el método de compra en el mercado secundario para implementar el plan de propiedad de acciones para empleados, la agencia de gestión del plan de propiedad de acciones para empleados deberá, dentro de los 6 meses posteriores a que el plan de propiedad de acciones para empleados sea revisado y aprobado por el junta general de accionistas, sobre la base del plan de propiedad de acciones de los empleados. La disposición del plan de acciones completa la compra de las acciones subyacentes. Las empresas que cotizan en bolsa deben anunciar una vez al mes la hora, la cantidad, el precio, el método y otros detalles de la adquisición de acciones.
Cuando una empresa que cotiza en bolsa implementa un plan de propiedad de acciones para empleados, deberá revelar el momento de la adquisición de las acciones objetivo en forma de un anuncio temporal dentro de los dos días hábiles posteriores a la finalización de la compra de las acciones objetivo o las acciones objetivo se transfieren al nombre del plan de propiedad de acciones del empleado y a la cantidad.
(14) Si los derechos sobre acciones de un empleado cambian debido a la participación en el plan de propiedad de acciones de los empleados, deberá cumplir con las obligaciones correspondientes de conformidad con la ley cuando el plan de propiedad de acciones de los empleados posea el 5% del capital; número total de acciones emitidas de la empresa, deberá cumplir con las obligaciones correspondientes de conformidad con la ley.
(15) Las empresas que cotizan en bolsa deben revelar al menos en sus informes periódicos el siguiente estado de implementación de los planes de propiedad de acciones para los empleados durante el período del informe:
1. durante el período del informe Número de personas; 2. Fuente de fondos para la implementación del plan de propiedad de acciones para los empleados; 3. El número total de acciones en poder del plan de propiedad de acciones para los empleados durante el período del informe y su proporción con el capital social total de; la empresa que cotiza en bolsa; 4. Derechos de enajenación causados por los tenedores del plan de propiedad de acciones de los empleados. Cambios en el patrimonio de las acciones del plan. 5. Cambios en las instituciones de gestión de activos; 6. Otros asuntos que deben revelarse; (16) Excepto en el caso de las emisiones públicas, la Comisión Reguladora de Valores de China no tiene permiso administrativo para la implementación de planes de propiedad de acciones para los empleados, y las empresas que cotizan en bolsa deciden implementarlos en función de sus propias condiciones reales.
(17) Cuando una empresa que cotiza en bolsa anuncia la implementación de un plan de propiedad de acciones para los empleados, debe cumplir estrictamente con las reglas comerciales del mercado, cumplir con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la prohibición de comprar y vender acciones durante el período sensible a la información, y está estrictamente prohibido utilizar cualquier información privilegiada para negociar.
(18) La Comisión Reguladora de Valores de China supervisa la implementación de planes de propiedad de acciones para empleados por parte de las empresas que cotizan en bolsa. La Comisión Reguladora de Valores de China castigará actividades ilegales como el uso de planes de propiedad de acciones para empleados para hacer declaraciones falsas y manipular las acciones. mercado de valores y uso de información privilegiada.
(19) Los empleados de empresas de industrias específicas a quienes la ley les prohíbe poseer o negociar acciones no deberán poseer ni negociar acciones en nombre de un plan de propiedad de acciones para empleados.
(20) Las bolsas de valores deberían aclarar los requisitos de divulgación de información para los planes de propiedad de acciones para empleados en sus reglas comerciales; las instituciones de registro y compensación de valores deberían aclarar los requisitos de registro y liquidación para los planes de propiedad de acciones para empleados en sus reglas comerciales.