¿Qué pasó con el incidente de las órdenes judiciales de hierro y acero de Panzhihua? (¡¡¡Stock 500 puntos!!!) Por favor, gracias. 1.000629 La junta directiva de la empresa puede impedir "intencionalmente" que los titulares de garantías 000312 obtengan opciones en efectivo de los accionistas existentes para Angang Group. Motivos: (1) La conocida "velocidad de la vida y la muerte". (2) Se ha establecido el presagio - 2008.5.19 "Informe sobre la emisión de acciones para la compra de activos, bolsa de valores, fusiones y transacciones relacionadas (borrador)" (en adelante, el borrador 5.19) ◆ "(5) Opción en efectivo Angang Grupo en 2008 El 7 de mayo de 2018, Panzhihua New Steel y Vanadium Co., Ltd. firmaron un "Acuerdo de cooperación para proporcionar opciones en efectivo" con la empresa y confirmaron que Anshan Iron and Steel Group Co., Ltd. Un tercero en efectivo opción para la reorganización de activos secundarios y prometió a la empresa: Anshan Iron and Steel Group aceptará incondicionalmente el efectivo de todos los accionistas de Panzhihua Iron and Steel Vanadium, Panzhihua Titanium y ST Changchang Steel como se anunció en ese momento. Según lo estipulado en el plan de opciones, todas o parte de las opciones en efectivo se declararán ejercidas, excepto Panzhihua Iron and Steel Group y sus partes relacionadas y accionistas que se han comprometido a no ejercer opciones en efectivo. De acuerdo con este acuerdo, si la empresa. Los tenedores de warrants ejercen opciones en efectivo Los accionistas que ejercen sus derechos después del ejercicio de los warrants 2. ¿Por qué hacen esto? 2.1 Punto de partida de intereses Ver "Borrador 5.19", que establece que "Si los tenedores de warrants de la empresa son en efectivo, ¿los accionistas que los poseen? las acciones adicionales ejercen sus derechos después de que se informa la opción; en este caso, después de que se ejerzan los warrants, la participación pública de la empresa aumentará, reduciendo así el riesgo de que la distribución de capital de la empresa no cumpla con los requisitos de cotización después de esta transacción. "2.2 Deducción: Si el titular del warrant no puede obtener opciones en efectivo, en primer lugar, será beneficioso para la empresa; la ventaja es reducir el riesgo de que la distribución de capital de la empresa no cumpla con los requisitos de cotización después de esta transacción. En segundo lugar, Puede ahorrarle a Anshan Iron and Steel Group miles de millones de yuanes Ocupación de capital (actualmente Esta es una señal de que la junta directiva realmente está ayudando a los intereses de la empresa y sus importantes accionistas (consulte mi otra publicación de blog en ese momento para conocer los rumores relacionados). 3. El efecto objetivo de la "intención" del consejo de administración es sacrificar las participaciones en warrants. Esto garantizará el éxito de la reestructuración de la empresa cotizada más importante de China (reduciendo el riesgo de exclusión de la lista = fracaso). : Me baso únicamente en los hechos que he visto hasta ahora, incluidas las empresas que he revisado para este propósito. Una gran cantidad de anuncios (omitidos aquí), especulando sobre las intenciones de la junta directiva de DUI. Espero que esta especulación sea incorrecta y tal vez suceda la siguiente situación. Haga una autorreflexión 4.1 Con base en el siguiente espacio reservado, la especulación anterior del autor puede (con suerte) ser incorrecta: (1) El “Anuncio sobre el Grupo Angang” del 08.5.8. como tercero de la opción en efectivo de la empresa para esta importante reorganización de activos” declaró: “Ansteel Group envió una carta a Pangang Steel and Vanadium, asumiendo los siguientes compromisos: 1. Para la empresa, además de Pangang Group y sus partes relacionadas y accionistas que han prometido a Pangang Steel y Vanadium no ejercer opciones en efectivo, los accionistas de Pangang Steel y Vanadium, Pangang Titanium y St Changgang que ejercen todas o parte de sus opciones en efectivo son gobernada por Anshan Iron and Steel Group transferida incondicionalmente. (2) La nueva carta de compromiso de Ansteel Group divulgada por la compañía hoy el 10.08.24 decía: “6 Los términos y definiciones de esta carta de compromiso estarán sujetos al “Anuncio sobre la implementación de la opción en efectivo” formulado y emitido por la Junta. de Directores de Panzhihua Steel y Vanadium Co., Ltd. Si hay algún conflicto o inconsistencia entre los dos, prevalecerá el "Anuncio sobre la implementación de opciones en efectivo" formulado y emitido por la Junta Directiva de Panzhihua Iron and Steel Vanadium. ... Angang Group Co., Ltd. ha prometido actuar como tercero para las opciones en efectivo en esta importante reorganización de activos de la empresa. El plan específico para la aplicación e implementación de opciones en efectivo será formulado y anunciado por separado por la empresa. consejo de administración. El plan específico será formulado y anunciado por separado por el consejo de administración de la empresa " 4.2. Derivación lógica Dado que el consejo de administración tiene tanta libertad para decidir "en el momento", si quiere habilitar a los titulares de warrants. para obtener opciones en efectivo, puede informar las opciones en efectivo a la fecha de registro y hacerlo el día del registro 165438+ Cualquier día después del 28 de octubre sin ninguna dificultad u obstáculo. Si no está dispuesto, debe determinarse antes del 165438 + 28 de octubre. Los artículos en línea solo se pueden completar después del 165438 + 27 de octubre. (24 horas es demasiado. Aprovecha el día y la noche. De esta manera también podrás elogiar tu espíritu de trabajo). La lógica anterior probablemente esté establecida. A la junta directiva de la empresa le resultó difícil resistirse a la afirmación de que "el acero y el vanadio no son acero y vanadio" en poder de los titulares de garantías de dos partes. 1. Premisa: El desarrollo de la situación es que el titular de la garantía está de hecho en el "titular de la garantía declara opciones en efectivo y las ejerce después de la fecha base. Entonces los accionistas que poseen nuevas acciones después del ejercicio de las garantías no tienen derecho a recibir efectivo opciones y no puede declararlas." y el ejercicio de opciones en efectivo". 2. Análisis de hechos: 2.1.1.1.27 (o antes) es solo la etapa para que los accionistas actuales declaren e implementen opciones en efectivo. Incluso si se implementa el día de la declaración = Ansteel Group paga 9,59 yuanes/acción al solicitante ese día (suponiendo que 00 0515 y 000657 son iguales), en este momento sólo se completa el registro y la transferencia de acciones, y la Se cambia el accionista del solicitante a Ansteel Group hasta que Ansteel Group tome la decisión según la declaración. Se obtuvieron 0,0515 y 000,657 acciones para canje.
! ! )000515 y 00 0657 se cancelaron al mismo tiempo, 00062 9 seguía siendo el 000629 original. 2.2 El período de ejercicio del titular de la garantía es del 165438 + 28 de octubre al 65438 + 11 de febrero (el día de negociación entre los dos). después de la derecha (incluso si se retrasa hasta 65438 + 1 de febrero) siguen siendo 00068. Porque de acuerdo con los procedimientos legales, las tres empresas fusionadas han completado el cambio y la baja = el proceso de fusión en una sola empresa no se ha completado legalmente. Es decir, para 65438 + febrero 65438 + febrero, el acero vanadio en ese momento sigue siendo el acero vanadio en este momento (por ejemplo, hoy es 65438 + 24 de octubre), y el propietario de la garantía sigue siendo el accionista de este acero. vanadio. Solo después de que este acero y vanadio complete el registro de cambio de empresa, el acero y el vanadio en ese momento ya no serán el acero y el vanadio en este momento. En otras palabras, después de que quien ejerce el recurso se convierte en accionista del acero y el vanadio, el ejecutor se convierte en accionista del acero y el vanadio. Aunque este evento está predeterminado, el deportista también sabe que este evento será determinado. Por lo tanto, los titulares de warrants deberán consultar el artículo 2 de las "Medidas provisionales para la administración de warrants de la Bolsa de Shenzhen". Los "warrants" mencionados en estas Medidas se refieren a emisiones emitidas por el emisor de valores indexados o por un tercero distinto del emisor (en adelante denominado el emisor), que estipulan que el tenedor tiene derecho a pagar a los valores indexados al un precio acordado dentro de un período específico o en una fecha de vencimiento específica El emisor compra o vende el valor subyacente, o recibe la diferencia de liquidación en efectivo. “Es difícil para la empresa (la junta directiva) hacer valer sus derechos. Y 2.3 Incluso si se puede establecer (por ejemplo, mediante un litigio) la afirmación de que "el acero y el vanadio no es este acero y vanadio", la relación jurídica entre el titular del warrant y la empresa antes de ejercer sus derechos es una relación acreedor-deuda ( la segunda cuestión absolutamente importante, ver análisis posterior !, es inútil que el titular del warrant ejerza sus derechos sobre esta base. La base es: (1) El artículo 175 de la "Ley de Sociedades" estipula que "cuando una empresa se fusiona, los créditos y deudas de las partes que se fusionan serán heredados por la empresa que sobreviva a la fusión o por la empresa de nueva creación". es decir, si los warrants se mantienen El deudor del reclamo es el acero original y el vanadio en la fecha de ejercicio. El acero original y el vanadio cumplirán con los requisitos del titular del warrant. Al mismo tiempo, el acero original y el vanadio, como el. acreedor, exige al ejecutor como deudor que cumpla la deuda pagando el precio de ejercicio. Si la otra parte ha fusionado el acero y el vanadio originales con el acero y el vanadio de la otra parte al ejercer el derecho, de acuerdo con las disposiciones anteriores de la "Ley de Sociedades", la otra parte el acero y el vanadio heredará los derechos del acero y el vanadio originales. vanadio antes de la fusión (el derecho a exigir al ejerciente el pago del precio de ejercicio) y deuda (pago de acciones al ejerciente que pagó el precio de ejercicio), no existen cuestiones legales. (2) Porque la sociedad emite bonos (+ órdenes de separación) de conformidad con la ley. Este último también es un acto contractual A juzgar por lo dispuesto en la Ley de Contratos, el artículo 90 estipula que “si las partes se fusionan después de celebrar un contrato. , la persona jurídica que se fusiona u otra La organización ejercerá sus derechos contractuales y cumplirá con sus obligaciones contractuales. Si las partes se separan después de celebrar un contrato, a menos que el acreedor y el deudor acuerden lo contrario, la persona jurídica u otra organización separada tendrán acreedores solidarios. derechos y obligaciones en virtud del contrato y soportan deudas solidarias ", por lo tanto, la conclusión es la misma que la anterior. El análisis es el mismo. Dos errores legales en los directorios de las tres empresas 1. Pero debido a los dos errores legales clave. en la junta directiva de la empresa (de hecho, hay muchos otros errores legales, pero estos dos errores legales son suficientes para hacer que los titulares de garantías de acero y vanadio se apresuren a declarar efectivo. Por lo tanto, las opciones sobre acciones de 031002 se ejercieron antes La opción fue anunciada por la junta directiva de la compañía y Anshan Iron and Steel Group prometió que "todos los accionistas, excepto Panzhihua Iron and Steel Vanadium, Panyu Titanium y ST Changang Steel, que han anunciado el ejercicio de la totalidad o parte de la opción en efectivo, tendrán la opción". calificaciones de "otros accionistas" Con estas calificaciones de "otros accionistas", la opción en efectivo se puede ejercer a Angang Group de acuerdo con el compromiso de Angang Group, a menos que la empresa también revele al consultor financiero independiente contratado por la empresa el 05.08.19. 3. Riesgos relacionados con las opciones de efectivo", "Si el tercero (Angang Group es el tercero de las opciones de efectivo en esta importante reorganización de activos. Nota del autor) no cumple con sus compromisos por cualquier motivo en el futuro, Panzhihua Iron and Steel. Vanadium, Panyu Los accionistas de Titanium y ST Changgang no podrán ejercer opciones en efectivo y sus intereses pueden sufrir pérdidas "Sin embargo, si esto sucede, no sólo los actuales titulares de warrants 000629 y las otras dos empresas involucradas en la fusión no podrán hacerlo. para ejercer opciones en efectivo. El autor cree firmemente que Angang Group es una empresa honesta y capaz, y esta situación nunca ocurrirá (consulte el ensayo del autor 08.8.1 "Varias cuestiones legales relacionadas con el incumplimiento de los compromisos de compra en efectivo de Angang" 2. El primero). reunión legal del consejo de administración de la empresa). Error 2.1 A juzgar por los procedimientos de implementación divulgados por el consejo de administración de la empresa, la tercera parte del "Informe sobre la compra de activos, intercambio de acciones y fusión de absorción y transacciones relacionadas de Panzhihua New Steel". y Vanadium Co., Ltd." revelado por el consejo de administración de la empresa el 5.08.19 son los principales procedimientos para la fusión. Para: “1. La empresa celebró su primera reunión del consejo de administración para revisar.