¿Cuál es el modelo de compensación de las opciones?

Sistema de compensación de opciones sobre acciones (eso): Los propietarios (accionistas) de la empresa alientan a los gerentes y empleados a trabajar juntos para que puedan trabajar de manera estable en la empresa durante mucho tiempo, centrándose en los intereses a largo plazo de la empresa, para que para lograr los objetivos de desarrollo a largo plazo de la empresa. Se puede restringir y motivar a los empleados y al personal superior dándoles a los altos directivos el derecho a comprar acciones de la empresa dentro de un período determinado en el futuro.

El modelo de compensación de opciones es un medio importante para motivar a los directivos en los países desarrollados. Su base teórica es principalmente la teoría de los derechos de propiedad del capital humano y la teoría de la agencia. El capital humano en una empresa asegura la preservación, apreciación y expansión del capital no humano. Cómo movilizar plenamente diversos capitales humanos, es decir, formular "contratos de incentivos" y establecer mecanismos de incentivos eficaces, se ha convertido en un requisito previo para el uso eficaz del capital financiero.

Las empresas deben ajustar sus sistemas de incentivos. Las opciones sobre acciones son un nuevo tipo de mecanismo de incentivos que "agrupa" la compensación del operador con los intereses a largo plazo de la empresa. Al otorgar a los operadores el derecho a reclamar los ingresos residuales de la empresa, los incentivos y restricciones externos sobre los operadores se transforman en automotivación y autocontrol para los operadores.

El objetivo de los incentivos de opciones está separado del mecanismo de beneficio. El objeto de los incentivos de opciones son las acciones y el mecanismo de beneficio es el valor de mercado de las acciones en el mercado. Esto es un derecho, no una obligación. Las opciones bloquean las condiciones comerciales, reduciendo así el riesgo comercial del comprador.

El beneficio de ampliar la información a través de opciones sobre acciones proviene de los mercados de capitales de valores. Sólo cuando el precio de las acciones de la empresa sigue subiendo en el mercado de valores durante un largo tiempo se pueden obtener beneficios considerables del ejercicio de la opción.

Los participantes en el modelo de compensación tienen derecho a comprar una determinada cantidad de acciones comerciales a un precio predeterminado dentro de un período acordado con el propietario (como de tres a diez años). Esta opción suele ser gratuita y normalmente intransferible.

El operador puede decidir si realiza ejercicio. Si se ejerce la opción y se descongelan las acciones, el operador puede convertir las acciones en efectivo, y la diferencia entre el precio de transferencia y el precio de ejercicio constituye el ingreso a largo plazo del operador.

El comprador puede decidir si compra o no, pero el vendedor no puede decidir si vende o no. Por lo tanto, los incentivos de opción generan “beneficios pero no pérdidas” para los operadores. Si los beneficios empresariales aumentan y el valor bursátil aumenta, los operadores pueden utilizar opciones para obtener beneficios; por el contrario, los operadores pueden renunciar al derecho a la cobertura;

Es un concepto de futuro y no infringe los intereses existentes del propietario. Los incentivos de opciones no son la división de todos los intereses, sino la división del crecimiento de nuevos intereses, lo cual es muy incierto, pero este es también el encanto de los incentivos de opciones.

Enciclopedia Baidu: Mecanismo de incentivos a largo plazo