¿Cuál es la diferencia entre factoring y descuento?
(1)La base jurídica aplicable es diferente.
Regulaciones legales sobre el negocio de factoring;
① "Medidas provisionales para la administración del negocio de factoring de bancos comerciales" (Orden CBRC No. 5, 2014), "Reglamento sobre el negocio de factoring en Industria Bancaria de China" (Yin Qifa [2016] No. 127);
(2) "Aviso del Ministerio de Comercio sobre la realización de trabajos piloto de factoraje comercial" (Shangzi Han [2012] No. 419) , "Ministerio de Comercio sobre Factoraje Comercial", "Aprobación del Plan Piloto de Implementación de Factoraje" (Shangzi Han [2012] N° 919), y "Aviso de la Oficina General del Ministerio de Comercio sobre la Gestión de la Industria del Factoraje Comercial" .
(3) "Reglamento provisional de Shenzhen sobre la aprobación del programa piloto de factoraje comercial relacionado con el extranjero" (Información económica y comercial de Shenzhen [2065 438+03] N° 73); "Zona de Cooperación Qianhai de Shenzhen" Directrices del Tribunal Popular sobre casos de juicio relacionados con disputas sobre contratos de factoraje en la Zona de Libre Comercio de Qianhai Shekou (juicio) ", etc.
Regulaciones legales para el negocio de descuento de letras;
(1) Ley de Letras y Ley de Banca Comercial;
②"Gestión de Aceptación, Descuento y Redescuento de Letras Comerciales" Medidas provisionales" (Yinfa [1997] N° 216), "Medidas para la administración de transacciones de letras" (Anuncio N° 29 del Banco Popular de China [2016]); (3) "Disposiciones del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas el Juicio de Casos de Disputa de Proyectos de Ley" (Interpretación Legal (2000) No. 32), etc.
Se puede ver en las regulaciones legales aplicables al negocio de factoring y al negocio de descuento de facturas que el factoring es un negocio innovador, el factoring comercial aún se encuentra en la etapa piloto y el nivel de regulaciones legales es bajo. Sin embargo, el negocio de descuento de letras es un negocio financiero tradicional, y se han formulado Leyes de Ley especiales e interpretaciones judiciales relacionadas, que tienen un alto nivel de regulaciones legales.
(2) La liquidez y el riesgo de los siniestros son diferentes.
El objeto del negocio de factoring suele ser las cuentas por cobrar. Que el factor tenga recurso contra el proveedor depende del acuerdo entre ambas partes. Por lo tanto, la liquidez de las reclamaciones por cobrar de factoring es baja y el riesgo es alto. En consecuencia, la tasa de rendimiento esperada del negocio de factoring también es relativamente alta (la tasa de interés anualizada es aproximadamente del 12% al 15%).
El objeto del negocio de descuento de letras son las letras por cobrar. El banco de descuento tiene derecho a reclamar el pago al beneficiario (banco aceptante) de conformidad con las disposiciones de la "Ley de Letras" y tiene derecho a reclamar el pago. del beneficiario cuando éste se niega a pagar. El librador, el endosante, el garante y otras partes pueden interponer recurso. Por lo tanto, los documentos por cobrar utilizados para el descuento son más líquidos y menos riesgosos. En consecuencia, la tasa de rendimiento esperada de los bancos de descuento que se dedican al descuento de letras también es baja (la tasa de interés anualizada es de alrededor del 3% al 5%).
(3) Diferentes requisitos de calificación empresarial
Negocios de factoring: tanto los bancos comerciales como las empresas de factoring pueden operar negocios de factoring.
Negocios de descuento de letras: "Medidas para la represión de instituciones financieras ilegales y actividades comerciales financieras ilegales" (Orden del Consejo de Estado nº 247, 1998) identifica el negocio de descuento de letras sin la aprobación del Banco Popular de China como " actividades comerciales financieras ilegales", que serán prohibidas de conformidad con la ley. En realidad, la legalidad de las instituciones no financieras que se dedican al negocio de descuento de letras es controvertida.