¿Cuáles son los modelos de financiación para pequeñas y medianas empresas basados ​​en la financiación de la cadena de suministro?

1. El significado de la financiación de la cadena de suministro.

La financiación de la cadena de suministro consiste en proporcionar servicios financieros integrales a una sola empresa o a varias empresas ascendentes y descendentes en una cadena de suministro industrial para promover la estabilidad y la estabilidad de la cadena de "producción, suministro y comercialización" de las empresas centrales. y apoyar a las empresas en las fases iniciales y finales de la cadena de suministro para que la circulación fluida, mediante la cooperación del capital financiero y la economía industrial, construya una ecología industrial de beneficio mutuo, de beneficio mutuo, de desarrollo sostenible y de interacción positiva entre los bancos, las empresas y las cadenas de suministro de productos básicos.

La financiación de la cadena de suministro no es un solo negocio o producto. En el pasado, ha cambiado el modelo de concesión de crédito de los bancos y otras instituciones financieras a empresas individuales. En cambio, gira en torno a una empresa central "1", desde la adquisición de materias primas hasta la producción de productos intermedios y productos finales. Finalmente, la red de ventas entrega los productos a los consumidores, conectando a proveedores, fabricantes, distribuidores, minoristas y usuarios finales. En conjunto, brindamos servicios integrales para "N" empresas de la cadena. Por eso también se le llama modo "1 N".

2. Características de la financiación de la cadena de suministro.

(1) La financiación de la cadena de suministro estudia toda la cadena de suministro desde la empresa central. Por un lado, puede inyectar fondos de manera efectiva en los sectores upstream y downstream relativamente débiles, apoyando a las pequeñas y medianas empresas para resolver el problema del desequilibrio de la cadena de suministro; por otro lado, integrando el crédito bancario en el comportamiento de compra y venta de los sectores upstream y downstream; Las empresas downstream pueden mejorar su crédito comercial, mejorar su posición negociadora y hacer que la cadena de suministro sea más estable. Los miembros de la cadena negocian de manera más equitativa, establecen gradualmente una colaboración estratégica a largo plazo, mejoran la competitividad de la cadena de suministro y promueven el desarrollo sostenible y estable. de toda la cadena de suministro.

(2) La financiación de la cadena de suministro evalúa los riesgos crediticios de las pequeñas y medianas empresas desde una nueva perspectiva. Basándose en la idea de financiación de la cadena de suministro, los bancos y otras instituciones financieras han pasado de centrarse en la evaluación de los riesgos crediticios de las pequeñas y medianas empresas a evaluar toda la cadena de suministro y sus transacciones. riesgos del negocio, pero también permite que más pequeñas y medianas empresas ingresen al alcance de los servicios del banco.

Análisis del modelo de financiación de la cadena de suministro

1.

El acto de utilizar cuentas por cobrar indebidas para financiar a instituciones financieras se denomina financiación de cuentas por cobrar. Lo siguiente se centra en las empresas upstream y downstream en la cadena de suministro, así como en las instituciones financieras involucradas en el financiamiento de cuentas por cobrar, para diseñar el modelo de financiamiento de cuentas por cobrar, como se muestra en la Figura 1:

Cuentas por cobrar basadas sobre la financiación de la cadena de suministro La financiación de préstamos generalmente está dirigida a empresas acreedoras situadas en la parte superior de la cadena de suministro. Las empresas acreedoras, las empresas deudoras (empresas downstream) y los bancos deben participar, y las empresas deudoras desempeñan un papel de contragarantía en toda la operación. Una vez que una empresa financiera encuentra un problema, la empresa deudora asumirá la responsabilidad de compensar las pérdidas del banco, lo que le permitirá transferir y reducir aún más eficazmente los riesgos que asume. Además, antes de que los bancos comerciales acepten otorgar préstamos crediticios a las empresas financieras, los bancos comerciales aún necesitan evaluar los riesgos de las empresas, pero prestan más atención a la capacidad de pago de las empresas intermedias, los riesgos de las transacciones y el funcionamiento de toda la cadena de suministro. , en lugar de evaluar únicamente a las pequeñas y medianas empresas.

La financiación de cuentas por cobrar permite a las empresas financieras obtener préstamos de crédito a corto plazo de bancos comerciales de manera oportuna, lo que no solo ayuda a resolver las necesidades de financiación a corto plazo de las empresas financieras y acelera el desarrollo y la estabilidad saludables y estables. crecimiento de las pequeñas y medianas empresas, sino que también beneficia a toda la cadena de suministro, el funcionamiento continuo y eficiente de la cadena.

2. Modelo de financiación de almacén confirmado.

Para obtener las materias primas y los productos terminados necesarios para la producción y el funcionamiento continuos de la empresa, las empresas situadas en etapas posteriores de la cadena de suministro a menudo necesitan realizar pagos por adelantado a los proveedores anteriores. Las empresas con dificultades de rotación de capital a corto plazo pueden utilizar el negocio de almacén confirmado para financiar un pago anticipado especial para obtener apoyo crediticio a corto plazo de los bancos. El negocio de almacén confirmado es un negocio de financiación en el que una empresa financiera (en lo sucesivo, el comprador) solicita al banco una línea de préstamo pignorando los recibos de almacén establecidos por el vendedor en un almacén designado por el banco, y el banco controla su derecho a recibir la entrega. El negocio de garantía es aplicable a compras bajo las condiciones de recompra del vendedor.

El diseño del proceso de negocio básico se muestra en la Figura 2 a continuación:

El negocio de almacén confirmado no solo requiere la participación de proveedores ascendentes, fabricantes descendentes (compañías financieras) y bancos en la cadena de suministro, sino que también requiere la la participación de los gerentes de almacén es el principal responsable de la evaluación y supervisión de las garantías; el negocio de almacén confirmado requiere que las empresas upstream se comprometan a recomprar, lo que reduce el riesgo crediticio de los bancos y las empresas financieras obtienen el derecho de pagar las mercancías en lotes y recogerlas; mercancías en lotes a través de negocios de almacén confirmados, no hay necesidad de pagar el monto total de una vez, lo que alivia efectivamente la presión financiera a corto plazo sobre las empresas.

El negocio de almacén confirmado permite compras apalancadas por parte de empresas financieras y ventas al por mayor por parte de proveedores, y también aporta beneficios a los bancos, logrando un objetivo en el que todos ganan. Proporcionar facilidades de financiación a las pequeñas y medianas empresas en los nodos de la cadena de suministro, resolviendo eficazmente sus dificultades financieras en la plena compra. Además, desde la perspectiva del banco, el negocio de garantía de almacenes no sólo aprovecha aún más los recursos de los clientes para el banco, sino que también proporciona a los proveedores garantías de responsabilidad solidaria y derechos de propiedad como garantías, reduciendo aún más los riesgos.

3. Modelo de financiación del almacén de financiación.

La financiación de inventarios es el acto de las empresas que utilizan el inventario como prenda para gestionar negocios de financiación de instituciones financieras. Las empresas pueden utilizar el modelo de financiación de inventarios en el proceso comercial, desde pagar en efectivo hasta vender inventario. El llamado almacén integrado se refiere a un servicio innovador que integra finanzas y logística proporcionado por empresas de logística de terceros. No solo puede brindar a los clientes servicios de logística y procesamiento de alta calidad y alto valor agregado, sino también brindarles servicios financieros indirectos o directos, mejorando el desempeño general de la cadena de suministro y la eficiencia operativa y de las operaciones de capital de los clientes. Su diseño empresarial básico se muestra en la Figura 3 a continuación:

Basado en la idea de financiación de la cadena de suministro, cuando los bancos adoptan negocios de almacén de financiación para pequeñas y medianas empresas, se centran en si el la empresa tiene un inventario estable y si existe un comercio cooperativo a largo plazo. La operación integral de los socios y toda la cadena de suministro se utiliza como una base importante para las decisiones crediticias. Además, se introducen empresas de logística de terceros en el negocio de almacenes financieros para que sean responsables de la aceptación, evaluación del valor y supervisión de las garantías, y emitan certificados a los bancos en consecuencia para ayudarlos en la evaluación y el control de riesgos, reduciendo aún más los riesgos del banco y mejorar la agresividad crediticia del banco. Además, los bancos comerciales también pueden otorgar ciertas líneas de crédito a las empresas de logística en función de la escala y la capacidad operativa de las empresas de logística de terceros. Las empresas de logística serán directamente responsables de la operación y la gestión de riesgos de los préstamos a las empresas financieras, que no solo pueden hacerlo. simplificar el proceso y mejorar la cadena de suministro de producción y comercialización de las empresas financieras. También puede mejorar la eficiencia operativa, transferir el riesgo crediticio de los bancos comerciales y reducir los costos operativos.

El negocio de almacenes financieros ha abierto nuevos canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas. En el contexto de la cadena de suministro, las pequeñas y medianas empresas pueden utilizar el negocio de depósito de financiación para pignorar activos muebles que los bancos originalmente no estaban dispuestos a aceptar en activos muebles que sí están dispuestos a aceptar, construyendo así un nuevo puente entre el banco y la empresa. financiación.

Análisis comparativo de tres modelos de financiación basados ​​en la financiación de la cadena de suministro

1. La similitud de los tres modelos de financiación.

La financiación de cuentas por cobrar, la financiación de almacenes confirmada y la financiación de almacenes incorporan los conceptos y características centrales de la financiación de la cadena de suministro y proporcionan fondos a corto plazo que las pequeñas y medianas empresas necesitan con urgencia. No sólo permite a las empresas mantener operaciones de producción continuas y mejora la eficiencia operativa de toda la cadena de suministro, sino que también permite a los bancos obtener ganancias, trascendiendo las limitaciones de una sola empresa. Examina las pequeñas y medianas empresas desde la perspectiva de toda la cadena de suministro, pasando de centrarse en datos financieros corporativos estáticos a un seguimiento dinámico de las operaciones corporativas, y cambia fundamentalmente la visión de observación, el pensamiento, la cultura crediticia y la estrategia de desarrollo de la industria bancaria. 2. La diferencia entre los tres métodos de financiación.

El financiamiento de cuentas por cobrar, el financiamiento de almacén de confirmación y el financiamiento de almacén de financiamiento son diferentes en aplicaciones y procesos operativos específicos, y son respectivamente aplicables a actividades de financiamiento corporativo en diferentes condiciones, como se muestra en la Tabla 1:

Vale la pena señalar que en el proceso operativo específico de las empresas en la cadena de suministro, varias actividades de producción están entrelazadas entre sí y no existe una división estricta del trabajo. Es posible que estén del lado de los acreedores y que necesiten urgentemente fondos para comprar materias primas para mantener la producción. Por lo tanto, no existen condiciones aplicables absolutas para la financiación de cuentas por cobrar y la financiación de almacén confirmada. Las empresas pueden elegir según circunstancias específicas y, en ocasiones, también pueden utilizarse de forma integral.

En resumen, el financiamiento de cuentas por cobrar, el negocio de almacén confirmado y el negocio de almacén de financiamiento utilizan respectivamente cuentas por cobrar, cuentas prepagas e inventario como garantía para financiar pequeñas y medianas empresas.

Las pequeñas y medianas empresas en cualquier nodo de la cadena de suministro pueden elegir modelos de financiación adecuados para resolver el problema de la escasez de capital basándose en las relaciones de transacción ascendentes y descendentes, los ciclos de transacción y sus propias características.

Ventajas financieras potenciales de las pequeñas y medianas empresas basadas en la financiación de la cadena de suministro

Las ventajas financieras potenciales de las pequeñas y medianas empresas basadas en la financiación de la cadena de suministro incluyen principalmente los siguientes aspectos:

1. Contribuirá a debilitar las restricciones impuestas por los bancos a las propias pequeñas y medianas empresas.

La financiación de la cadena de suministro es un servicio financiero integral que se proporciona a muchas otras pequeñas y medianas empresas en torno a las empresas centrales de una cadena industrial. Por lo tanto, el conjunto principal de servicios bancarios ya no se limita a las pequeñas y medianas empresas, sino que la evaluación del riesgo crediticio de toda la cadena de suministro de los bancos también ha pasado de los datos financieros estáticos de las pequeñas y medianas empresas a la evaluación del riesgo de las transacciones; de toda la cadena de suministro.

2. Es útil para paliar el grado de asimetría informativa en los bancos.

La financiación de la cadena de suministro considera a las pequeñas y medianas empresas en toda la cadena de suministro. La información de las empresas en la cadena de suministro es relativamente fluida y los bancos pueden captar y controlar fácilmente los riesgos potenciales en cualquier momento, reduciendo el riesgo de selección adversa y el riesgo moral de las empresas. Las empresas tienen empresas upstream y downstream estables, un buen entorno operativo, direcciones claras de desarrollo industrial y es fácil predecir sus riesgos crediticios. Las empresas suelen estar estrechamente conectadas a través de cámaras de comercio y gremios, la información entre empresas es relativamente fluida y los bancos pueden; obtenerlo fácilmente. Las pequeñas y medianas empresas de la cadena de suministro se reúnen para comerciar e intercambiar información entre sí, lo que inevitablemente conducirá a la agregación de información a cambio de más información sobre la cadena y establecer una buena imagen crediticia. De esta manera, al cooperar con las empresas de la cadena, los bancos pueden reducir sus costos de recopilación de información, reducir sus costos de transacción y estimular el entusiasmo de los bancos por emitir préstamos.

La financiación de la cadena de suministro puede aliviar eficazmente las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas en mi país. Sin embargo, en la práctica, para reducir aún más los riesgos, algunas instituciones financieras exigen que las empresas principales proporcionen al mismo tiempo algunos compromisos y garantías por escrito, lo que impide que algunas pequeñas y medianas empresas utilicen la financiación de la cadena de suministro para obtener apoyo crediticio.

Materiales de referencia:

[1]Xu. Investigación sobre cuestiones de financiación de las pequeñas y medianas empresas en mi país [J]. "The Economist", 2003

[2] Dong Shuangquan, Wang Hua. Investigación sobre cuestiones de financiación de las pequeñas y medianas empresas [J]. Business Research, 2004

[3] Fu,,. Garantía de crédito y selección adversa: Investigación sobre cuestiones de financiación de pequeñas y medianas empresas [J]. Investigación sobre economía cuantitativa y economía técnica, 2004

[4] Chi Zhipeng, Gu Yongshun. Investigación sobre cuestiones de financiación de las pequeñas y medianas empresas[J]. Modernización de centros comerciales, 2006

[5] Ben Soplanzetti. Análisis económico del factoring de cuentas por cobrar [J]. Journal of Economics and Business, 1998, 50;

[6] Leola Clapper. El papel del "factoring inverso" en la financiación de proveedores de pequeñas y medianas empresas [R] Banco Mundial, septiembre de 2004