Medidas para la administración de inversiones estratégicas en sociedades cotizadas por parte de inversores extranjeros

El artículo 1 tiene como objetivo regular la inversión estratégica de inversores extranjeros en empresas que cotizan en bolsa con acciones A (en adelante, empresas que cotizan en bolsa) después de la reforma del comercio de acciones, mantener el orden del mercado de valores, introducir experiencia, tecnología y fondos de gestión avanzados en el extranjero, mejorar la estructura de gobierno de las empresas que cotizan en bolsa y proteger los derechos e intereses legítimos de las empresas que cotizan en bolsa y de los accionistas, de conformidad con los requisitos de los "Dictamenes orientativos sobre la reforma de la división del capital de las empresas que cotizan en bolsa", de conformidad con las leyes y reglamentos nacionales sobre inversión extranjera y supervisión de empresas que cotizan en bolsa y las "Disposiciones provisionales sobre fusiones y adquisiciones de empresas nacionales por inversores extranjeros", artículo 2 de este Las medidas se aplican a los inversores extranjeros (en adelante, inversores) que adquieran acciones A de empresas que cotizan en bolsa que han completado la reforma del comercio de acciones y las empresas recién cotizadas después de la reforma del comercio de acciones a través de inversiones MA estratégicas a mediano y largo plazo (en lo sucesivo, inversiones estratégicas) con una cierta escala El comportamiento de las acciones. Artículo 3 Con la aprobación del Ministerio de Comercio, los inversores podrán realizar inversiones estratégicas en empresas que cotizan en bolsa de conformidad con estas Medidas. Artículo 4 La inversión estratégica seguirá los siguientes principios:

(1) Cumplirá con las leyes, reglamentos y políticas industriales pertinentes y no pondrá en peligro la seguridad económica nacional ni los intereses públicos sociales;

(2) Se seguirán los principios de apertura, imparcialidad y equidad para salvaguardar los derechos e intereses legítimos de las empresas que cotizan en bolsa y sus accionistas, y aceptar la supervisión del gobierno, el público y el poder judicial chino;

(3) Fomentar la inversión a mediano y largo plazo y mantener el orden normal del mercado de valores. No especular;

(4) No obstaculizará la competencia leal, ni provocará concentración excesiva, eliminación o restricción de la competencia en los mercados de productos relevantes de China. Artículo 5 Los inversores estratégicos deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) Obtener acciones A de empresas que cotizan en bolsa mediante transferencia de acuerdos, emisión direccional de nuevas acciones por parte de empresas que cotizan en bolsa y otros métodos estipulados por las leyes y reglamentos nacionales;

(2) La inversión se puede realizar a plazos, y la proporción de acciones obtenidas después de la inversión inicial no es inferior al 10% de las acciones emitidas de la empresa, a menos que existan regulaciones especiales en industrias especiales o aprobación. por las autoridades competentes pertinentes;

( 3) Las acciones A de las empresas cotizadas adquiridas no se transferirán en un plazo de tres años;

(4) En industrias donde las leyes y reglamentos tienen disposiciones claras disposiciones sobre proporciones de participación extranjera, las proporciones de participación de los inversores en las industrias antes mencionadas deben cumplir con las leyes y reglamentos pertinentes. En áreas donde la inversión extranjera está prohibida, los inversores no pueden invertir en empresas que cotizan en bolsa en las áreas mencionadas; p>

(5) Si están involucrados accionistas estatales de empresas que cotizan en bolsa, se deben observar las regulaciones pertinentes sobre la gestión de activos estatales. Artículo 6 Los inversores deben cumplir las siguientes condiciones:

(1) Una persona jurídica extranjera u otra organización establecida y operada de conformidad con la ley, con finanzas sólidas, buena reputación crediticia y experiencia de gestión madura;

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(2) El total de activos físicos en el extranjero no es inferior a 654,38 mil millones de dólares estadounidenses, o el total de activos físicos en el extranjero bajo administración no es inferior a 500 millones de dólares estadounidenses o el total de activos físicos en el extranjero de su empresa matriz es; no menos de 654,38 mil millones de dólares estadounidenses, o los activos físicos en el extranjero bajo su administración no menos de 654,38 mil millones de dólares estadounidenses y el monto total no será inferior a 500 millones de dólares estadounidenses;

(3) Tener una buena opinión. estructura de gobierno, buen sistema de control interno y conducta comercial estandarizada;

(4) No haber estado sujeto a ninguna sanción en los últimos tres años Sanciones significativas por parte de autoridades reguladoras nacionales y extranjeras (incluida su empresa matriz). Artículo 7 Las inversiones estratégicas realizadas mediante emisiones específicas por parte de empresas que cotizan en bolsa seguirán los siguientes procedimientos:

(1) Resolución del consejo de administración de la empresa que cotiza en bolsa sobre la emisión de nuevas acciones a los inversores y la modificación del proyecto de estatutos de la empresa;

(2) La junta general de accionistas de la empresa que cotiza en bolsa aprueba una resolución para emitir nuevas acciones a los inversores y modificar los estatutos de la empresa;

(3) La empresa que cotiza en bolsa firma un contrato de colocación privada con inversores;

( 4) Las empresas que cotizan en bolsa deberán presentar los documentos de solicitud pertinentes al Ministerio de Comercio de conformidad con las disposiciones del artículo 12 de estas Medidas. Si existen disposiciones especiales, dichas disposiciones se aplicarán. prevalecer.

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(6) Una vez completada la emisión específica, la empresa que cotiza en bolsa debe obtener el certificado de aprobación de empresa con inversión extranjera del Ministerio de Comercio y solicitar el registro de cambio ante el departamento de administración industrial y comercial con sede en en el certificado de aprobación.

Artículo 8 La inversión estratégica mediante transferencia de acuerdo se tramitará de conformidad con los siguientes procedimientos:

(1) Resolución del consejo de administración de la sociedad cotizada sobre inversores que realicen inversiones estratégicas mediante transferencia de acuerdo;

(2) La junta general de accionistas de la sociedad cotizada aprueba una resolución sobre la inversión estratégica del inversor mediante acuerdo de transferencia;

(3) El cedente y el inversor firman un acuerdo de transferencia de acciones;

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(4) Los inversores deberán presentar los documentos de solicitud pertinentes al Ministerio de Comercio de conformidad con las disposiciones del artículo 12 de estas Medidas. Si existen disposiciones especiales, dichas disposiciones prevalecerán.

(5) Los inversores que compren acciones de una empresa que cotiza en bolsa deberán, después de obtener la aprobación anterior, pasar por los procedimientos de confirmación de transferencia de acciones en la bolsa de valores, solicitar el registro y la transferencia en la agencia de registro y compensación de valores. , e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación;

(6) Una vez completada la transferencia del acuerdo, la empresa que cotiza en bolsa debe obtener el certificado de aprobación de empresa con inversión extranjera del Ministerio de Comercio y solicitarlo. cambiar el registro ante el departamento de administración industrial y comercial con base en el certificado de aprobación. Artículo 9 Si un inversor controla una empresa que cotiza en bolsa mediante transferencia de acuerdo, deberá, después de obtener la aprobación de conformidad con los procedimientos del artículo 8 (1), (2), (3) y (4), presentar el plan de adquisición de la empresa que cotiza en bolsa a la Comisión Reguladora de Valores de China Informes y documentos relacionados, y pasar por los procedimientos de confirmación de transferencia de acciones con la bolsa de valores Después de la revisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China, solicite el registro y la transferencia a la agencia de registro y compensación de valores. Una vez finalizados los procedimientos anteriores, se procederá de conformidad con el artículo 8, apartado 6.